Аналитическая интерпретация динамики валюты баланса

Тема «Анализ ликвидности и платежеспособности организации»

План

1. Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия

2. Группировка активов и пассивов и построение аналитического баланса

3. Абсолютные показатели ликвидности баланса

4. Понятие платежеспособности и использование показателей ликвидности для ее оценки

Вопрос. Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние, размещение и использование капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени на основе системы показателей.

Основные задачи анализа финансового состояния предприятия

1. Своевременное выявление и устранение недостатков и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей изменения финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разработка мероприятий по более эффективному использование финансовых ресурсов и укреплению финансового состояния предприятия.

Система показателей финансового состояния

Показатели оценки финансового состояния предприятия характеризуют:

а) наличие и размещение капитала, эффективность его использования;

б)оптимальность структуры пассивов предприятия, его финансовую независимость и степень финансового риска;

в) оптимальность структуры активов и степень производственного риска;

г) оптимальность структуры источников формирования оборотных активов;

д) платежеспособность и инвестиционную привлекательность предприятия;

е) риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования;

ж) запас его финансовой устойчивости (зону безубыточного объема продаж).

Относительные показатели финансового состояния предприятия можно сравнивать:

с общепринятыми "нормами" для оценкистепени риска и прогнозирования возможности банкротства;

с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения ФСП.

Внутренний и внешний анализ финансового состояния организации

В соответствии с субъектами эконмической информации (исполнителями и пользователями) анализ финансового состояния предприятия подразделяют на:

• Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования ФСП. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.

• Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния организации служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Вопрос. Группировка активов и пассивов и построение аналитического баланса

При проведении анализа финансового состояния часто прибегают к построению аналитического баланса.

При построении аналитического баланса статьи его актива и пассива подвергаются агрегации.

Столбы баланса дополняются характеристиками динамики, структуры и структурной динамики.

Причины построения аналитического баланса :

• Бухгалтерский баланс представляет собой довольно объёмную и громоздкую таблицу, содержащую большое количество информации.

• Бухгалтерский баланс не содержит столбцов, позволяющих исследовать структуру и динамику балансовый статей и их типологических группировок.

• Необходимость сопоставления групп статей активов и пассивов друг с другом для определения возможности покрытия обязательств за счет имеющихся активов и финансирования активов за счет соответствующих им по срокам источникам.

Схема построения аналитического баланса

Сохраняется валюта баланса и общая структура, выделяются внеоборотные и оборотные активы, собственный и заемный капитал, сохраняется равенство итога «Активов» и «Пассивов». Вертикальный и горизонтальный анализ динамики состава и структуры активов позволяет установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества организации и отдельных его видов

Аналитическая интерпретация динамики валюты баланса

• Уменьшение валюты баланса, вряд ли связано с позитивными изменениями в хозяйственной деятельности организации.

• Рост валюты баланса, может быть вызван ростом двух видов факторов: негативных, например инфляции, приводящей к общему искажению показателей финансовой отчётности; позитивных, связанных с ростом деловой активности, укреплением материально-технической базы организации, расширением хозяйственной деятельности и увеличением капитала.

•  Для того, чтобы понять какие из факторов оказали превалирующее влияние используют соотношение, называемое «золотым правилом бизнеса»:

100% <Тр_ВБ<Тр_В<Тр_ЧП

где Тр_ВБ, Тр_В, Тр_ЧП– соответственно темпы роста валюты баланса, выручки и чистой прибыли в процентах к предыдущему периоду;

• Первая часть соотношения показывает, что темп роста валюты баланса больше 100 %. Это означает, что бизнес растет, поскольку источники средств, размещенные в активах организации в отчетном периоде больше чем в предыдущем.

• Опережение темпа роста выручки, по сравнению с темпом роста валюты баланса, во втором соотношении показывает, что нарастание не искусственное, а соответствует приросту нормальной хозяйственной деятельности.

• Третье соотношение, характеризующее опережающий рост чистой прибыли над темпом роста выручки встречается на практике достаточно редко, поскольку оно характеризует интенсивный тип развития организации, что весьма затруднительно.

Аналитическая интерпретация структуры и динамики
 актива баланса

• При ее проведении важно помнить, что главная цель активов – приносить экономические выгоды при этом, он может не быть собственностью предприятия. В этом принципиальная разница между понятиями «имущество» и «актив». В отличие от актива имущество, это то, что принадлежит предприятию на правах собственности.

• В составе активов организации различают: оборотные активы и внеоборотные активы.   Оборотные активы (текущие, краткосрочные)— денежные средства и иные неденежные активы, в отношении которых можно предполагать, что они будут обращены в денежные средства, и/или проданы, и/или потреблены в течение 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Внеоборотные активы (долгосрочные)- активы, полезные свойства которых предполагается использовать в течение периода свыше 12 месяцев или свыше обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев.

• В процессе анализа структуры и динамики активов определяют удельный вес внеоборотных и оборотных активов в общей сумме активов организации (валюте баланса), затем проводят детальный анализ внеоборотных и оборотных активов.