Собственный капитал, его составляющие, условия и источники формирования, направления использования. (стр.353)

Собств капитал – общая стоимость средств предприятия, принадлежащих его собственникам, которые вложены в его активы. Основные составляющие: УК, резев.к., добавочный к, нераспределенная прибыль, целевой капитал.

1)УК АО=сумме номиналов всех акций, обыкновенных и привелегированных, выпущенных АО. Он отражает денежную оценку средств, вложенных в организацию ее учредителями и участниками, пропорционально долям, определенным учредительными документами.

Способы уменьшения УК: -конвертация акций в акции с меньшей номинальной стоимостью; -выкуп собственных акций.

Изменение структуры УК: -консолидация неск акций в одну (для увелич рыночной стоимости); -дробление одной акции на несколько (для привлечения новых мелких инвесторов); -конвертация акций в акции с другими правами (для сохранения контроля, увеличения курсовой стоимости акций)

УК придает фин. Устойчивость, служит гарантией, выступает как залоговое ср-во.

2)Резервный капитал. Величина РК для рос. АО определяется в их уставах и должна быть не менее 15% от чистой прибыли. РК формируется в результате ежегодных отчислений из чистой прибыли. Он предназначен для покрытия убытков от хоз.деятельности, а в АО-для погашения облигаций общ-ва и выкупа собственных акций.

3)Добавочный к. возникает в результате: -прироста стоимости внеоборотных активов после их переоценки

-эмиссионного дохода от продажи акций дополнительных эмиссий; -безвозмездного получения имущества и ден. Средств

Используется: на покрытие уценки имущества, на безвозмездную передачу имущ-ва другим организациям, на погашение убытков или на увеличение УК.

4)Нераспред прибыль. Величина НП отчетного года исчисляется как разница между финансовым результатом (прибылью) отчетного года и суммой причитающихся к уплате налогов и иных обязательных платежей за счет прибыли. Величина НП отчет года – основа для раскрытия информации о прибыли, приходящейся на 1 обыкновенную акцию. НП используется при осуществлении текущей деят-ти предприятия и ее расширении.

Заемный и привлеченный капитал. Условия и источники формирования. (стр.357)

ЗК: -обеспечивает получение дополнительной прибыли за счет расширения масштабов д-ти предприятия; -расширяет инвестиционные возможности обеспечения необходимых темпов развития; -позволяет повысить рентабельность использования СК

Составляющие ЗК: 1. Долгосроный ЗК финансируется посредством долгосрочных кредитов банков и др кредитных учреждений; за счет среднесрочных и долгосрочных облигационных займов; долгосрочных займов, предоставленных другими ЮЛ, за счет бюджетных целевых ссуд.

2. Краткосрочный ЗК финансируется путем привлечения краткосрочного банк кредита, размещения краткосрочных цен бумаг, через кредиторскую задолженность

Единовременный кредит – однократное разовое перечисление ср-в на счет заемщика

Возобновляемая кредитная линия – определение лимита, в рамках кот в течение установленного периода происходит многократное перечисление чр-в на счет заемщика и многократное погащение использованного кредита

Невозобновляемая кредит линия-перечисление установленной суммы по частям несколько раз в течение опред срока

Рамочная кредит линия – предоставление единовременных кредитов или кредит линий в оперативном порядке по мере возникновения необходимости у предприятия

Овердрафт – кредит, предоставляемый банком в виде оплаты расчетных док-ов при отсутствии или недостаточности средств на р/сч клиента

Сделка РЕПО – продажа цен бумаг из инвестиц портфеля банку с обязательством обратного выкупа по определенной более высокой цене

Факторинг – заемщик переуступает право требования по своей дебит зад-ти факториноговой компании. Если ДЗ в виде векселей, их можно предъявить к учету в ком банк до наступления срока погашения либо векселя могут быть переуступлены по безоборотному индоссаменту компании-форфейтору.

Вексельный кредит-кредит в виде банк векселей. Векселя служат для предприятия платежным инструментом при расчетах с поставщиками.

 Кредиторская зад-ть, коммерческий кредит – отсрочка платеж