Показатели финансовой устойчивости организации

Оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам анализа определить финансовые возможности организации на длительные перспективы, которые от структуры ее капитала; степени взаимодействия с кредиторами и инвесторами; условий, на которых привлечены и обслуживаются внешние источники финансирования.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Финансовая устойчивость — это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования.

На устойчивость организаций оказывают влияние различные факторы: • Положение организаций на товарном рынке. • Производство дешевой и пользующейся спросом продукции. • Возможный потенциал предприятия в деловом сотрудничестве. • Степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов. • Наличие платежеспособных дебиторов. • Эффективность хозяйственных и финансовых операций и т. д.

Финансовая устойчивость характеризуется:

Коэффициент финансового риска (коэффициент задолженности, соотношения заемных и собственных средств, рычага) – это отношение заемных средств к собственным средствам. Он показывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на рубль собственных. Кфр = ЗС / СС

где К_фр – коэффициент финансового риска; ЗС – заемные средства; СС – собственные средства.

Оптимальное значение этого показателя, выработанное западной практикой – 0,5.

Коэффициент долга (индекс финансовой напряженности) – это отношение заемных средств к валюте баланса: Кд = ЗС / Вб

где ЗС – заемные средства; Вб – валюта баланса. Международный стандарт (европейский) до 50%.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) – это отношение собственных средств к валюте баланса предприятия: Ка = СС / Вб

где СС – собственные средства. По этому показателю судят, насколько предприятие независимо от заемного капитала.

Коэффициент финансовой устойчивости – доля чистых активов в совокупных активах компании. Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю активов компании финансируемых за счет собственного капитала. Он равен отношению суммы источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов к итогу актива баланса: Кфу = ПК / Вб

Коэффициент маневренности собственных источников – это отношение его собственных оборотных средств к сумме источников собственных средств: Км = (СС – ВА – У) / СС

где ВА – внеоборотные активы. Коэффициент маневренности собственных источников, показывает величину собственных оборотных средств, приходящихся на 1 руб. собственного капитала.

Коэффициент устойчивости структуры мобильных средств – это отношение чистого оборотного капитала ко всему оборотному капиталу: К уст.мс.= (ОБ – КП) / ОБ

где ОБ – величина оборотных активов; КП – краткосрочные пассивы. Чистый оборотный капитал – это текущие активы, которыми располагает компания после погашения текущих обязательств. Стандарта по данному коэффициенту нет.

оэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками – это отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. Он показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников и не нуждаются в привлечении заемных: К _СОС = (СС – ВА – У) / ОБ

Установлено нормативное значение данного коэффициента: нижняя граница – 0,1.