Использования денежных средств

С целью недопущения сокращения временно свободных денежных средств у предприятия необходимо совершенствовать управление денежными средствами. Для этого ООО «Линг» следует создавать резервные фонды денежных средств из прибыли и не допускать отсутствия временно свободных денежных средств на расчетном и прочих счетах.

Обеспечение ускорения оборота денежных активов возможно при:

• ускорении инкассации денежных средств, при котором сокращается остаток денежных активов в кассе;
• сокращении расчетов наличными деньгами (наличные денежные расчеты увеличивают остаток денежных активов в кассе и сокращают срок пользования собственными денежными активами на период прохождения платежных документов поставщиков);
• сокращении объема расчетов с поставщиками с помощью аккредитивов и чеков, так как они отвлекают на продолжительный период денежные активы из оборота в связи с необходимостью предварительного их резервирования на специальных счетах в банках.

Логика действий финансового менеджера по управлению остатком средств на расчетном счете заключается в следующем. Остаток средств на счете хаотически меняется до тех пор, пока не достигает верхнего предела. Как только это происходит, предприятие начинает покупать достаточное количество ценных бумаг с целью вернуть запас денежных средств к некоторому нормальному уровню (точке возврата). Если запас денежных средств достигает нижнего предела, то в этом случае предприятие продает свои ценные бумаги и таким образом пополняет запас денежных средств до нормального предела.

При решении вопроса о размахе вариации (разность между верхним и нижним пределами) рекомендуется придерживаться следующей политики: если ежедневная изменчивость денежных но токов велика или постоянные затраты, связанные с покупкой и продажей ценных бумаг, высоки, то предприятию следует увеличить размах вариации и наоборот. Также рекомендуется уменьшить размах вариации, если есть возможность получения дохода благодаря высокой процентной ставке по ценным бумагам [18; c. 27].

17

Реализация модели осуществляется в несколько этапов.

Этап 1. Устанавливается минимальная величина денежных средств (ОН), которую целесообразно постоянно иметь на расчетном счете (она определяется экспертным путем исходя из средней потребности предприятия в оплате счетов, возможных требований банка).

Этап 2. По статистическим данным определяется вариация ежедневного поступления средств на расчетный счет (v).

Этап 3. Определяются расходы (Pх) по хранению средств на расчетном счете (обычно их принимают в сумме ставки ежедневного дохода по краткосрочным ценным бумагам, циркулирующим на рынке) и расходы (Рт) по взаимной трансформации денежных средств и ценных бумаг (эта величина предполагается постоянной; аналогом такого вида расходов, имеющим место в отечественной практике, являются, например, комиссионные, уплачиваемые в пунктах обмена валюты).

Этап 4. Рассчитывают размах вариации остатка денежных средств на расчетном счете (S) по формуле:

(14)

Этап 5. Рассчитывают верхнюю границу денежных средств на расчетном счете (Од), при превышении которой необходимо часть денежных средств конвертировать в краткосрочные ценные бумаги:

ОВ = ОН + S (15)

Этап 6. Определяют точку возврата (ТВ) - величину остатка денежных средств на расчетном счете, к которой необходимо вернуться в случае, если фактический остаток средств на расчетном счете выходит за границы интервала (ОН, ОВ):

(16)

Рассчитаем оптимальные показатели остатка денежных средств ООО «Линг».

18

Минимальная величина денежных средств (ОН), которую целесообразно постоянно иметь на расчетном счете составляет 100 тыс.руб. Среднедневное поступление денежных средств в ООО «Линг» составляет 93 тыс.руб. Средние расходы по хранению средств на расчетном счете составляют 5 тыс.руб. Размах вариации остатка денежных средств на расчетном счете (S) по формуле:

тыс.руб.

Верхняя граница денежных средств на расчетном счете, при превышении которой необходимо часть денежных средств конвертировать в краткосрочные ценные бумаги составляет:

ОВ = 100 + 27 = 127 тыс.руб.

Величина остатка денежных средств на расчетном счете, к которой необходимо вернуться в случае, если фактический остаток средств на расчетном счете выходит за границы интервала составляет:

ТВ = 100+ 27/3 = 109 тыс.руб.

Таким образом, представленная модель помогает ответить на вопрос: как предприятию следует управлять своим денежным запасом, если невозможно предсказать каждодневный отток или приток денежных средств. Реализация политики управления дебиторской задолженностью в ООО «Линг» позволит оптимизировать общий размер этой задолженности и будет способствовать обеспечению своевременной ее инкассации. Рассмотрим изменение показателей оборачиваемости дебиторской задолженности при условии возвращения покупателями сомнительной задолженности.

19

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Таким образом, реализация политики управления дебиторской задолженностью позволит сократить период погашения дебиторской задолженности на 1,79 дня, или на 1,57 %.

20

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Оборотные средства предприятия подразделяются на оборотные производственные средства (материалы, топливо, корма, семена и другие материальные ценности, затраты на незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления и покупные, расходы будущих периодов) и средства обращения: готовая продукция на складе и отгруженная потребителям, денежные средства в кассе, на счетах в банках и расчетах. Оборотные средства после основных фондов занимают по своей величине второе место в общем объеме ресурсов, определяющих экономику предприятия. С позиции требований эффективности ведения экономики предприятия объем оборотных средств должен быть достаточным для производства продукции в ассортименте и количестве, запрашиваемом рынком, и в то же время минимальным, не ведущим к увеличению издержек производства за счет образования сверхнормативных запасов. В работе проведен анализ эффективности использования оборотных средств в ООО «Линг». В составе имущества к началу 2009 г. оборотные средства составляли 91,05 %. В течение 2009 г. они возросли на 3550 тыс.руб., или на 32,81 %, в то время, как их удельный вес в стоимости активов предприятия снизился до 81,22 %. Наибольший удельный вес в составе оборотных средств предприятия составляет дебиторская задолженность. Это свидетельствует о том, что организация расчетов с покупателями и заказчиками, предусмотренная финансовой политикой предприятия не обеспечивает приемлемый удельный вес дебиторской задолженности. Доля дебиторской задолженности в составе оборотных активов составила на конец 2009 г. 82,0 %. В ООО «Линг» вся дебиторская задолженность на 1 января 2008 г. является краткосрочной (платежи ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты). Такое состояние дебиторской задолженности существенно уменьшает риск невозврата долгов. Но наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец 2009 г. в сумме 150 тыс.руб. свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитовании потребителей товаров, работ, услуг и прочих дебиторов, фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса. Общая оценка оборачиваемости оборотных активов позволила сделать вывод, что в 2009 г. по сравнению с показателем 2008 г. продолжительность оборота оборотных средств увеличилась на 23,19 дня, что свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия: средства, вложенные в 2009 г. в оборотные активы, проходят полный цикл и снова принимают денежную форму на 23,19 дня медленнее, чем в 2008 г. В результате замедления оборачиваемости оборотных средств в 2009 г. вовлечены в оборот дополнительные средства для продолжения производственной деятельности в размере 92,85 тыс.руб. Анализ оборачиваемости товарно-материальных запасов свидетельствовал о некотором замедлении оборачиваемости производственных запасов, о снижении деловой активности предприятия в 2009 г. по сравнению с 2008 г. Одной из причин замедления оборачиваемости запасов на предприятии является приобретение излишних запасов, не соответствующих потребностям предприятия. Нахождение капитала в денежных средствах в 2009 г. составило 16,49 дней. Этот показатель выше показателя 2008 г. на 0,69 дня. Увеличение нахождения капитала в денежных средствах является отрицательным фактом в деятельности предприятия. Кроме того, учитывая, что в 2009 г. величина этого показателя была достаточно высокой, можно говорить о недостаточно эффективной организации поступления и расходования денежных средств, о недостаточно хорошей сбалансированности денежных потоков.

21

Существенный удельный вес дебиторской задолженности в составе текущих активов (по данным на 31.12.08 на предприятии ООО «Линг» этот показатель составил 82,0 %) определил их особое место в оценке оборачиваемости оборотных средств. Проведенный анализ выявил, что сомнительная дебиторская задолженность в течение 2009 г. увеличилась на 17,33 тыс.руб., или на 13,06 %. Однако удельный вес сомнительной дебиторской задолженности в общей сумме дебиторской задолженности сократился на 0,14 процентных пункта. Состояние расчетов с покупателями в 2009 г. по сравнению с предыдущим годом ухудшилось. На 18,39 дня увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности по сравнению с показателем 2008 г. Положительным является факт сокращения доли среднегодовой сомнительной дебиторской задолженности на 0,59 процентных пункта. Имея ввиду, что доля дебиторской задолженности к концу 2009 г. составляла 82,51 % общего объема текущих активов (среднегодовой показатель – 84,45 %), можно сделать вывод об увеличении ликвидности текущих активов в целом и, следовательно, улучшении финансового положения предприятия. На конец 2009 г. отмечено превышение кредиторской задолженности над дебиторской в сумме 2014 тыс.руб. (на 16,99 %). Таким образом, если все дебиторы погасят свои обя­зательства, то ООО «Линг» не сможет погасить все обязательства перед кре­диторами. Но в то же время превышение кредиторской задолженности над деби­торской даёт предприятию возможность использовать эти средства, как привлечён­ные источники. Проведенное исследование структуры и использования оборотных средств в ООО «Линг» выявило, что в 2009 г. на предприятии отмечается высокий темп прироста оборотных средств. Это, с учетом факторов, повлиявших на рост оборотных средств - увеличение материальных оборотных средств, положительно характеризует работу предприятия в области управления оборотными активами. Вместе с тем, проведенное исследование позволило сделать вывод о том, что в 2009 г. по сравнению с показателем 2008 г. продолжительность оборота оборотных средств увеличилась, что свидетельствует об ухудшении использования оборотных средств предприятия. Результаты проведенного анализа позволил определить основные направления повышения эффективности использования оборотных средств в ООО «Линг». Проведенное исследование свидетельствует, что в ООО «Линг» управление дебиторской задолженностью отлично от оптимального. В связи с этим предлагаются следующие рекомендации, направленные на повышение эффективности управления дебиторской задолженностью. Политика управления дебиторской задолженностью в ООО «Линг» должна представлять собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики, направленной на расширение объема реализации товаров и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации. ООО «Линг» рекомендованы следующие мероприятия по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью: исключение из числа партнеров предприятий с высокой степенью риска; периодический пересмотр предельной суммы кредита; формирование принципов расчетов предприятия с контрагентами на предстоящий период; выявление финансовых возможностей предоставления предприятием товарного (коммерческого кредита); определение возможной суммы оборотных активов, отвлекаемых в дебиторскую задолженность по товарному кредиту, а также по выданным авансам; формирование условий обеспечения взыскания задолженности; формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств контрагентами; диверсификация клиентов с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.

22

Реализация политики управления дебиторской задолженностью в ООО «Линг» позволит оптимизировать общий размер этой задолженности и будет способствовать обеспечению своевременной ее инкассации. С целью недопущения сокращения временно свободных денежных средств у предприятия необходимо совершенствовать управление денежными средствами. Для этого ООО «Линг» следует создавать резервные фонды денежных средств из прибыли и не допускать отсутствия временно свободных денежных средств на расчетном и прочих счетах. Обеспечение рентабельного использования временно свободного остатка денежных активов может быть осуществлено за счет следующих мероприятий: согласования с банком условий текущего хранения остатка денежных средств с выплатой депозитного процента; использования краткосрочных денежных инструментов для временного хранения свободных денежных средств; использования высокодоходных краткосрочных фондовых инструментов для размещения резерва денежных активов. Обеспечение ускорения оборота денежных активов возможно при: ускорении инкассации денежных средств, при котором сокращается остаток денежных активов в кассе; сокращении расчетов наличными деньгами; сокращении объема расчетов с поставщиками с помощью аккредитивов и чеков, так как они отвлекают на продолжительный период денежные активы из оборота в связи с необходимостью предварительного их резервирования на специальных счетах в банках.

23

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.10.1996 г. № 129-ФЗ (с изм. и доп. Положение по бухгалтерскому учету

«Учет материально-производственных запасов» ПБУ 5/01, утвержденное приказом Минфина России от 09.06.2001 г. № 44н.

Баканов М.И., Сергеев Э.А. Анализ эффективности использования оборотных средств // Бухгалтерский учет. - 2008. - № 10. - С. 64-66.

https://knowledge.allbest.ru/

http://galyautdinov.ru/

http://studbooks.net/

http://stud24.ru/