Индекс муниципальных облигаций ММВБ (MICEX MBI)

Представляет собой взвешенный по объемам выпусков индекс облигаций субъектов Российской Федерации и муниципальных образований, допущенных к обращению на Фондовой бирже ММВБ (ФБ ММВБ). Индекс рассчитывается с 1 января 2006 года (базовое значение 100 пунктов). Для расчета индекса и включения облигаций в базу расчета учитываются сделки, заключенные в Режиме основных торгов и Режиме переговорных сделок со сроком исполнения до 3—х дней (используемые коды расчетов — T0, B0-B3). Расчет индекса производится по трем методикам: совокупного дохода (total return), «чистых» цен (clean price) и «валовых» цен (gross price).

Индекс государственных облигаций ММВБ (RGBI)

Индекс RMX

Индекс рассчитывается совместно агентством Reuters и ММВБ, начиная с 4 сентября 2002 г. Значения индекса были пересчитаны в обратную сторону (это обычная практика при введении новых индексов), и история индекса ведётся с 31 декабря 1997 г. — на эту дату значение индекса принято за 1000.

Индекс RMX взвешен по капитализации. Он является интегральным, в его расчёте используются данные с трех торговых площадок (ММВБ, РТС, МФБ). Данный индекс рассчитывался в режиме реального времени (при появлении каждой новой сделки). Индекс рассчитывается как в долларах, так и в рублях.

Впрочем, этот индекс оказался не востребован участниками рынка. Сейчас его данных в российском интернете нет, и скорее всего, REUTERS прекратила его расчёт.

Налогообложение на рынке ценных бумаг

Доход по операциям с ценными бумагами, в том числе с паями инвестиционных фондов, облагается налогом на доходы физических лиц (НДФЛ).

При определении налоговой базы по доходам с инвестиционными паями учитываются доходы, полученные по следующим операциям:

· с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг;

· c ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг;

К обращающимся ценным бумагам относятся инвестиционные паи (удостоверяющая долю её владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления паевым инвестиционным фондом, право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом со всеми владельцами инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда (прекращении паевого инвестиционного фонда) открытых паевых инвестиционных фондов, управление которыми осуществляют российские управляющие компании.

Соответственно, к не обращающимися на ОРЦБ (организованный рынок ЦБотносятся инвестиционные паи закрытых и интервальных паевых инвестиционных фондов, управление которыми осуществляют российские управляющие компании.

Доход по операциям с инвестиционными паями возникает в момент:

· погашения инвестиционных паев;

· продажи инвестиционных паев;

· промежуточной выплаты дохода.

Ставки налога

· для резидентов РФ размер НДФЛ составляет 13% от дохода;

· для нерезидентов РФ размер НДФЛ составляет 30% от дохода.

Порядок расчета дохода

Налоговая база определяется отдельно по каждой категории ценных бумаг и каждому виду дохода. Отрицательный финансовый результат, полученный в налоговом периоде по операциям с инвестиционными паями открытых паевых инвестиционных фондов, не может уменьшать финансовый результат по операциям с инвестиционными паями закрытых и интервальных паевых инвестиционных фондов, и наоборот.

При реализации ценных бумаг расходы в виде стоимости приобретения ценных бумаг признаются по стоимости первых по времени приобретений (ФИФО).

При обмене инвестиционных паев дохода по операциям с нвестиционными паями не возникает.

В случае обмена (конвертации) инвестиционных паев одного паевого инвестиционного фонда на инвестиционные паи другого паевого инвестиционного фонда, осуществленного налогоплательщиком с российской управляющей компанией, осуществляющей на момент обмена (конвертации) управление указанными фондами, финансовый результат по такой операции не определяется до момента реализации (погашения) инвестиционных паев, полученных в результате обмена (конвертации). При реализации (погашении) инвестиционных паев, полученных налогоплательщиком в результате такого обмена (конвертации), в качестве документально подтвержденных расходов налогоплательщика признаются расходы по приобретению инвестиционных паев, которыми владел налогоплательщик до их обмена (конвертации).

Порядок удержания налога

При погашении инвестиционных паев

При погашении инвестиционных паев налог рассчитывается, удерживается и перечисляется управляющей компанией не позднее одного месяца с даты окончания налогового периода или с даты выплаты денежных средств (передачи ценных бумаг).

При продаже инвестиционных паев

Порядок удержания налога при продаже инвестиционных паев на вторичном рынке зависит от способа продажи: с помощью брокера на бирже (либо на внебиржевом рынке) или по договору купли-продажи инвестиционных паев на неорганизованном рынке (прямая продажа).

В случае заключения договора купли-продажи на неорганизованном рынке налоговый агент отсутствует, и налогоплательщик самостоятельно рассчитывает налоговую базу, исходя из совокупных и подтвержденных документами расходов на приобретение инвестиционных паев и суммы дохода от продажи. Полученный таким образом доход подлежит декларированию до 30 апреля следующего года, а налог - уплате в бюджет до 15 июля.

При продаже инвестиционных паев через брокера, являющегося налоговым агентом, налогоплательщику необходимо предоставить в брокерскую компанию документы, подтверждающие расходы на приобретение.

1. Заявка на приобретение инвестиционных паев (либо договор на покупку);

2. Документ об оплате приобретенных паев (платежное поручение, расписка и т.д.);

3. Документы о прочих расходах на приобретение (отчет управляющей компании об удержанных надбавках и проч.);

4. Уведомление специализированного регистратора об операции по выдаче паев (при зачислении паев на собственный лицевой счет в реестре);

5. Справка специализированного регистратора об операциях по лицевому счету за период с момента приобретения паев до момента перевода паев на счет брокера (при покупке паев на собственный лицевой счет в реестре).

Вышеназванные документы можно получить по месту приобретения паев (в управляющей компании, агентском пункте). При выплате дохода от продажи инвестиционных паев брокер удержит налог с разницы между суммой дохода от продажи и суммой документально подтвержденных расходов.

При промежуточной выплате дохода

Правилами доверительного управления закрытого фонда может быть предусмотрена промежуточная выплата дохода пайщикам. В этом случае в день перечисления денежных средств на расчетный счет пайщика управляющая компания удерживает налог по ставке 13% для резидентов (30% для нерезидентов) от выплачиваемой суммы.