Темы выступлений и докладов.

1.Монетаристский и кейнсианский подходы.

2.Кейнс и "общая теория". Источник нестабильности: инвести­ции. Сомнения Кейнса.

Литература: П.Хейне "Экономический образ мышления", гл. 18.

3.Федеральные бюджет как инструмент политики.

4.Стабилизация или стимулирование?

5.Автоматическая фискальная политика.

6.Выбор времени при денежной политике. Разногласия вокруг денежной политики.

7.Достоинства и недостатки теорий, построенных на агрегатных показателях.

Литература: П.Хейне "Экономический образ мышления", гл. 19.

8.Взгляд со стороны предложения.

Литература: П.Хейне "Экономический образ мышления", гл. 20.

9.Активная фискальная политика и автоматические стабилиза­торы.

10.Фискальная политика, бюджетный дефицит и бюджет полной занятости.

Литература: С.Фишер, Р.Дорнбуш, Р.Шмалензи "Экономика", гл. 28.

11.Альтернативные экономические системы.

а) Маркс и его экономическая теория,

б) рыночный социализм,

в) Китай,

г) неокоммунистические смешанные экономики,

д) социализм, развитие и конвенция.

Литература: С.Фишер, Р.Дорнбуш, Р.Шмалензи "Экономика", гл. 40,* М.Блауг "Экономическая мысль в ретроспективе" Гл. 7. "Экономическая теория марксизма".

12.Экономические функции правительства. Литература: К.Макконнелл и С.Брю "Экономикс", гл. 6.

13.Государство в смешанной экономике.

Литература: С.Фишер, Р.Дорнбуш, Р.Шмалензи "Экономика", гл. 4.

Контрольные вопросы.

1.Назовите основополагающее уравнение кейнсианцев и основополагающее уравнение монетаристов.

2.Каковы основные положения кейнсианской политики регулирования экономики?

3.Каковы основные положения монетаристской теории регулирования?

4.В какой экономической ситуации эффективна монетаристская политика?

5.На чем базируется теория предложения?

6.Основные положения институционально-социологической

школы.

7.Какие работы Гэлбрейта вы могли бы назвать?

8.Какие приводятся доводы в пользу рабочей собственности и рабочего самоуправления?

9.Дайте определение смешанной экономики.

ЛЕКЦИЯ 13 МЕЖДУНАРОДНАЯ ТОРГОВЛЯ.

КУРС ВАЛЮТ И ВАЛЮТНЫЕ СИСТЕМЫ

1.АБСОЛЮТНЫЕ И ОТНОСИТЕЛЬНЫЕ ПРЕИМУЩЕСТВА МЕЖДУНАРОДНОГО РАЗДЕЛЕНИЯ ТРУДА И МЕЖДУНА­РОДНОЙ ТОРГОВЛИ. ПРОТЕКЦИОНИЗМ

Абсолютные преимущества международной торговли. Абсолютные преимущества в производстве продуктов складываются, когда одна страна может выпускать их более эффективно, чем другая. Например, благодаря климатическим условиям и географическому положению вы­ращивать мандарины в Марокко гораздо дешевле, чем в США. Зато США, которые обладают достаточно высокой технологией, имеют оборудование и обученных рабочих для производства компьютеров. США имеют абсолютное преимущество в производстве компьютеров, а Марокко в выращивании мандаринов. Специализируясь на производ­стве тех продуктов, для которых они имеют абсолютное преимущество, и обмениваясь избыточной продукцией друг с другом, Марокко и США получат больше и мандаринов и компьютеров, чем они имели бы, если бы пытались производить то и другое самостоятельно.

Относительные преимущества международной торговли. У большинства государств нет абсолютных преимуществ в производстве каких-то товаров, однако все государства участвуют в международном товарообмене, поскольку имеют место так называемые относительные преимущества. Об относительном преимуществе можно говорить тогда, когда альтернативная стоимость производства продукта в данной стране ниже, чем у других государств. Благодаря свободной торговле, базирующейся на принципе сравнительных издержек, мировая эконо­мика может достигнуть более эффективного размещения ресурсов и бо­лее высокого уровня материального благосостояния. Несмотря на доводы в пользу свободной международной торговли до сих пор суще­ствует практика протекционизма. Протекционистские меры следую­щие.

1.Пошлины. Фискальные пошлины применяются для обеспечения бюджета дополнительными налоговыми поступлениями. Протекциони­стские пошлины предназначены для защиты местных производителей.

2.Импортные квоты. Низкие импортные квоты полностью запре­щают импорт товара сверх определенного количества.

3.Нетарифные барьеры. К нетарифным барьерам относится систе­ма лицензирования (требования от импортеров получения лицензий), запреты на импорт определенных товаров (например, Великобритания запретила импорт угля, Норвегия до 1984 г. запрещала импорт продо­вольствия в целях сохранения национальной отрасли).

Какие аргументы обычно выдвигаются в поддержку использования ограничений внешней торговли?

Защита отраслей, связанных с национальной обороной, защита сельского хозяйства, защита более богатых стран от наплыва дешевой рабочей силы и наплыва товаров, произведенных дешевой рабочей си­лой. В то же время применение тарифов, квот и других барьеров делает импортные товары и услуги более дорогими, что отражается на уровне жизни населения. К началу 1996 г. средний уровень импортных по­шлин в России составлял 14% по сравнению с 4% в странах с наиболее свободной экономикой.

ТОРГОВЫЙ И ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНСЫ

Торговый баланс. Разница между стоимостью национального им­порта и экспорта представляет торговый баланс. Торговый баланс по­ложителен, если нация вывозит больше товаров и услуг, чем ввозит из-за рубежа. Если импорт больше экспорта, торговый баланс отрица­телен. В первом случае торговый баланс имеет активное сальдо, во вто­ром случае он имеет дефицит.

Платежный баланс. Помимо торгового баланса он включает в себя иностранные займы, проценты по ним, доходы от инвестиций, трансфертные платежные и обмен финансовыми активами. Сделки по каждой из этих статей представляют собой платежи, поступающие либо в стра­ну, либо из нее. В зависимости от этого платежи заносятся либо в графу "доходы", либо в графу "расходы", (соответственно кредит и дебет).

ДОХОДЫ

Товары (экспорт)

Услуги (экспорт)

Доход от инвестиций за рубежом

Трансфертные платежи

от иностранцев в страну

Приобретение иностранцами

активов данной страны

РАСХОДЫ

Импорт товаров

Импорт услуг

Доход от иностранных

инвести­ций в стране

Трансфетные платежи

иностран­цами из страны

Приобретение гражданами

стра­ны иностранных

активов (акций, облигаций, валюты)

Сделки между партнерами из разных стран приводят к отливу денег из страны или приливу их туда. Импорт товаров, инвестиции иностран­ных корпораций или безвозмездные переводы средств в адрес родствен­ников — вот примеры международных сделок, приводящих к оттоку денежных средств из страны. Экспорт товаров, иностранные инвести­ции в отечественные корпорации или денежные подарки от родствен­ников за границей означают приток денежных средств в страну.

В конце каждого года определяют: что больше — приток или от­ток. Если отток больше, чем приток, образуется дефицит платежного баланса. Дефицит означает, что наши импортные (расходные) опера­ции создали спрос на большой объем иностранной валюты, чем смогли обеспечить наши экспортные (доходные) операции. Дефицит финанси­руется либо займом за рубежом, либо продажей части активов. Либо же нехватка поступлений иностранной валюты восполняется из офици­альных резервов Центрального банка. Официальные резервы любой страны ограничены. Поэтому устойчивые или длительные дефициты платежных балансов, которые должны финансироваться за счет их ре­зервов, неизбежно приведут к их истощению. В этом случае стране при­дется принять меры для обеспечения сбалансированности платежного баланса.

Эффективность международной торговли тесно связана с движени­ем валютных курсов.

ВАЛЮТНЫЕ КУРСЫ И ПАРИТЕТ

ПОКУПАТЕЛЬНОЙ СПОСОБНОСТИ

Валютный курс — цена денежной единицы данной национальной валюты, выраженной в денежных знаках валюты другой страны.

Существующий курс обмена двух валют приблизительно соответствует соотношению их покупательной способности на данный мо­мент. Если германскую марку можно купить за 50 центов, а японскую йену — за 1/2 цента, то мы вправе предположить, что за 1 долл. в США, за 2 марки в ФРГ и за 200 йен в Японии вы сможете купить одинаковое количество товаров. Итак, начнем с того, что валютные курсы выражают паритет покупательной способности национальных валют. Однако паритет покупательной способности валют лишь в пер­вом приближении объясняет валютные курсы. Во-первых, обменные курсы никогда не могут точно отражать соотношение покупательных способностей валют потому, что на разные валюты никогда не покупа­ют совершенно одинаковый набор благ. Во-вторых, на движение ва­лютных курсов оказывает сильное воздействие соотношение спроса и предложения каждой валюты. Если страна много покупает на внешнем рынке и мало предает, то спрос на валюту будет больше предложения. В-третьих, на валютный курс помимо экономических факторов влияют политические, военные факторы, ожидания. Поэтому движение валют­ных курсов не совпадает с изменениями лишь покупательной способно­сти валют. Нередко слышны жалобы, что курс валюты завышен или занижен (т. е. не соответствует ее покупательной способности). В 1980-1985 гг. в США раздавались жалобы на завышенный курс долла­ра. В эти годы цена американского доллара относительно большинства других валют возросла более чем на 50%. Кое-кому это было очень не­выгодно: пятидесятипроцентное увеличение курса доллара делало экс­портируемые из США товары дороже для иностранных покупателей на 50%, в то же время удешевило цены на импортируемые в США товары. Бизнесменам это было невыгодно, а покупателям выгодно. В девянос­тых годах заниженный курс рубля служит темой для многочисленных нареканий. "Сегодня в России доллар имеет две цены, различающиеся в 20-30 раз: одну — образующуюся на валютной бирже, и другую — выте­кающую из сравнения покупательной способности обеих валют. Ведь это же нонсенс, что в стране, богатой сырьем, где много золота и кото­рая на втором месте по добыче алмазов, в стране, чей валовый нацио­нальный продукт всего 4-5 раз ниже американского, максимальная зар­плата в бюджетной сфере по 18 тарифному разряду в 60 раз ниже американской", — читаем мы, например, в "Коммерческом вестнике" за 1993 год.

Следует отметить, что в течение 1992 и 1993 года происходило приближение курса рубля к паритету покупательной способности за счет того, что падение курса рубля отставало от падения его покупательной способности.

"Вычисления на основе покупательной способности валют отлича­ются от использования обменных курсов", — отмечают авторы "Эконо­мики" С.Фишер и др. Например, считают они, поражает разница в величине национального дохода на душу населения в США и Эфиопии (15000д и 110д). Однако расчет, проведенный профессорами Пенсиль­ванского университета, дал другие результаты, разрыв оказался не в 140, а в 24 раза. Главное отличие метода ученых Пенсильванского уни­верситета состояло в игнорировании рыночных обменных курсов для перевода индивидуальных оценок в долларовые. Они оценивали поку­пательную способность каждой валюты, представляющую собой сумму товаров, которая может быть куплена на единицу данной валюты.

По расчетам директора экспертного института Российского союза промышленников и предпринимателей Сергея Алексашенко (сопостав­ление проводилось по методике ООН) паритетно-покупательская спо­собность российского рубля к американскому доллару по стоимости потребительской корзины из 265 наименований в I квартале 1995 г. на­ходится в соотношении 1 дол : 1300 руб., равновесная же цена доллара около 4000 руб.

Валютные интервенции. Правительство, Центральный банк имеют возможность влиять на валютный курс, скупая или продавая свои де­нежные знаки (валютные интервенции), что ведет к еще большему от­рыву валютного курса от покупательной способности валют.

Суть валютных интервенций заключается в том, чтобы удержать курс национальной валюты в определенных пределах. Для этого Цент­ральный банк либо скупает иностранную валюту на валютной бирже, либо продает. В первом случае курс национальной валюты понижается, во втором — растет. Далеко не всегда валютных запасов ЦБ хватает на поддержание курса национальной денежной единицы, в этом случае производится ее девальвация, или удешевление относительно доллара, марки и т. п.

Если на валютной бирже спрос на доллары превышает предложе­ние, например, спрос составляет 100 млн. долл., а продают только 60 млн., то ЦБ выставляет на продажу недостающие 40 млн. Через меха­низм валютных интервенций ЦБ России старается не допускать скачко­образных изменений курса, что всегда пагубно сказывается на состоянии экономики и уровне цен. Размах валютных интервенций за­висит от величины валютных резервов Центрального банка. В России на конец 1994 года они составили 4,4 млрд. долл., а на конец 1995 г. 13 млрд. долл. (Валютный резерв ЦБ размещен за рубежом на счетах бан­ков высокого класса под 3-5% годовых). Следует иметь в виду, что воз­можности ЦБ по скупке долларов ограничены согласованными с Международным валютным фондом нормативами роста валютных ре­зервов.