Аналіз фінансової стійкості підприємствам

ФІНАНСОВА СТІЙКІСТЬ підприємства - це такий стан його фінансових ресурсів, їхній розподіл і використання, що забезпечує розвиток підприємства на основі зростання прибутку й капіталу при збереженні платоспроможності й кредитоспроможності в умовах припустимого рівня ризику.

Фінансова стійкість забезпечує вільне маневрування коштами підприємства й шляхом ефективного їхнього використання, сприяє безперебійному процесу виробництва й реалізації продукції. Аналіз стійкості фінансового стану на визначену дату дозволяє відповісти на запитання: на скільки правильно підприємство управляло фінансовими ресурсами протягом попереднього періоду. Відповідно до методики фінансового аналізу, розробленої Шереметом, Негашевьім, абсолютними показниками фінансової стійкості є показники, які характеризують ступінь забезпеченості запасів джерелами їхнього формування.Для оцінки стану запасів використовують дані групи статей «Запаси» II розділу активу балансу.

Источники формирования запасов подразделяются на:

1)Собственные оборотные средства (1-ый раздел пассива минус 1-ый раздел актива)

2)Собственные и долгосрочные источники финансирования запасов (собственные оборотные средства + 3-ий раздел пассива)

3)Общая сумма источников финансирования запасов (собственные оборотные средства + 3-ий раздел пассива + краткосрочные кредиты, строка 500)

Сравнивая каждый из перечисленных источников с величиной запасов, получают три основные показателя финансовой устойчивости:

1.излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств для финансирования запасов:

dСОС = (1-ый р.Пассива – 1-ый р.Актива) - Запасы

2.излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных средств для финансирования запасов:dСД = (1-ый р.Пассива – 1-ый р.Актива + 3-ий р.Пассива) - Запасы

3.излишек (+) или недостаток (-) общих источников финансирования запасов:

dОИ = (1-ый р.Пассива – 1-ый р.Актива + 3-ий р.Пассива + строка 500) – Запасы

Все предприятия могут быть сгруппированы по типу финансовой устойчивости, исходя из т.н. 3-х-компонентного показателя:

Абсолютный: + + +

Нормальный: - + +

Неустойчивый: - - +

Кризисный: - - -

32. Аналіз відносних показників фінансової стійкості. Всю сукупність відносних показників фінансової стійкості можна згрупувати виходячи з критеріїв:1. Незалежність від зовнішніх джерел фінансування(коефіцієнт автономії, співвідношення залучених і власних коштів)2. Можливість оперативного управління власним капіталом(Коефіцієнт маневреності )3. Ефективність використання фінансових ресурсів(рентабельність активів і власного капіталу)4. Динаміка виробничого потенціалу і масштабів підприємства:Частка активів, що визначають виробничий потенціал5. Платоспроможність: коефіцієнт покриття боргів.Характеристика коефіцієнтів:

1. Коефіцієнт автономії=Власний капітал/загальний обсяг джерел фінансування(>0,5)- характеризує можливість підприємства виконати зовні-ні зобов'язання за рахунок власних коштів;

Коефіцієнт покриття боргів(норматив>1)= Оборотні активи+ витрати майбут. періодів/ (усі зобов' язання +доходи майбут. Періодів)-показує як підприємство може погасити свої зобов'язання.Коефіцієнт маневреності власного капіталу= Власні обігові кошти/ власний капітал(>0,5)- Показує, яка частина власних коштів підприємства знаходиться у мобільній формі 4. Рентабельність власного капіталу, %= Чистий прибуток/ власний капітал * 100 (>0,4)-скільки чистого прибутку припадає на 1грн.власного капіталу.

34. Аналіз ліквідності підприємств.Анализ ликвидности баланса состоит в сравнении активов, сгруппированных по уровню их ликвидности и размещённых по порядку уменшения ликвидности с обязательствами, сгруппированными по срокам их погашения и размещенных по порядку увеличения сроков. Недостатня ліквідність, як правило, означає, що підприємство не може скористатися новими вигідними комерційними можливостями. На цьому рівні недостатня ліквідність означає, що немає волі вибору, і це обмежує волю дій керівництва.

Більш значний недолік ліквідності означає, що підприємство не може оплатити свої поточні борги і зобов'язання. Це може призвести до інтенсивного продажу довгострокових вкладень і активів, а в найгіршому випадку – до неплатоспроможності та банкрутства Группы активов: А1-(220-240)високоликвидные «ден средства и тек фин инвестиции»; А2-(150-210)быстроликвидные-дебит задолж и прочие оборотные активы; А3-(100-140)медленноликвидные – запасы; А4(080)-трудноликвидные –активы, к-ые нужно использовать больше 1-го года+расходы буд периодов. Группы обязательств: П1-(530-610)самые срочные-текущ обязательства по расчётам; П2-(500-520)краткосрочные-краткоср кредиты и заёмные средства; П3-(480)-долгосрочные-долгоср обязательства; П4-(380-630) - долгосрочные-собст капитал, обеспечение буд выплат и платежей, доходы буд периодов.

Анализ ликвидности баланса выполняют путём построения таблицы, где сравнивая группы активов с соответственными группами пассивов определяется платёжный излишек(недостаток) средств. Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным,если выполняются такие неравенства: А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4