Анализ финансовой устойчивости организации

Финансовая устойчивость организации определяется степенью обеспечения запасов и затрат, собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой показателей. Данную группупоказателей также называют показателями структуры капитала иплатежеспособности или коэффициентами управления источниками средств.

Таблица № 1

Показатель	Характеристика и расчет	2011 год	2010 год	2009 год
Собственные  оборотные средства (СОС)	абсолютный показатель, представляющий собой разницу между собственным капиталом и внеоборотными активами	-17668738	-15965559	-15953972
	СОС 2011г.=32559344-50228082
	СОС 2010г.=24320615-40286174
	СОС 2009г.=16891463-32845435
Собственные и долгосрочные заемные средства (СДЗС)	абсолютный показатель, характеризующий сумму оборотных средств, имеющихся в распоряжении предприятия, которые не могут быть востребованы в любой момент времени. СДЗС = СОС + долгосрочные займы	-12794995	8362771	5548332
	СДЗС 2011г.=-17668738+4873743
	СДЗС 2010г.=-15965559+24328330
	СДЗС 2009г.=-15953972+21502304
Общая величина  основных источников формирования запасов и затрат (ОВИ)	абсолютный показатель, который характеризует достаточность нормальных источников формирования запасов и затрат и определяется как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.ООС = СДЗС + краткосрочные кредиты и займы	14203941	12154938	11327832
	ОВИ 2011г.=-12794995+26998936
	ОВИ 2010г.=8362771+3792167
	ОВИ 2009г.=5548332+5779500
Запасы и затраты (ЗИЗ)	абсолютный показатель, характеризующий наличие у предприятия запасов и затрат в незавершенном состоянии для улучшения финансово-хозяйственной деятельности. ЗИЗ = запасы + НДС по приобретенным ценностям	7030140	4629620	3003511
	ЗиЗ 2011г.=6036640+993500
	ЗиЗ 2010г.=3760432+869188
	ЗиЗ 2009г.=2226317+777194

На основании этих четырех показателей, характеризующих наличие источников, формирующих запасы и затраты для производственной деятельности, можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования.

Таблица № 2

Приведенные выше показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования характеризуют тип финансовой устойчивости предприятия:

1. Ф1>0, Ф2>0,Ф3>0 - абсолютная финансовая устойчивость;

2. Ф1<0,Ф2>0,ФЗ>0 - нормальная финансовая устойчивость;

3. Ф1<0, Ф2<0,ФЗ>0 - неустойчивое финансовое состояние;

4. Ф1<0, Ф2<0,Ф3<0 - кризисное финансовое состояние.

По итогам таблицы № 2 можно сделать следующий вывод.

В 2009 году фирма имела нормальную финансовую устойчивость за счёт долгосрочных заёмных средств.

В 2010 году тот же показатель сохранился с некоторым увеличением, что объясняет наличие собственных и долгосрочных заемных средств способных покрывать статьи запасов и затрат.

В 2011 году финансовая ситуация фирмы ухудшилась, цифры показали неустойчивое финансовое состояние. Это связано с тем, что показатель собственных и долгосрочных заемных средств имеет отрицательное значение. При этом статья затрат и запасов также увеличилась, чем крайне негативно отобразилась на общем финансовом показателе за 2011 год.

В общем, финансовая картина для фирмы выглядит не совсем плачевно. У данной фирмы достаточно основных источников формирования оборотных средств для финансирования запасов и затрат. Но фирма совсем не располагает собственными оборотными средствами и полностью зависит от долгосрочных заёмных средств. Такая явная зависимость и повлияла на ухудшение финансовой ситуации в 2011 году.

Таблица № 3