Денежный рынок: спрос, предложение, равновесие.

Денежный рынок - это совокупность финансовых институтов, обеспечивающих взаимодействие спроса на деньги и предложения денег.

Спрос на деньги – общее количество денег, которое домохозяйства, бизнес, правительство желают иметь в данный момент. Различают спрос:

- номинальный – это спрос на определенное количество конкретных денежных знаков (рублей, долларов),

- реальный – представляет собой спрос на такое количество денег, за которое можно купить определенные товары и услуги.

Мотивы спроса:

1. Трансакционный мотив – спрос на деньги для сделок,

2. Мотив предосторожности – необходимость хранить деньги для незапланированных покупок, непредвиденных расходов

3. Спекулятивный мотив– спрос на деньги как на имущество.

 Предложение денег -общее количество денег в стране.

Денежная масса разбивается на денежные агрегаты: (В РБ)

- М0 – наличные деньги в обороте

- М1 = М0 + депозиты до востребования физ и юр лиц

- М2 = М1 + срочные депозиты физ и юр лиц

- М2* = М2 + ценные бумаги, выпущенные банками в национальной валюте

- М3 = М2* + все депозиты в иностранной валюте, ценные бумаги, выпущенные банками в иностранной валюте, депозиты в драгметаллах.

Денежный рынок находится в состоянии равновесия, когда спрос на деньги равен их предложению. Такое соотношение определяет равновесную ставку ссудного процента, т.е. цену денег. Равновесие денежного рынка может нарушаться вследствие изменений либо спроса на деньги, либо предложения денег. На изменения конъюнктуры рынка реагирует процентная ставка. Ее повышение или понижение восстанавливает равновесие на денежном рынке.

Особенности в РБ:

-предложение денег большое (эмиссия денег по сравнению с ростом ВВП больше) - гиперинфляция

-нужна жесткая денежная политика.

Денежно-кредитная система и её структура.

Денежно-кредитная система – совокупность денежно-кредитных отношений и учреждений, выполняющих специфические функции по аккумуляции и распределению денежных средств на условиях срочности, платности и возвратности.

Центральный и коммерческие банки вместе образуют банковскую систему.

Система состоит из трех звеньев (уровней):

- высший уровень – Центральный банк

- второй – коммерческие банки

- третий – специализированные кредитно-финансовые учреждения.

Функции ЦБ:

1. разрабатывает и проводит единую ден.-кредитную пол-ку,

2.монопольно осуществляет эмиссию наличных денег,

3. выдаёт ссуды кредитным институтам,

4. устанавливает правила осуществления расчётов в стране,

5. ведет надзор за деятельностью кредитных организаций,

6. устанавливает правила ведения банковских операций,

7. осуществляет валютное регулирование и др.

Является одним из основных органов гос. регулирования экономики.

Главная задача ЦБ:управление эмиссионной, кредитной и расчетной деятельностью денежно-кредитной системы.

Деятельность ЦБ как и других банков отражается в балансах (актив, пассив).

Коммерческие банкиобслуживают предприятия и население.

Коммерческие банки бывают универсальные и специализированные.

Универсальные - выполняют все банковские операции для своих клиентов.

Специализированные – либо обслуживают определенную отрасль, сферу хозяйствования, группу клиентов, либо выполняют небольшое число операций.

Функции коммерческих банков:

1. приём и хранение депозитов,

2. выдача средств со счетов,

3. выдача ссуд,

4. покупка ценных бумаг и др.

Специализированные кредитно-финансовые организациифункционируют в относительно узких сферах.

Функции:

1. привлечение мелких сбережений,

2. ипотечный и потребительские кредиты,

3. кредит с/х производителям,

4. размещение ценных бумаг и др.

Специализированные кредитно-финансовые учреждения:

1. Страховые компании – их денежные средства формируются из взносов за страхование жизни, имущества, выплат на медицинское страхование и т.п. Расходуются для покупки ценных бумаг корпораций, государственных облигаций.

2. Пенсионные фонды (из долгосрочных взносов предпринимателей, работников)

3. Инвестиционные фонды специализируются на привлечении свободных денежных средств путем выпуска собственных акций.

4. Благотворительные фонды за счет взносов предпринимателей, крупных корпораций.

Денежно-кредитная система РБ2-х уровневая:

1 ур – национальный банк;

2 ур – коммерческие банки.

Главные цели НБ:

1.  защищать и обеспечивать устойчивость белорусского рубля,

2. укреплять и развивать банковскую систему страны,

3.обеспечивать эффективное, надежное и безопасное             функционирование платежной системы.

Функции ЦБ:

1. разработка и реализация денежно-кредитной политики

2. осуществление эмиссии денег

3. регулирование денежного обращения и кредитных отношений

4. валютное регулирование.

Функции коммерческих банков РБ:

1. привлечение денежных средств из и юр лиц во вклады

2. размещение привлеченных денежных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности и срочности

3. открытие и ведение банковских счетов физ. и юр лиц.

Специализированные кредитно-финансовые организации республики представлены страховыми обществами, финансовыми компаниями, инвестиционными фондами, лизинговыми компаниями, ломбардами.

В РБ 31 коммерческий банк.