Формирование прогнозного баланса предприятия

Формирование прогнозного баланса с учетом темпов роста предприятия осуществляется в два этапа:

1. Формирование промежуточного прогнозного баланса с учетом темпов роста выручки и оценки потребности в дополнительном внешнем финансированию

2. Формирование окончательного планового баланса с учетом внешнего финансирования (внутреннего финансирования) в условиях роста предприятия.

Формирование промежуточного баланса осуществляется по форме, представленной в таблице 2.2 и с учетом зависимости статей баланса от объемов выручки, учитывается коэффициент максимального роста выручки в плановом периоде  .

Форма промежуточного баланса представлена в таблице 2.4ю

Таблица 2.4. Промежуточный прогнозный баланс предприятия тыс.руб.

Показатель, тыс.руб.	Значение	Изменение
1.Внеоборотные активы (ВНА)
Итого по разделу 1
2.Оборотные активы, в т.ч.
2.1 Запасы
2.2. Дебиторская задолженность
2.3.Денежные средства
Итого по разделу 2
Всего активы

Показатель	Значение	Изменение
1.Источникисобственных средств, в т.ч.
1.1.Уставной капитал		0
1.2.Нераспределенная прибыль
Итого по разделу 1
2. Расчеты и прочие пассивы, в.т.ч.
2.1.Долгосрочный кредит			0
2.2.Краткосрочный кредит			0
2.3.Кредиторская задолженность
Итого по разделу 2
Всего пассивы

Так как не все статьи пассива баланса изменяются в соответствии с максимальным ростом выручи ( , то в промежуточном прогнозном балансе и требуется расчет компенсирующей переменной, в качестве которой оценивается потребность в дополнительном внешнем финансировании . Расчет проводится по формуле:

                   (2.3)

                                                                      (2.4)

- сумма статей актива баланса, по укрупненному отчетному балансу, которые меняются в зависимости от объема продаж, тыс.руб.

−сумма статей пассива баланса , по укрупненному отчетному балансу, которые меняются в зависимости от объема продаж, тыс.руб.

соответственно прогнозируемый и отчетный объемы продаж(по плану прибылей и убытков по укрупненному балансу и по укрупненному отчету о прибылях и убытках), тыс.руб.

прибыль до выплаты процентов и налогов, определяется как  по отчетному балансу, так как выплата дивидендов не проводилась, тыс.руб.

- проценты за долгосрочный кредит в плановом периоде, тыс.руб.

- проценты за краткосрочный кредит в плановом периоде, тыс.руб.

-ставка налога на прибыль в плановом периоде (

 - доля чистой прибыли, идущая на выплаты дивидендов в плановом периоде

Если величина , то предприятие вынуждено привлекать внешние заемные средства, при этом необходимо определить величину краткосрочного и долгосрочного кредита, что является элементом финансовой политики предприятия.

Величина краткосрочного кредита  определяется следующим образом:

 (2.5)

Данные для расчета используются из промежуточного прогнозного баланса предприятия (табл. 2.4.)

Величина долгосрочного кредита  определяется по формуле :

 (2.6)

По расчетам  и  формируется окончательный плановый баланс с учетом внешнего финансирования (таблица 2.5.) на основе промежуточного баланса.

Таблица 2.5. Плановый баланс предприятия с учетом внешнего финансирования, тыс.руб.