Й тип задач: Оценка финансового состояния предприятия

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта – это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Основным источникоминформации для проведения анализа финансового состояния является финансовая (бухгалтерская) отчетность.

Выделяют следующие основные группы показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия:

1) показатели ликвидности и платежеспособности;

2) показатели финансовой устойчивости;

3) показатели прибыли и рентабельности;

4) показатели деловой активности (оборачиваемости).

1) Показатели платежеспособности предприятия.

Платежеспособность характеризует наличие у предприятия средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции.

Для оценки платежеспособности предприятия используются показатели ликвидности. Ликвидность активовопределяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше его ликвидность.

Таблица 1 - Показатели платежеспособности предприятия*

* Данные для расчета показателей представлены в бухгалтерском балансе.

2) Показатели финансовой устойчивости предприятия.

Показатели финансовой устойчивости характеризуют состояние и структуру активов предприятия и обеспеченность их источниками покрытия (т.е. пассивами) и отражают способность предприятия погашать долгосрочную задолженность. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования.

Таблица 2 - Показатели финансовой устойчивости предприятия*

* Данные для расчета показателей представлены в бухгалтерском балансе.

3) Показатели рентабельности предприятия.

Эффективность функционирования предприятия измеряется абсолютными и относительными показателями. Различают показатели экономического эффекта и экономической эффективности.

Экономический эффект – абсолютный показатель, характеризующий результат деятельности (прибыль).

Экономическая эффективность – относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, использованными для достижения этого эффекта (показатели рентабельности).

Таблица 3 - Показатели рентабельности предприятия*

* Данные для расчета показателей представлены в бухгалтерском балансе (стоимость активов, стоимость собственного капитала, стоимость основных средств) и отчете о прибылях и убытках (прибыль от продаж, выручка от реализации, затраты на производство и сбыт продукции, чистая прибыль).

Средняя величина активов для расчета рентабельности активов определяется по балансу по формуле средней арифметической:

                              (13)

где Ан, Ак — соответственно величина активов на начало и конец анализируемого периода.

Аналогично определяется средняя стоимость собственного капитала и основных средств.

4. Показатели деловой активности (оборачиваемости) предприятия.

В финансовом аспекте деловая активностьпроявляется, прежде всего, в скорости оборота средств.

Для оценки деловой активности используются показатели оборачиваемости. При этом оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться:

- скоростью оборота–количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие;

- периодом оборота–средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

Таблица 4 - Показатели деловой активности предприятия*

* Данные для расчета показателей представлены в бухгалтерском балансе (стоимость активов, стоимость собственного капитала, стоимость основных средств, стоимость текущих активов, величина дебиторской задолженности, величина кредиторской задолженности) и отчете о прибылях и убытках (выручка от реализации, себестоимость реализованной продукции).