Денежное обращение (оборот) и выпуск денег в обращение.

Денежное обращение – процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах.

Виды денежного обращения:

- наличное – процесс движения металлических и бумажных денег между экономическими агентами;

- безналичное – денежное обращение с использованием банковских счетов (расчеты платежными поручениями и требованиями, чеками, аккредитивами, пластиковыми картами, электронными переводами).

Денежный оборот страны – сумма всех платежей, совершаемых домохозяйствами, хоз. субъектами и государством в наличной и безналичной форме за определенный период.

Функции и качества денежного обращения:

- обслуживает экономику страны;

- прогнозируется государством в лице ЦБ;

- равенство между наличными и безналичными деньгами;

- опережающий рост безналичного денежного обращения;

- эмиссию безналичных денег осуществляет ЦБ, а также КБ через механизмы банковского мультипликатора, выпуска чеков, векселей;

- эмиссию наличных денег – только ЦБ.

Эмиссия денег – такой выпуск дополнительных денег в обращение, который приводит к росту денежной массы.

Неэмиссионный выпуск денег в обращение – выпуск денег без увеличения денежной массы.

Эмиссионный доход – разница между номинальной стоимостью выпущенных денег и стоимостью их выпуска.

Налично-денежный оборот (обращение)

Налично-денежный оборот обслуживает получение и расходование большей части денежных доходов населения. Именно в налично-денежный оборот складывается постоянно повторяющийся кругооборот наличных денег.

Система налично денеж обращения: -ЦБ РФ, РКЦ ЦБ РФ,КБ, Небанк кред орг, другие эк агенты.

Схема налично-денежного обращения в РФ: Расч кассовые центры (две стрелки) КБ(две стрелки) ЮР лица (две стрелки) Физ лица

Связано с доходами населения в т ч:

С ОТ предпринимателями своим работникам и с выплатой др ден дох(стипендии, пенсии)

С расчетами населения с предпр торговли общ питания

С помещением денег населения на вклады и кред учрежд и получения по мин % и возвр вкладов

С платежами нас за жилье, коммун услуги, а также обязат платежи в бюдж и внебюдж фонды

Налично-денежный оборот начинается в расчетно-кассовых центрах Центрального банка РФ. Наличные деньги переводятся из их резервных фондов в оборотные кассы, тем самым они поступают в обращение. Из оборотных касс РКЦ наличные деньги направляются в операционные кассы коммерческих банков. Часть этих денег банки могут передавать друг другу на платной основе, но большая часть наличных денег выдается клиентам - юридическим и физическим лицам. Часть наличных денег, находящихся в кассах предприятий и организаций, используется для расчетов между ними, но большая часть передается населению в виде различных видов денежных доходов.

Налично-денежный оборот организуется на основе следующих принципов:

 все предприятия и организации должны хранить наличные деньги (за исключением части, установленной лимитом) в коммерческих банках;

 банки устанавливают лимиты остатка наличных денег для предприятий всех форм собственности;

 обращение наличных денег служит объектом прогнозного планирования;

 управление денежным обращением осуществляется в централизованном порядке;

 организация налично-денежного оборота имеет целью обеспечить устойчивость, эластичность и экономичность денежного обращения;

 наличные деньги предприятия могут получать только в обслуживающих их учреждениях банков.

Законы денежного обращения. Количество денег в экономике.

Эмпирическое законы ДО

Поверхностные взаимосвязи выражают эмпир законы (закон Грешема,монетарное праивло)

Внутренние причины взаимосвязи – формула фишера, формула кол-ва полноценных денег, необх. Для обращения

Закон Грешема

Худшие деньги вытесняют из обращение лучшие

(Предпочтение деньгам, имеющим внутренний ст-ть и большую ликвидность, выполняющ максим число ф-ий, больш стабильность)

Концепия Миллера и Ван-Хуза

Издержки ожидания + трансакц издержки-издержки

Монетарное правило

Предложение о практическом установлении связи, количеств соотношениимежду темпами эмиссииденеж знаков и темпами эк роста при проведении разумной кред-денеж политики с целью недопущ инфляции

Дельта М=дельта Y+дельта I

Дельта M прирост массы денег в обращении

Дельта Y прирост ввп

Дельта I темп движения цен (инфл)

Закон кол-ва денег, необх для обращения (Маркс)

1. Кол-ва денег, необх для выполнения функций как средство обращенияи ср-во платежа банк вкладах

2. Ден на вкладах до востребования, чеки векселя дорожн д, электр карточки итд

Ур-ние Фишера MV=PQ

MV=ВВП

К=M2:ВВП – коэф монетизации

MV=PQ

MV=ВВП

М=(Ц-К+О-ВО)/V

М- – количество денег, необходимых в качестве средства обращения и средства платежа,

Ц- сумма цен реализуемых товаров и услуг,

К - сумма цен проданных товаров в кредит, срок оплаты по которым не наступил,

ВО - сумма взаимно погашающихся платежей

О- сумма платежей по долговым обязательствам

Теории денег.

Теории денег:

Металлистическая теория: осн деньги –золото и серебро, а бумажн деньги явл х представителями

Номиналистическая – деньги теряют связь с товаром и не имеют никакой связи с эк

не несут стоимости. Деньги теряют связь с тов превращ в счетные единицы

Количественная теория – связ величину ден массы и ст-ть денег с количеств параметрами соврем теорий денег базируется на всех теор прежде всего на колич теории, как наиболее развитой

Банковский мультипликатор.

Это коэф увеличения(мультипликации) денег на депозитных счетах КБ в период их движения от одного коммер банка у кдругому.

Норма обяз резервов =20%

Коэф-т мульт обратно пропрцоионален норме отчисления в уентрал резерв

К=1/20

Также можно выразить в виде образовавшей ден масс на депозитных счетах к величине первоначального дпеозита

КМ никогда не дсотигает макс величины, тк всегда часть свободного резерва используется ля других некредитных операций.

Процесс мультипл рассчитывается за год и показ на сколько учелич дн масса в обороте

Также соотношение= M2/Денежная база (в широком определении)

Государственное регулирование денежного обращения.

Инструменты ЦБ РФ:

% ставка по операциям ЦБ (ставка по депозитам, КБ ставки по рал кредитам)

Нормативы обяз резервов, депонируемых в ЦБ (резервн требования) – измен норм фондов обязат рез

Операции на открытом рынке (операции с цен бумагами)

РеФинансирование кред орг – ставка рефинансирования (Рефинансирование – кредитоваие ЦБ кредитн организаций)

Валютн интервенции (вал регулирование)

Прямые (количественные) ограничения (гос рег административ мерой рег-я валютного курса и валютн поступлений)

Эмиссия облигаций от своего имени

Гос-во может проводить денежную политику:

Сдерживания роста ден массы

Политику дешевых денег

Умеренную денеж политику

При политике дешевых денег: ЦБ:

-скупает гос цен бумаги на рынке

-снижает учетную ставку

-снижает норму банк резервирования

-снижает % посвоим депозитам для банков

-кредитует КБ под учет векселей фирм

ВСЕ ПРИВОДИТ К РОСТУ ПРЕДЛОЖ ДЕНЕГ

ПРИ ЖЕСТКОЙ:

-ставка рефинасир

- ЦБ имеет право:

-предоставлять кредиты на срок не более 1 года под обеспеч цен бумагами и др активами

-выдавать поручит и банковские гарантии

-выставлять чеки и векселя в любой валюте