Финансовый анализ деятельности предприятия

Проведем анализ активов ГАУ РБ «Янаульский Лесхоз», в частности изучим изменения в их составе и структуре на основе бухгалтерского баланса. Представим результаты анализа активов баланса ГАУ РБ «Янаульский Лесхоз» за 2013 г. в таблице 2.

Таблица 2 – Состав, динамика и структура активов ГАУ РБ «Янаульский Лесхоз» за 2013 г.

Как видно из представленной таблицы, валюта баланса увеличилась с 39410 тыс. руб. на начало 2013 г. и до 223455 тыс. руб. на конец 2013 г., что произошло за счет увеличения объема внеоборотных активов на 7756 тыс. руб. и оборотных активов на 176289 тыс.руб.

Прирост внеоборотных активов за 2013 г. был связан с увеличением основных средств на 7002 тыс.руб. или в 135 раз, незавершенного строительства на 693 тыс. руб. или в 4 раза и отложенных налоговых активов на 61 тыс. руб. или на 100%.

Повышение оборотных активов было связано с увеличением таких показателей как запасы на 57206 тыс. руб. или на 288,60%; готовая продукция на 49499 тыс.руб. или на 251,01%.

Дебиторская задолженность на 103979 тыс. руб. или на 658,80%; денежные средства на 4943 тыс. руб. или в 824 раза; прочие внеоборотные активы на 8161 тыс. руб. или на 231,65%.

В структуре активов ГАУ РБ «ЯнаульскийЛесхоз»на конец 2013 г. преобладают оборотные активы и составляют 96,41%, а на внеоборотные активы приходится 3,59% от общей стоимости имущества предприятия.

Таблица 3 – Состав, динамика и структура активов ГАУ РБ «Янаульский Лесхоз» за 2014 г.

Данные таблицы 3 показывают, что активы за 2014 г.ГАУ РБ «Янаульский Лесхоз» уменьшились на 79240 тыс. руб. или на 35,46%, это произошло за счет снижения внеоборотных активов 296 тыс. руб. или на 3,69% и оборотных активов на 78944 тыс. руб. или на 36,65%.

Снижение внеоборотныхактивов за 2014 г. был связан с уменьшением

незавершенного строительства на 917 тыс. руб. или на 100%.

Увеличились следующие показатели: основные средства на 534 тыс. руб. или на 7,57%; отложенные налоговые активы на 87 тыс. руб. или на 142,62%.

Уменьшение оборотных активов было связано с уменьшением запасов на 40631 тыс. руб. или на 52,75%; дебиторской задолженности на 25266 тыс.руб. или на 21,1 %, краткосрочных финансовых вложений на 1200 тыс.руб. или на 60%, денежных средств на 4635 тыс.руб. или на 93,66 %, прочих оборотных активов на 7212 тыс. руб. или на 61,73%.

В структуре активов ГАУ РБ «ЯнаульскийЛесхоз»на конец 2014 г. преобладают оборотные активы и составляют 94,64%.

В таблице 4 приведен анализ актива баланса ГАУ РБ «Янаульский Лесхоз» за 2015 г. на основе бухгалтерского баланса.

Таблица 4 – Состав, динамика и структура активов ГАУ РБ «Янаульский Лесхоз» за 2015 г.

Продолжение таблицы 4

Как видно из таблицы 4, в активе баланса наблюдается снижение активов, это было вызвано уменьшением внеоборотных активов на 5497 тыс. руб. или на 71,06% и снижением оборотных активов на 77316 тыс. руб. или на 56,65%.

Понижение внеоборотных активов было вызвано понижением основных средств на 6272 тыс. руб. или на 82,66%.

Оборотные активы снизились из-за снижения запасов на 28013 тыс.руб. или на 76,97%, дебиторской задолженности на 50978 тыс. руб. или 53,95%; денежных средств на 231 тыс.руб. или на 73,60%, прочих оборотных активов на 94 тыс. руб. или на 57,42%.

Так же наблюдается тенденция к повышению таких показателей как краткосрочные финансовые вложения 2000 тыс. руб. или на 250%.

Исследование пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятий.

Таблица 5 – Состав, динамика и структура пассивов ГАУ РБ «Янаульский Лесхоз» за 2013 г.

Продолжение таблицы 5

Как видно из таблицы 5, увеличение источников формирования имущества за 2013 г. был связано с увеличением собственного капитала на 5137 тыс. руб. или на 754,33% и краткосрочных обязательств на 178908 тыс. руб. или на 461,95%.

Увеличение краткосрочных обязательств было связано с увеличением таких показателей как займы и кредиты на 35064 тыс.руб. или на 233,22%, кредиторская задолженность на 143844 тыс. руб. или на 607,09%; прочие кредитора на 52191 тыс. руб. или на 225,72%.

Увеличение собственного капитала было связано с повышением нераспределенной прибыли на 5137 тыс. руб. или на 765,57%.

В составе собственного капитала наибольший удельный вес занимают нераспределенная прибыль, доля в общем объеме финансирования на конец2013 г. составила 2,60%. В составе заемного капитала наибольший удельный вес в валюте баланса занимает кредиторская задолженность, доля в общем объеме финансирования на конец 2013 г. составила 74,98 %.

Далее проанализируем пассив баланса ГАУ РБ «Янаульский Лесхоз» за 2014 г.

Таблица 6 – Состав, динамика и структура пассивов ГАУ РБ «Янаульский Лесхоз» за 2014 г.

Из таблицы 6 видно, что снижение источников формирования имущества за 2014 г. был связан с уменьшением собственного капитала на 4151 тыс.руб. или на 1,35% и краткосрочных обязательств на 75089 тыс. руб. или на 34,5%.

Снижение краткосрочных обязательств вызвано снижением кредиторской задолженности на 89108 тыс. руб. или на 43,19%. Снижение собственного капитала произошло из-за уменьшения нераспределенной прибыли на 4151 тыс. руб. Доля заемного капитала преобладает и на конец2014 г. составила 98,84%.

Таблица 7 – Состав, динамика и структура пассивов ГАУ РБ «Янаульский Лесхоз» за 2015 г.

Как видно из таблицы 7, источники формирования имущества за 2015 г. были снижены на 82813 тыс. руб. или на 57,42%. Это связано со снижением собственного капитала на 5456 тыс. руб. и краткосрочных обязательств на 77357 тыс. руб.

Снижение собственного капитала было вызвано уменьшением нераспределенной прибыли на 5456 тыс. руб. Уменьшение краткосрочных обязательств связано с падением кредиторской задолженности на 35929 тыс. руб. и кредитов и займов на 41428 тыс.руб.

Доля заемного капитала преобладает и составляет на конец2015 г. 1006,17 %.

Таким образом, можно сделать вывод, что большая часть имущества предприятия формируется за счет заемного капитала предприятия. ГАУ РБ «ЯнаульскийЛесхоз»необходимо прилагать все усилия для роста собственного

капитала, для увеличения финансовой устойчивости предприятия.

Произведем группировку активов и пассивов.

Указанные группы активов и пассивов сопоставляются в абсолютном выражении. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств: А1 ≥ П 1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Таблица 8 – Группировка активов и пассивов для проведения анализа ликвидности баланса

В 2013-2015 гг. баланс не является абсолютно ликвидным, не выполняется первое и четвертое условия, однако недостаток средств компенсируется их наличием во второй и третьей группах, но компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Баланс не является абсолютно ликвидным, так как не выполняются 1-е и 4-е условия (наиболее ликвидные активы оказались гораздо меньше наиболее срочных обязательств, а труднореализуемые активы оказались выше собственного капитала).

На предприятии не выполняется важное условие платежеспособности, а именно: постоянные пассивы не перекрывают труднореализуемые активы, что подтверждает недостаток собственных оборотных средств для осуществления бесперебойного процесса производства.

Рассчитаем коэффициенты платежеспособности.

Таблица 9– Коэффициенты платежеспособности

В динамике увеличение коэффициента абсолютной ликвидности говорит об увеличении платёжеспособности предприятия, но рекомендуемая нижняя граница этого коэффициента равна 0,2. Следовательно, хотя и наблюдалось в целом увеличение этого коэффициента, но его уровень всё равно был далёк от нормативного и следовательно, предприятие не способно погасить имеющуюся краткосрочная задолженность за 2-5 дней.

В динамике коэффициента критической ликвидности есть явная положительная тенденция, в 2013-2015 гг. значения коэффициента увеличиваются, хотя нормативного уровня не достигло. Следовательно, если ГАУ РБ «Янаульский Лесхоз» будет своевременно взыскивать дебиторскую задолженность, то сможет своевременно отвечать по своим краткосрочным обязательствам.

Значения коэффициентов текущей ликвидности в 2013-2015 гг. до норматива не дотягивали, и, к тому же имели тенденцию к снижению (от 0,9898 до 0,9075 соответственно).Невыполнение установленного норматива создает угрозу финансовой нестабильности ввиду различной степени ликвидности активов и невозможности их срочной реализации в случае одновременного обращения кредиторов.

ВГАУ РБ «Янаульский Лесхоз» в 2013 г. величина коэффициента быстрой ликвидности составляет 0,5822, в 2014 г. – 0,6707, а в 2015 г.  – 0,7117. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7-1. В 2013 г. и 2014 г. значение коэффициента быстрой (срочной) ликвидности было ниже нормативного, в 2015 г. предприятие улучшило свои показатели и значение коэффициента быстрой ликвидности достигло нормативного уровня, что говорит о том, что у предприятия имеется достаточно средств для покрытия своих краткосрочных обязательств, что положительно скажется на его финансовой устойчивости и платежеспособности.

Определение характера финансовой устойчивости базируется на расчете финансовых коэффициентов. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов. Это, как уже отмечалось, дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить, на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Рассмотрим абсолютные показатели финансовой устойчи­вости.

Таблица 10–Определение уровня финансовой устойчивости, тыс. руб.

Продолжение таблицы 10

В целом наблюдается тенденция к снижению собственных оборотных

средств ГАУ РБ «Янаульский Лесхоз», и так как у предприятия наблюдается их

недостаток, данное снижение повлияло на уровень финансовой устойчивости.

Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости в динамике изменяется. Оценивая абсолютные показатели финансовой устойчивости, можно сказать, что предприятие не имеет возможности провести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Анализируя и оценивая финансовую устойчивость ГАУ РБ «Янаульский Лесхоз», можно сказать, что оно находится в кризисном финансовом состоянии, причем это состояние фиксируется на 2015 г. (запасы и затраты не покрываются собственны­ми оборотными средствами).

Далее рассчитаем относительные коэффициенты финансовой устойчивости.

Таблица 11 – Коэффициенты финансовой устойчивости

Коэффициент автономииозначает, что в 2013 г. удельный вес собственных средств в общей сумме капитала составлял 0,026, а в 2014 г. составил 0,0115. В 2015 г. он уменьшился, вследствие уменьшения собственных средств, и стал ниже нормативного значения. Уменьшение данного коэффициента является отрицательной тенденцией.

Нормативное значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами равно 0,1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами существенно снизился за 3 года и не соответствует своему нормативному значению. Собственными оборотными средствами не покрывались оборотные активы. Это объясняется тем, что большая часть собственных средств предприятия была вложена во внеоборотные активы, а именно в основные средства. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Значение коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами на уровне единицы отражает устойчивое финансовое состояние организации. За анализируемый период положение предприятия было кризисным.

Таким образом, предприятие находится в кризисном финансовом состоянии. Все показатели не удовлетворяют нормативным значениям.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Таблица 12 – Анализ деловой активности предприятия

Из приведенных расчетов видно, что на предприятии снизилась оборачиваемость капитала. Так оборотный капитал использовался неэффективно, замедлилась оборачиваемость на 3,30 оборота. Оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась на 5,0743 оборота, кредиторской задолженности за период с 2014 г. по 2014 г. на 7,01оборота.

Наблюдается снижение рентабельности продаж, значит снижается финансовая устойчивость предприятия. В 2013 г. на 1 рубль продаж приходилось 1,81 копейки прибыли от продаж, в 2013 г. – 1,18 коп.прибыли от продаж, а в 2015 г. – 0,35 коп прибыли продаж не хватало на 1 рубль продаж. Т.е. в 2015 г. произошло снижение рентабельности продаж, а значит и снижение финансовой устойчивости.

Данные для анализа состава и движения дебиторской задол­женности систематизируем в таблице 13.

Таблица 13 – Анализ состава и движения дебиторской задол­женности

Анализ движения дебиторской задолженности в 2014 г. по сравнению с 2013 г. позволил устано­вить, что ее уменьшение произошло по всем видам расчетов. Сумма неоплаченных счетов покупателями и заказчиками уменьшилась на 182 тыс. руб., и составила на конец 2014 г. 69643 тыс. руб. Данный вид задолженности занимает наибольшую долю в общем объеме дебиторов, и удельный вес средств в расчетах с покупателями и заказчиками увеличился с 58,30 % до 73,70 %, то есть на 15,40 процентных пун­кта. Одновременно произошло понижение суммы прочих дебиторов на 25084 тыс.руб. А удельный вес их уменьшился на 15,40 процентных пункта.

Дебиторская задолженность в 2015 г. по сравнению с 2014 г. также уменьшилась на 50978 тыс. руб. в связи с уменьшением суммы по расчетам с покупателями и заказчиками на 37965 тыс. руб. И удельный вес расчетов с покупателями и заказчиками в общем объеме дебиторской задолженности уменьшился на 0,9 %.

Дебиторская задолженность у ГАУ РБ «Янаульский Лесхоз» за 2011 г. составила 119762 тыс. руб., а к 2014 г. она снизилась до 43518 тыс. руб. и составила 20,06% от выручки от реализации товаров.

Данные для анализа состава и движения дебиторской задол­женности систематизируем в таблице 14.

Таблица 14 – Анализ состава и структуры кредиторской задолженности

Как свидетельствуют данные таблицы 14, на предприятии в 2014 г. по сравнению с 2013 г. наблюдается тенденция уменьшения кредиторской задолженности на 89108 тыс. руб. Более половины объема кредиторской задол­женности (67,55%) составляют обязательства перед поставщиками за товары, работы и услуги. Сумма этих долгов уменьшилась по сравне­нию с 2013 г. на 37703 тыс. руб. Возросла задолженность по оплате труда на 2953 тыс. руб. и по бюджету на 444 тыс. руб. Снижение произошло по таким показателям как задолженность перед гос.внебюджетным фондам – на 123 тыс. руб., по прочим кредиторам на 54679 тыс. руб.

В 2015 г. по сравнению с 2014 г. произошло уменьшение кредиторской задолженности на 35929тыс.руб. за счет сокращения задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 32108 тыс. руб., перед бюджетом на 689тыс.руб., перед гос.внебюджетным фондам на 62тыс.руб. Задолженность по оплате труда также сократилась на 325тыс.руб. за счет расчетов с персоналом предприятия.

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолжен­ностей позволяет сделать следующий вывод: период погашения кре­диторской задолженности в 2010 г. на 26,978 дня больше, чем дебиторской за­долженности, а в 2014-2015 гг. период погашения дебиторской задолженности превысил кре­диторскую задолженность – на 6,085 и 1,689 дня соответственно. Причина этого – в бо­лее низкой скорости обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской. Такая ситуация может рассматриваться положительно, так как обеспечивает дополнительный приток денеж­ных средств, но только в том случае, если невелика доля просрочен­ных платежей. В противном случае дефицит платежных средств при условии наступления сроков погашения долговых обязательств мо­жет привести к дальнейшему росту кредиторской задолженности и в конечном итоге к неплатежеспособности предприятия.

Для улучшения финансового состояния предприятия необходи­мо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолжен­ностей, контролировать состояние расчетов по просроченным за­долженностям, и оптимизировать дебиторскую задолженность.

Рассмотрим движение денежных средств. В таблице 15 представлен анализ денежных потоков прямым методом.

Таблица 15 – Анализ движения денежных средств 

Продолжение таблицы 15

В  результате осуществления в 2015 г. производственно – коммерческой

деятельности организация уменьшила объем денежной массы в части как поступления денежных средств. Данную ситуацию можно оценить отрицательно, т.к. превышение оттока денежных средств над их притоком в 2015 г. обеспечило отрицательное значение чистого денежного потока в

размере231тыс.руб.

Рассматривая показатели денежных потоков по видам деятельности, следует отметить, что наибольший объем денежной массы обеспечивает текущую деятельность организации. Чистое увеличение денежных средств в рамках текущей деятельности составило 2662 тыс. руб.

В результате осуществления финансовой деятельности в 2015 г. чистый отток денежных средств составил 2893 тыс. руб.

Совокупный чистый отток денежных средств по всем видам деятельности за рассматриваемый период составил 231 тыс. руб.

 В связи с этим остаток денежных средств на конец2015 г. уменьшился по сравнению с 2014 г. и составил 83 тыс. руб.

Результаты оценки финансового состоянияГАУ РБ «ЯнаульскийЛесхоз»позволили выявить внешние и внутренние причины его низкой финансовой устойчивости. Низкие показатели ликвидности, дефицит оборотных средств, необходимых для покрытия краткосрочных обязательств, высокий уровень материально-производственных запасов на складах свидетельствуют о несовершенстве внутреннего финансового механизма, который также является причиной низкой ликвидности и платежеспособности. Размер дебиторской задолженностиГАУ РБ «Янаульский Лесхоз» повлиял на показатели ликвидности, поэтому необходимо проводить работу с дебиторами, чтобы преобразовать дебиторскую задолженность в денежные средства. Свою хозяйственную деятельность предприятие финансирует преимущественно за счет кредитных средств, что тоже не лучшим образом отражается на его ликвидности и платежеспособности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, по данной работе можно сделать выводы:

1. Объектом исследования являлось ГАУ РБ «Янаульский Лесхоз», которое является государственным унитарным предприятием,  имеет самостоятельный баланс, бюджетный, текущий и иные счета в органах федерального казначейства и в банках, печать с изображением Государственного герба Российской Федерации, со своим наименованием, с наименованием Главное управление природных ресурсов и охраны окружающей среды по Республике Башкортостан, в подчинении, которого находится, и с наименованием Министерства природных ресурсов Российской Федерации.

2. Целью ГАУ РБ «Янаульский Лесхоз» является сохранение и создание на закрепленной за учреждением территории высокопродуктивных качественных, биологически устойчивых, оптимального видового и возрастного состава лесов и лесной фауны, отвечающих высоким экологическим потребностям общества и государства. Основной задачей учреждения является высокопрофессиональная, качественная организация ведения лесного хозяйства, направленная на достижение главной цели деятельности учреждения.

3. ГАУ РБ «ЯнаульскийЛесхоз»руководствуется в своей деятельности правилами, стандартами и другими нормами, установленными государственными органами власти, лесхозом.

4. В лесхозе действует линейно-функциональная структура управления. Основа линейно-функциональных систем управления – это рационализация процесса управления по основным функциям: производство, исследование и разработки, снабжение, сбыт, бухгалтерский учет, финансы, кадровая политика и т.д.

5. Анализ основных экономических показателей показал, что выручка от реализации продукции уменьшилась на 733628 тыс. руб. или на 77,18%. На снижение выручки повлияло снижение объемов продаж.Себестоимость снизилась на 695449 тыс. руб. или на 77,2 %. То есть темп роста составил 22,80 %. Прибыль от реализации в 2015 г. по сравнению с 2014 г. снизилась на 11991 тыс. руб. или на 106,86 %.В то же время чистая прибыль снизилась на 455,44 %.

6. Результаты оценки финансового состояния ГАУ РБ «ЯнаульскийЛесхоз»позволили выявить внешние и внутренние причины его низкой финансовой устойчивости. Низкие показатели ликвидности, дефицит оборотных средств, необходимых для покрытия краткосрочных обязательств, высокий уровень материально-производственных запасов на складах свидетельствуют о несовершенстве внутреннего финансового механизма, который также является причиной низкой ликвидности и платежеспособности. Размер дебиторской задолженности ГАУ РБ «Янаульский Лесхоз» повлиял на показатели ликвидности, поэтому необходимо проводить работу с дебиторами, чтобы преобразовать дебиторскую задолженность в денежные средства. Свою хозяйственную деятельность предприятие финансирует преимущественно за счет кредитных средств, что тоже не лучшим образом отражается на его ликвидности и платежеспособности.

В ГАУ РБ «Янаульский Лесхоз» для автоматизациииспользуетсяпрограмма «1С: Предприятие». Возможности, предоставляемые системой «1С: Предприятие» в ГАУ РБ «Янаульский Лесхоз» следующие: управление лесосечным фондом; управление производством; управление финансами; управление персоналом и заработной платой; управление складом; управление продажами и отгрузкой продукции; управление отношениями с поставщиками и покупателями.