Расчёт коэффициентов платежеспособности субъектов хозяйствования

АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Финансовое состояние предприятия – это система показателей, характеризующих: 

· платежеспособность предприятия; 

· финансовую независимость предприятия по критерию источников средств; 

· обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами;

· деловую активность предприятия. 

Анализ финансового состояния предприятия (организации) проводится в соответствии с «Инструкцией о порядке расчёта коэффициентов платёжеспособности и проведения анализа финансового состояния и платёжеспособности субъектов хозяйствования», утвержденной Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь и Министерства экономики Республики Беларусь от 27 декабря 2011 г. № 140/206 [8]. 

Источником информации для анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования является бухгалтерская отчетность (бухгалтерский баланс, отчёт о прибылях и убытках, отчёт о движении денежных средств).

Основными этапами финансово-экономического анализа являются:

· расчет коэффициентов платежеспособности субъектов хозяйствования;

· анализ динамики и структуры активов и пассивов бухгалтерского баланса;

· анализ ликвидности активов;

· анализ финансовых результатов деятельности, структуры и направлений использования полученной прибыли;

· анализ деловой активности;

· оценка структуры источников финансирования на основе расчета показателей финансовой устойчивости.

Рассмотрим более подробно основные этапы анализа финансово-экономической деятельности ООО «Белтрансконсалт».

Расчёт коэффициентов платежеспособности субъектов хозяйствования

В качестве показателей для оценки платёжеспособности субъектов хозяйствования используются: 

· коэффициент текущей ликвидности (К1); 

· коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2); 

· коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3).

По результатам сравнения полученных коэффициентов с их нормативными значениями, установленными постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 12 декабря 2011 г. № 1672 «Об определении критериев оценки платёжеспособности субъектов хозяйствования» (Национальный реестр правовыхактов Республики Беларусь, 2011 г., № 140, 5/34926), делается вывод о признании субъекта хозяйствования (не) платёжеспособным.

Организация признается неплатёжеспособной, если одновременно значения двух из рассчитанных показателей – коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами, ниже нормативных величин, определяемых в зависимости от основного вида экономической деятельности.

Если по результатам анализа организация признается неплатёжеспособной, то определяется характер такой неплатежеспособности. Для этого дополнительно рассчитываются вышеназванные коэффициенты: коэффициент текущей ликвидности (К1), коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2), коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3) в разрезе последних четырёх кварталов (по данным квартальных бухгалтерских балансов).

Неплатёжеспособностью, приобретающей устойчивый характер, считается неплатежеспособность субъекта хозяйствования в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса.

Если же при наличии неплатёжеспособности в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса, еще и значение коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами на последнюю дату превышает 0,85, то неплатежеспособность организации квалифицируется как «имеющая устойчивый характер».

Таким образом, по результатам расчёта коэффициентов платежеспособности можно дать оценку деятельности исследуемой организации, обобщенную в табл. 3.1.

Таблица 3.1 –Выводы по результатам анализа платежеспособности

Рассмотрим более подробно порядок расчёта показателей платёжеспособности субъектов хозяйствования.

Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение стоимости краткосрочных активов к краткосрочным обязательствам субъекта хозяйствования.

Коэффициент текущей ликвидности (К1) рассчитывается как отношение итога раздела II бухгалтерского баланса к итогу раздела V бухгалтерского баланса по формуле

K1= KA/КО,                                          (3.1)

где KА – краткосрочные активы (строка 290 бухгалтерского баланса);

KО – краткосрочные обязательства (строка 690 бухгалтерского баланса).

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств за вычетом стоимости долгосрочных активов к стоимости краткосрочных активов.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) рассчитывается как отношение суммы итога раздела III бухгалтерского баланса и итога IV бухгалтерского баланса за вычетом итога раздела I бухгалтерского баланса к итогу раздела II бухгалтерского баланса по следующей формуле

K2 = (CK + ДО - ДА)/КА,                                 (3.2)

где СK – собственный капитал (строка 490 бухгалтерского баланса); 

ДО – долгосрочные обязательства (строка 590 бухгалтерского баланса); 

ДА – долгосрочные активы (строка 190 бухгалтерского баланса);

KА – краткосрочные активы (строка 290 бухгалтерского баланса).

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами определяется как отношение долгосрочных и краткосрочных обязательств субъекта хозяйствования к общей стоимости активов.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3) рассчитывается как отношение суммы итогов разделов IV и V бухгалтерского баланса к итогу бухгалтерского баланса по следующей формуле

K3= (KО Д+ O)/ИБ,                               (3.3)

где KО – краткосрочные обязательства (строка 690 бухгалтерского баланса);

ДО – долгосрочные обязательства (строка 590 бухгалтерского баланса);

ИБ – итог бухгалтерского баланса (строка 300).

Таблица 3.2 - Анализ платёжеспособности исследуемой организации за 2015 – 2016 гг.

Источник: собственная разработка на основании бухгалтерского баланса предприятия за 2015 – 2016 гг.

Вывод:анализируя данные таблицы, можно сделать вывод, что к началу 2017 годаснизилась способность предприятия погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов ввиду снижения коэффициента текущей ликвидности. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами меньше нормативного значения, что говорит о том, что структура баланса у предприятия неудовлетворительная, у предприятия низкая финансовая устойчивость и мало собственного капитала (как следствие низкая платёжеспособность).Что касается коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами, то данный показатель был в пределах норматива за весь анализируемый период. Анализируя данные, можно сделать вывод, что наилучший год платёжеспособности предприятия был в 2016 году, т.к. коэффициенты текущей ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами были выше норматива, коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами был в пределах норматива.