Анализ динамики и структуры активов и пассивов бухгалтерского баланса

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия величина активов и их структура претерпевают постоянные изменения. Изучение структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия, что может привести к его неплатёжеспособности. С этой целью следует провести анализ наличия, состава, структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования.

Оценку динамики состава и структуры актива и пассива баланса субъекта хозяйствования проведём с помощью аналитической табл. 3.3.

Таблица 3.3 – Анализ динамики и структуры актива (пассива) объекта исследования за 2016 г.

Источник: собственная разработка на основании бухгалтерского баланса предприятия за 2016 г.

Вывод: исходя из анализа динамики и структуры актива (пассива) бухгалтерского баланса ООО «Белтрансконсалт» за 2016 год, можно сделать вывод, что на конец отчётного периода стоимость долгосрочных активов составила 7970 тыс. руб., что на 2303 тыс. руб. больше значения на начало периода, стоимость краткосрочных активов за период увеличилась с 2279 тыс. руб. до 2552 тыс. руб. (т.е. на 273 тыс. руб.).

Наибольший удельный вес в структуре актива бухгалтерского баланса занимают долгосрочные активы (71,32 % на начало и 75,75 % на конец 2016 года). Наличие вложений вдолгосрочные активы указывает на инвестиционную направленность вложений организации.В сумме краткосрочных активов произошёл прирост дебиторской задолженности на 27,77 % (увеличение с 1458 тыс. руб. до 1863 тыс. руб.). Это говорит о том, что у предприятия увеличилось количество должников, что приводит к росту текущих обязательств.

При этом собственный капитал увеличился с 4201 тыс. руб. до 5680 тыс. руб., т.е. на 1479 тыс. руб., долгосрочные обязательства уменьшились на 894 тыс. руб. (с 2096 тыс. руб. до 1202 тыс. руб.), краткосрочные обязательства увеличились на 1991 тыс. руб. (с 1649 тыс. руб. до 3640 тыс. руб.).

Наибольший удельный вес в структуре пассива бухгалтерского баланса занимает собственный капитал (52, 87 % на начало и 53,98 % на конец 2016 года), т.е. предприятие осуществляет свою деятельность за счёт собственных средств более чем на 50 %. Капитал включает в себя нераспределённую прибыль, значение которой увеличилось с 1065 тыс. руб. до 1839 тыс. руб. за 2016 год, что положительно характеризует работ предприятия.Структура капитала сформирована в основном за счёт добавочного капитала, доля которого уменьшилась с 39,34 % до 36,41 %, однако его прирост по сравнению к величине на начало года составил 705 тыс. руб.

В течение рассматриваемого периода долгосрочные источники финансирования уменьшились на 14,95 % (896 тыс. руб.), и связаны с уменьшением прочих долгосрочных обязательств.

Структура краткосрочных обязательств изменилась незначительно. В основном произошло уменьшение кредиторской задолженности с 1480 тыс. руб. на начало года до 1684 тыс. руб. на конец года. Эта ситуация положительно сказывается на финансовом состоянии предприятия, его платёжеспособности.

Анализ ликвидности активов

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Группировку активов организации в зависимости от степени ликвидности, а также значения этих групп по анализируемой организации представим в виде табл. 3.4.

Таблица 3.4 – Группировка активов исследуемой организации за 2015 – 2016 гг., тыс. руб.

Источник: собственная разработка на основании бухгалтерского баланса предприятия за 2015 - 2016 год.

Вывод: активы предприятия ООО «Белтрансконсалт» на протяжении рассматриваемого периода характеризуются постепенным ростом. Так, значение наиболее ликвидных активов на начало 2017 года по сравнению с началом 2015 года увеличилось на 152 тыс. руб., быстро реализуемых активов – на 796 тыс. руб., медленно реализуемых активов – на 115 тыс. руб. и трудно реализуемых активов – на 2359 тыс. руб.

Группировку пассива баланса по степени срочности их оплаты, а также значения этих групп по анализируемому предприятию представьте в виде табл. 3.5.

Таблица 3.5 – Группировка пассивов объекта исследования за 2015 – 2016 гг. тыс. руб.

Источник: собственная разработка на основании бухгалтерского баланса предприятия за 2015 - 2016 год.

Вывод:наиболее срочные обязательства предприятия ООО «Белтрансконсалт» значительно увеличились в 2017 году по сравнению с 2015 годом на 870 тыс. руб., появились краткосрочные пассивы – на начало 2017 года их значение составило 346 тыс. руб., при этом долгосрочные обязательства были полностью выплачены, постоянные пассивы за три года увеличились на 1558 тыс. руб.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А-1 > П-1; А-3 > П-3;

А-2 > П-2; А-4 <П-4.

Если нарушается хотя бы одно неравенство, то ликвидность баланса считается недостаточной. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчётов. 

Результаты анализа представим в виде табл. 3.6.

Таблица 3.6 – Соотношения групп активов и пассивов объекта исследования за 2015 – 2016 гг.

Источник: собственная разработка на основании бухгалтерского баланса предприятия за 2015 - 2016 год.

Вывод: предприятие ООО «Белтрансконсалт» не в состоянии погасить свои наиболее срочные обязательства денежными средствами и финансовыми вложениями, о чём свидетельствует соотношение активов и пассивов первой группы (А-1 и П-1), а именно: на протяжении всего анализируемого периода величина наиболее ликвидных активов во много раз меньше величины наиболее срочных обязательств, т.е. баланс исследуемой организации не является абсолютно ликвидным. Т.к. выполнимо неравенство А-2 > П-2, то быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платёжеспособной в недалеком будущем с учётом своевременных расчётов с кредиторами. Выполнение неравенства А-3 > П-3 говорит о том, что предприятие может погасить долгосрочные займы с помощью медленно реализуемых активов и имеет перспективную ликвидность. Однако невыполнение неравенства А-4 <П-4 в 2015 и 2016 гг. говорит о неликвидности баланса.Предприятию недостаточно активов для покрытия текущих обязательств. Тем не менее оно обладает достаточным уровнем ликвидности баланса, чтобы своевременно и в полном объёме рассчитываться по своим краткосрочным и долгосрочным обязательствам.

Расчёт относительных показателей ликвидности представлен в табл. 3.7.

Таблица 3.7 – Порядок расчета показателей ликвидности

Результаты анализа представим в табл. 3.8.

Таблица 3.8 – Анализ показателей ликвидности объекта исследования за 2015 – 2016 гг.

Источник: собственная разработка на основании бухгалтерского баланса предприятия за 2015 - 2016 год.

Вывод:анализ показателей ликвидности предприятия за 2015 – 2017 гг. показал, что значение коэффициента текущей ликвидности в 2015 году составило 1,09, а в 2016 году – 1,38, т.е. предприятие покрывало кратко­срочные обязательства ликвидными активами, хотя значения коэффициента оставались ниже норматива на 0,31 и 0,02 в соответствующие года. На начало 2017 года значение коэффициента значительно снизилось (по сравнению с 2016 годом на 0,68), что говорит о неспособности предприятия полностью покрыть кратко­срочные обязательства ликвидными активами.

Значения коэффициента промежуточной ликвидности составили 0,88 и 0,98 в 2015 и 2016 гг. соответственно, в 2017 году – 0,58 (произошло его снижение на 0,4 по сравнению с 2016 годом), т.е. текущие обязательства могут быть погашены наиболее ликвидными и быстро реализуемыми активами на 58%. При этом на протяжении рассматриваемого периода значения коэффициента остаются ниже нормативного значения.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности на 2015 год составило 0,07, на 2016 год – 0,09 и на 2017 год – 0,07, чтоговорит о том, что к концу отчётного года только 7 % краткосрочных обязательств может быть погашено за счёт денежных средств предприятия. Можно отметить, что предприятие имеет дефицит наличных денежных средств для покрытия текущих обязательств.