Составление баланса денежных средств

Предприятие оценивает потребность в наличных средствах в процессе составления своего финансового плана. Сначала прогнозируется изменение основных и оборотных средств в соответствии со временем осуществления требуемых для этого платежей. Эта информация соотносится с прогнозами оборачиваемости средств в дебиторской задолженности, о датах и величине выплачиваемых налогов, дивидендов, процентов и т.д. Вся эта информация обобщается в балансе денежных средств, который показывает предполагаемые предприятием денежные поступления и выплаты за рассматриваемый период. В основном используется баланс денежных средств, спрогнозированный на один год с разбивкой по месяцам; кроме того, имеются более детальные балансы с разбивкой по дням или неделям на предстоящий месяц. Баланс с разбивкой по месяцам используется для планирования, а с разбивкой по дням или неделям – для текущего контроля денежных средств.

Условия реализации продукции, предусмотренные в курсовом проекте, предполагают существование осознанной кредитной политики, состоящей в предоставлении отсрочки платежа для покупателей продукции предприятия и при закупках факторов производства самим предприятием. За норматив отсрочки принимается либо ее величина, заранее оговоренная покупателем и продавцом, либо фактически сложившиеся отклонения от плановых сроков оплаты, если оно имеет статистически устойчивый характер. В курсовом проекте отсрочка задается нормативом в днях: Х%платежа/текущий месяц, брутто месяц, следующий за текущим. Х%оплаты производится в текущем месяце, т.е. месяце реализации или закупки, остаток оплачивается в следующем месяце. Наличие такого норматива позволяет осуществить планирование денежных потоков с учетом дебиторской и кредиторской задолженностей.

В доходную часть денежного плана включаются следующие статьи: реализация в планируемом периоде (справочно); поступление определенной части средств от реализации продукции в текущем месяце (в соответствии с заданным коэффициентом поступления); оплата дебиторской задолженности (часть выручки от реализации, не поступившая в предыдущем периоде). Дебиторская задолженность первого планируемого периода представлена в таблице 1.1. (исходный баланс предприятия)..

В расходную часть денежного плана включаются следующие статьи: затраты на закупку материалов (справочно); оплата определенной части материалов (в соответствии с заданным нормативом); оплата кредиторской задолженности (неоплаченные в предыдущем периоде материалы);

Величина краткосрочного кредита в первом периоде определяется исходными данными.

 Итоговая часть денежного плана (табл.1.6., разделIII) включает поступления и расходы денежных средств, денежные средства нетто и остатки денежных средств на счетах предприятия.

Если конечный остаток денежных средств меньше нуля, то рассчитывается минимальная сумма краткосрочного кредита в размере недостающей суммы, проценты за данный кредит начинают выплачиваться в последующие месяцы.

Выручка от реализации (ВР_t), налог на прибыль (НП_t), проценты по долгосрочным и краткосрочным кредитам (формулы 1.4, 1.12, 1.13, 1.15), (табл. 1.6) представлены выше. Косвенные расходы (КосвР_t), другие расходы (ДрР_t) задаются в табл. 1.2. Оплата закупок (Зак_t) и зарплата производственного персонала (ПП_t) рассчитываются в табл. 1.3 по формулам (1.5) и (1.6).

Расчет поступлений денежных средств на основе коэффициента поступлений данного периода (Кпост) рассчитывается по формуле:

ПОСТ_t= Кпост × ВР_t                          (1.18)

Оплата дебиторской задолженности (ДЗ_t) равна остатку дебиторской задолженности на начало периода.

Итоговая сумма поступлений (ИП_t) рассчитывается следующим образом:

ИП_t=ПОСТ_t + ДЗ_t            (1.19)

Расчет оплаты закупок в текущем периоде производится по формуле:

 ОЗак_t= Кзак × Зак_t                                                             (1.20)

где Зак_t – объем закупок данного периода,

    Кзак – коэффициент оплаты закупок данного периода (табл.1.2.).

Таблица 1.7. Денежный план

Неоплаченная часть закупок текущего периода переходит в кредиторскую задолженность этого периода.

Оплата кредиторской задолженности (КЗ_t) равна сумме кредиторской задолженности на начало периода

Итоговая сумма расходов (ИР_t) равна:

ИР_t =ОЗак_t +КЗ_t + ПП_t + КосвР_t +Др_t+ НП_t + ПДКП_t + ПКК (1.21)

Денежные средства нетто (DИ_t) равны:

DИ_t = ИП_t - ИР_t                                                                                                         (1.22)

Начальный остаток денежных средств (ДС_t-1)  для первого периода планирования равен денежным средства в отчетном баланса (табл. 1.1.), для последующих периодов планирования - конечному остатку денежных средств предыдущего периода.

Конечный остаток денежных средств (ДС_t) равен:

ДС_t = ДC_t-1 + DИ_t                                                          (1.24)

Минимальная потребность в кредитах (ПК_t) в текущем периоде определяется недостающей суммой денежных средств предприятия, на покрытие текущих обязательств. Расчет величины ПК_t производится на основе следующих соотношений:

ПК_t= - ДС_t при ДС_t <0

ПК_t= 0        при ДC_t >=0                                               (1.23)

Расчеты сводятся в таблицу 1.7.