УПРАВЛЕНИЕ ОСНОВНЫМИ СРЕДСТВАМИ

Активы предприятия разделяются на оборотные и внеоборотные. В составе внеоборотных активов основным элементом и базовым объектом финансового менеджмента выступают основные средства (основной капитал), к которому относится часть имущества предприятия, используемая в качестве средств труда в процессе производства в течение долгосрочного периода (более одного года).

Главной целью управления основным капиталом является обеспечение его достаточности для нормального функционирования и развития предприятия, а также наиболее эффективное его использование в целях максимизации экономических и финансовых результатов деятельности.

Основные задачи в области управления основным капиталом состоят в следующем:

• определение необходимого объема основных средств для обеспечения нормальной деятельности предприятия;

• формирование рационального состава источников для финансирования воспроизводства основного капитала;

 • обеспечение рационального состава и структуры основных средств;

• максимизация уровня эффективности использования основного капитала в производственно хозяйственной деятельности предприятия.

Практически технология управления основными средствами сводится к выбору и последовательному использованию в управленческом цикле методов и инструментов реализации управленческих решений. Технологии в области управления основными средствами включают:

• методы определения потребности предприятия в основных средствах;

• определение комплекса показателей состава, структуры и движения основных средств, а так же алгоритмов их расчета;

• способы формирования и привлечения внутренних и внешних источников финансирования инвестиций в основной капитал;

• способы разработки форматов и формирования плановой и учетной документации, содержащей информацию об основных средствах;

• определение состава и методология расчета показателей использования основных средств;

• выбор и методологию определения критериев для принятия управленческих решений по управлению основными средствами.

Потребность предприятия в основных средствах (для действующих основных фондов) может быть достаточно просто определена с помощью следующего расчета:

                   ОС пл = ОСпредIпр(1 – ΔKи ) (1 – ΔKэ ),         

где ОС пл – планируемая потребность предприятия в основных средствах, руб.; ОСпред – стоимость основных средств на начало планируемого периода; Iпр – индекс изменения объема производства продукции; ΔKи – изменение коэффициента интенсивного использования основных средств;   ΔKэ – изменение коэффициента экстенсивного использования основных средств.

После определения общей потребности в основных средствах на расчетный период должны быть разработаны инвестиционные решения, связанные с вопросами состава, структуры и источников привлечения финансовых инвестиционных ресурсов на плановый (расчетный) период. Для действующих основных фондов основными источниками являются внутренние собственные финансовые ресурсы, главным образом, чистая прибыль и амортизационные накопления, которые в числе внутренних источников финансирования основных средств занимают значительное место.

Амортизационные отчисления производятся в процессе амортизации основных фондов, представляющей особый экономический механизм постепенного перенесения стоимости основных средств на производимую продукцию в целях возмещения и накопления денежных средств для последующего воспроизводства основного капитала.     

Величина и динамика амортизационных отчислений в большой степени зависит от используемых формы и метода начисления амортизации. Различают две формы амортизации – обычную и ускоренную. Обычная амортизация отличается использованием нормы амортизации, установленной исходя из срока полезного использования (СПИ) основных фондов. Ускоренная амортизация предполагает использование коэффициента ускорения, на который корректируется (умножается) обычная норма амортизации. Коэффициент ускорения находится в следующих пределах: 1 < Kу≤  2 (для техники, переданной по

лизингу – 3).

Применение ускоренной амортизации является своеобразной финансовой льготой и связано с рядом преимуществ для предприятия:

• ускоренная амортизация позволяет увеличить приток финансовых средств, увеличить объемы собственных финансовых ресурсов субъекта хозяйствования;

• она способствует активизации процесса обновления основных фондов и росту их научно-технического уровня;

• механизм ускоренной амортизации позволяет более адекватно учесть моральный износ технических средств и в определенной степени нивелировать влияние инфляции на реальную стоимость амортизационных накоплений;

• при использовании ускоренной амортизации становится возможным применение механизма «налогового щита».

Однако, следует учитывать, что применение ускоренной амортизации ведет к росту издержек предприятия и меняет их структуру (с точки зрения соотношения переменных и постоянных расходов в них), что может нежелательно сказаться на финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.

Данные формы амортизации могут быть использованы в рамках различных методов амортизации. В настоящее время предприятиям рекомендуются к использованию следующие методы начисления амортизации:

• линейно-пропорциональный метод;

• метод уменьшающегося остатка (убывающей стоимости);

• метод списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования;

• метод списания стоимости пропорционально объему произведенной продукции (работ).

       Начисление амортизации связано не только с формированием инвестиционных ресурсов для финансирования основных средств, но и оказывает значительное влияние на налогообложение и финансовые результаты деятельности предприятия. Все эти аспекты необходимо учитывать в управлении основными средствами, имея в виду, что от правильного выбора срока полезного использования основных средств, установления нормы амортизации, выбора метода исчисления амортизационных отчислений во многом зависят важнейшие параметры производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Таблица 2.2.1