Мировые финансовые ресурсы. Структура мирового финансового рынка.

Финансовые ресурсы (финансы, финансовые активы) представляют собой капитал в денежной форме. Они могут принадлежать международным организациям, государствам, компаниям, банкам и частным лицам. Финансовые ресурсы распределены крайне неравномерно, поэтому идет их постоянный переток между странами. Такое перемещение финансовых активов происходит в форме международного движения капитала.

Ден капитал, реальный (физический капитал) – иммущество, мат ценности, технические, товар, сырье.

Денежный капитал – финансовые формы, активы. М\н торговля, труд миграция, обмен информацией и технологией. В форме з\п иност раб силе.

Движение капитала, формы:

1) Непосредственно обеспечение м\н экон отношений

2) м\н валютно-расчетные отношения.

Все фин ресурсы, которые участвуют в м\н экон отношениях. Все ресурсы государств, финансовых центров, м\н организаций – ден капитал.

Факторы движения капитала через границу:

ü Неравномерная обеспеченность гос-в , неравномерность запасов.

ü Наличие более дешевой раб силы , сырья – привлечение капитала

ü Климат более благоприятный

ü Льготы для иностр капитала – благоприятный инвестиционный климат, свободные эконом зоны их наличие.

ü Научный и товарный потенциал, необходимость освоения местных рынков.

Внешние:

ü Процессы интернационализации

ü Политические – льготы, разрыв порога бедности.

Формы м\н денежных потоков:

ü Частный – негосуд-ые организации, инвестиции част компаний.

ü Официальный государственный – из гос-го бюджета, перемещаются по решению правительства. Капитал м\н организаций – из орг взносов. МВФ, Всемирный банк, ООН, Еврокомиссия – программы помощи, инвестиционный программы

ü Ссудный капитал – ден средства, предоставляемые в виде ссуды. Возвратные средства с процентами.

ü Предпринимательский капитал – передвигается за рубеж для инвестирования. Прямые и портфельные (чистые финансы на получение прибыли) иностр инвестиции.

По срокам:

ü Сверхсрочный – до 3 месяцев. Преимущественно ссудный капитал.

ü Краткосрочный – от 3 месяцев до 1 года. Торговые кредиты

ü Среднесрочный – от 1 года до 5 лет.

ü Долгосрочный – более 5 лет

Плюсы и минусы:

Плюсы:

ü Развитие МРТ.

ü Стимулирует производственные процессы. Увеличивает объемы товарообмена.

ü Обеспечивается экон рост.

Минусы:

ü Разорение компаний

ü Контроль за вводом технологий.

ü Экология. Обороноспособность – могут ослабнуть.

Структура фин ресурсов:

1) Мир финансовый рынок - наличная и безналичная валюта.

Средства оплаты: банковский вексель, чек, документарный аккредитив. Центральные и коммерческие банки.

ü Валютные рынки – торговля валютой.

ü Рынок деривативов – фин инструмент в основе лежат акции, облигации, валюта. Свопы - соглашение об обмене ден платежами, опционы – право продать или купить определенные акции. Фьючерсы – контракты на будущую поставку.

ü Страховые услуги – страховые компании, торговля страх услугами. Объем рынка определяется величиной платежей. Ингосстрах в РФ.

ü Рынок акций - ценных бумаг. Тогровля ими на м\н рынке. Актив – Франц, Англия, Итал, Германия. Фондовый рынок – не только акции, но и долговые ценные бумаги. Депозитарная расписка – для упрощения порядка торговли акциями через границу.

ü Кредитный рынок – рынок долговых бумаг и рынок банковских кредитов. Облигации и веселя –долговые цен бумаги, мб частными и гос-ми. Гос краткосрочные обязательства – вексель казначейского векселя для погашения внут или внеш долга, гос-во берет в долг, т.е. выпускают вексель – люди покупают векселя, и + процент. В 90е годы гос-во не могло покрывать долговые обязательства, в 96 году произошел выпуск ценных бумаг и были к покупке допущены не резиденты. И в 98 год –дефолт.

 В США – yankeebonnets, в Японии – самураи бонс.

Кредиты – банковские ссуды, на которых специализируются банки. Правительство и компании, и банки мб участниками. Кредиторы – м\н организации, фонды.

Мир валютные отношения – евродоллар – денежная единица. Конвертируемые или частично конвертируемые.

2) Золотовалютные резервы мира – официальные (гос) и частные

3) Финансовая помощь – нуждающимся странам. Помощь от м\н организаций в виде грантов, кредитов. Помощь межгос-ая.

Институты финансового рынка:

ü Транснациональный банки – деловой банк. Банк м\н расчетов в Базове – Швейцария, Африканский, Азиатский банк развития. Евразийский, Европейский банк реконструкции и развития.

ü ТНК

ü Транснациональные инвесторы

Институц инвесторы – фин институты, кот-е аккамулируют опр средства и осуществляет их инвестирование с целью прибыли. Совместные фонды – mutualfunds. Мировые финансовые центры

Свободные экономические зоны:

В 1862 г – Одесса, Батуми.

-часть гос-ва с выгодным географическим положением, на которую устанавливается льготный экономический режим. (налогообложение, материальн, финансовые.) дБ банки, связь, почта, транспорт, особый режим управления.) Внешнеторговые анклавы после Киотской конвенции.

ü Административные – льготный режим при регистрации предприятия, льготный режим съезда - выезда, возможен безвизовый.

ü Финансовые – низкие цены на коммунальные услуги, арендная плата, льготное кредитование.

ü Внешнеторговые льготы – снижение таможенного тарифа, упрощение внешнеторговых операций.

ü Налоговые - стимулирование. Снижение или отмена налогов.

Обособленность территории, развитость экон инфраструктуры, созданы льготные условия для инвесторов, определенный уровень производства.Специальная юрисдикция.

Разновидности оффшорных зон:

ü Налоговая гавань – часть страны, в которой действуют очень низкие ставки налогов. Багамы, Каймановы, Панама. В России – Калмыкия, Углич и Смоленск. Нерезиденты не облагаются федеральными налогами.

ü оффшорные центры – налоговый рай. Льготы предоставляются для валютных операций, финансовая секретность документов, отсутствует контроль. Швейцария, Израиль, Панама.

ü Dutyfree – беспошлинная торговля, сокращение издержек на торговые операции.

ü Промышленно – технологические, экпортно-промышленные зоны – развитие технополисов. Япония, Китай – льготные условия функционирования.

ü Силиконовая долина в США, промышленно – технологическая. 20% мир производства средств очистительной техники.

ü Россия – Зеленоград - гидроэлектроника.

ü Комплексные зоны – на границах территориальных образований – Калининградская обл. , Находка.

Цели:

ü Активизация инвестиционной деятельности

ü Совместное производство

ü Вовлечение широкого круга хозяйствующих субъектов, втягивание во внеш эконом.