Понятие и особенности организации комиссионных и гарантийных банка.

 Комиссионные операции банка с ценными бумагами в пользу клиента. Это достаточно широкий круг операций при организации, которых банк действует преимущественно за счет и по поручению клиента. Клиент, дающий поручение банку называется комитентом, а банк, выполняющий поручение – комиссионером (от латинского comissio – поручение).

К рассматриваемым комиссионным операциям относятся операции по купле-продаже ценных бумаг по поручению клиента, инкассирование, домициляция, авалирование векселей, посредничество в операциях с драгоценными металлами и т.д.

Операции по купле-продаже ценных бумаг по поручению клиента предусматривают заключение между клиентом и банком соответствующего соглашения, по которому банк обязуется либо купить ценные бумаги, либо продать на условиях, указанных клиентом. Для чего клиент предоставляет банку, определенную сумму денежных средств или пакет ценных бумаг, предназначенных для продажи.

Инкассирование векселей – это операция, в которой банк выполняет поручение векселедержателя по получению платежа по векселю в установленный срок. В отличие от учета векселей право собственности на вексель в данном случае не переходит.

Домициляция векселей – это операции по оплате банками по поручению и за счет клиента-векселедателя, предъявляемых в банк векселей в установленный срок.

Авалирование векселей – это операция по которой банк выступает в качестве гаранта по векселю. Она подразумевает, что в случае невыполнения векселедателем своих обязательств банк принимает их на себя, что повышает качество данной ценной бумаги.

Особой разновидностью рассматриваемой группы операций является покупка и продажа по поручению клиента драгоценных металлов и драгоценных камней.

■ Гарантийные операции – это операции, при исполнении которых кредитный институт выступает в качестве гаранта или поручителя для своего клиента.

Банковская гарантия выдается кредитным институтом за своего клиента в том, что он исполнит взятые на себя денежные обязательства. В случае неисполнения данных обязательств банк, выдавший гарантию, несет ответственность по возникшим долгам заемщика в тех пределах, которые были оговорены в выданной гарантии.

Поручительство – договор, по которому поручитель принимает на себя ответственность за должника перед кредитором по выполнению определенных денежных обязательств. В результате действия поручительства должник и поручитель разделяют солидарную ответственность за своевременное и полное исполнение долговых обязательств.

Место и роль банка в организации операций по эмиссии и размещению ценных бумаг третьих лиц.

Размещение ценных бумаг 3х лиц (юр), которые не являются участниками на рынке (например инвест банки). Основные этапы деятельности : 1)подготовка эмиссии ; 2) передача цен бумаг от эмитента к банку ; 3)размещение цен бумаг.

 Принципиальным моментом является 2й этап, т.к он определяет уровень риска и уровень доходов банка.

3 способа передачи ценных бумаг:

*полный выкуп (банк выкупает весь объём эмиссии)

*частичный выкуп (банк выкупает только часть)

*передача ценных бумаг путем посредничества

1)если растёт спрос на цен бум, растёт и доход

2)средние риски – средний доход; последующий выкуп исходя из конхюктуры рынка

3)не предполагает перехода права собственности от эмитента к банку. У станавливается конкурс для эмитента на рынке (если риски большие, то и цена высокая, либо растёт).

Виды ценных бумаг. Акции. Особенности операций банка с акциями.

Виды: акции, облигации, векселя, сертификаты, чеки.

Акция  - эмиссион цен бум, свид-ет о внесении доли в УК АО и дающ право на: получение части прибыли АО в виде дивиденда, участие в упр-нии АО, на часть имущ-ва остающ-ся после ликвидации АО. АО могут быть открытыми и закрытыми.

Акции ОАО могут нах-ся в своб-ой продаже без согласия др акционеров общ-ва. Число акционеров дан общ-ва не ограничено. Акции ЗАО распр-ся только среди его учредителей, чисол акционеров не может превышать 50 чел-к. Кроме того, акции дел-ся на обыкновенные и привилегированные акции - цен бум, предост-щие своим владельцам дополнит привилегии по ср-нию с держателями обыкн-х акций (право на получ-ние фиксир-го дивиденда). Цель – привлеч-ние денеж-х рес-ов на какой-лб проект (крупн ивест-ые влож-я).

Существует 2 способа получения прибыли:

1)выплата дивидендов;

2)получение средств за счет акции;

1. Привелигированные акции:

- кумулятивные (накопление % дивидендов)

- не кумулятивные (не накопительные,дешевле)

2. Обыкновенные акции:

- с покрытием ( покупка с полной стоимостью)

- без покрытия (покупка с неполной стоимостью)

Выпуск акций. Коммерческий банк, созданный в форме акцио­нерного общества, формирует уставной фонд путем выпуска и раз­мещения акций. Акция - ценная бумага, удостоверяющая факт внесения ее владельцем определенной доли в капитал акцио­нерного общества и дающая право на получение части прибыли об­щества в виде дивиденда и на участие в управлении обществом.

В зависимости от того, указывается ли на ценной бумаге наименование его владельца или нет, банк выпускает именные ак­ции и акции на предъявителя. Продать именные акции можно лишь при регистрации такой сделки в банке - эмитенте. Акция на предъявителя может свободно обращаться на рынке ценных бумаг.

Основной формой оплаты акций является денежная. Но акцио­нерное общество может принять взнос и в натуральной форме (в виде зданий, хозяйственного инвентаря), в виде нематериаль­ных активов (права на аренду имущества, интеллектуальной собственности типа "ноу-хау"), в форме ценных бумаг.

Наиболее важный для нас вид активных операций — с акциями — занимает достаточно важное место в структуре активных операций. Банки достаточно охотно инвестируют деньги в акционерные общества, правда, менее активно, чем в государственные бумаги.

Российские коммерческие банки не достигли еще уровня проведения операций с акциями зарубежными банками, но чтобы повысить уровень использования операций с акциями коммерческих банков России можно использовать опыт зарубежных стран, но при этом извлекать из него только самое позитивное, то, что применимо к нашим условиям.

Таким образом, коммерческие банки по-прежнему остаются центром финансовой системы, сосредотачивая вклады правительства, деловых кругов и миллионов частных лиц. Через активные операции, и в том числе через операции с акциями, коммерческие банки открывают доступ к своим фондам различного рода заемщикам: частным лицам, компаниям и правительству. Банковские операции облегчают движение товаров и услуг от производителей к потребителям, так и финансовую деятельность правительства. Они предоставляют долю средств обращения, а сами выступают как средство регулирования количества денег в обращении. Активные операции с акциями наглядно свидетельствуют о том , что национальная система коммерческих банков играет важную роль в функционировании экономики .