Структура фінансових ресурсів суб’єктів підприємництва

ТЕМА 4. ФІНАНСОВЕ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ПІДПРИЄМНИЦЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ

4.1. Структура фінансових ресурсів суб’єктів підприємництва.

4.2. Формування потоків фінансових ресурсів підприємства.

4.3. Оцінка фінансового стану суб’єктів підприємництва.

Структура фінансових ресурсів суб’єктів підприємництва

Для забезпечений підприємницької діяльності кожної юридичної особи, підприємства, передбаченої статутом і установчою угодою, вони повинні володіти певними фінансовими ресурсами. Мінімально допустимий розмір цих ресурсів в залежності від організаційно-правової форми господарських об'єднань визначений в Законі України „Про Господарські товариства”. Початковий розмір фінансових ресурсів визначає величину статутного фонду господарських товариств. З іншого боку, якщо підприємство створюється як одноосібне, приватне, то в такому випадку розмір статутного фонду законодавчо не регламентується. Реальний розмір початкових фінансових ресурсів окремо взятого підприємства залежить від предмету його діяльності. Для прикладу: неспівставними є обсяги фінансових ресурсів для розвідування, розробки і переробки нафти чи вугілля і затрати по створенню аудиторської чи брокерської контори. Для забезпечення здійснення окремих видів діяльності (туристична, торгівля цінними паперами тощо) необхідним є одержання відповідного дозволу або ліцензії, умовою видачі яких є наявність певної величини статутного фонду.

Фінансові ресурси – це сукупність фондів грошових коштів, що знаходяться в розпорядженні держави, підприємств, організацій. Обсяг і якісна структура фінансових ресурсів можуть характеризувати фінансовий стан економіки в цілому чи окремо взятого підприємства і одночасно виступають джерелом розвитку як держави, так і окремо взятого підприємства.

Під фінансовими ресурсами підприємства слід розуміти грошові кошти, що є в його розпорядженні і які забезпечують безперебійний виробничий процес у відповідності до статутної мети діяльності. Вони можуть скеровуватись на розвиток виробництва, на підтримання в належному стані та розвиток невиробничої сфери, споживання і формування резервів.

Під статутною діяльністю слід розуміти види виробничої чи торгівельної діяльності, надання послуг, які визначені статутом підприємства відповідно до чинного законодавства.

Стосовно джерел походження фінансові ресурси можна поділити на зовнішні і внутрішні. Фінансові ресурси, залучені підприємством ззовні, можна охарактеризувати як зовнішні, а фінансові ресурси, сформовані безпосередньо на підприємстві в процесі в результаті його виробничо-господарської діяльності, можна характеризувати як внутрішні.

Зовнішні фінансові ресурси включають інвестиційні ресурси виробничого призначення і кредитні фінансові ресурси.

Інвестиційні ресурси виробничого призначення - грошові кошти, що скеровуються на підприємство шляхом прямого ( у вигляді внесків у статутні фонди чи в обмін на інвестиційні зобов'язання) або портфельного інвестування (придбання пакетів акцій, часток, паїв) з метою отримання прибутку і прав на управління підприємством (акціонерним товариством, товариством з обмеженою відповідальністю, командитним товариством тощо.). В даному випадку інвестора цікавить безпосереднє управління підприємництвом шляхом участі в зборах засновників, в правлінні, надвірній раді.

Кредитні фінансові ресурси - грошові кошти, які передаються в позику на умовах повернення і платності. На відміну від інвестиційних ресурсів виробничого призначення кредитні ресурси не вкладаються в підприємство безпосередньо, а передаються Іншому підприємству або підприємцю у тимчасове користування з метою одержання платежу за користування цими ресурсами у вигляді проценту за кредит, дивіденду по облігаціях. Кредитні фінансові ресурси – це товар, ціною якого виступає процент за користування кредитом.

Для глибшого розуміння економічної природи класифікаційних ознак фінансових ресурсів підприємства розглянемо його баланс.

Структура фінансових ресурсів, що знаходяться в розпорядженні підприємства, в повній мірі відображена в бухгалтерському балансі. Баланс підприємства – це система взаємопов'язаних показників, що характеризують джерела формування фінансових ресурсів підприємства та напрями їх використання на конкретно визначену дату.

В активі бухгалтерського балансу (як правило ліва частина) показано матеріально - речовий склад, розміщення і напрями використання фінансових ресурсів, згрупованих за їх економічним значенням в процесі відтворення.

В пасиві (права частина) бухгалтерського балансу відображено джерела походження наявних фінансових ресурсів підприємства.

Відповідно до матеріально-речової характеристики, а також від форми участі в процесі виробництва фінансові ресурси поділяють на основні засоби та інші позаоборотні активи (1 розділ активу), запаси і затрати (2-й розділ активу), грошові кошти, розрахунки та інші активи (3-й розділ активу).

Перший розділ активу балансу включає вартість будівель, основного і допоміжного обладнання задіяних у виробничому процесі за залишковою вартістю, окремо виділяється вартість їхнього зношення. До нематеріальних активів відносяться торгівельні марки, товарні знаки, вартість наукових розробок, ліцензій, патентів, дозволів, ноу-хау, якими володіє підприємство. Окремою стрічкою виділяється вартість невстановленого устаткування. Довгострокові фінансові вкладення включають вартість акцій, паїв і інших форм участі підприємства в статутних фондах інших підприємств, в яких воно виступає як засновник.

Другий розділ активу балансу включає витрати, понесені підприємством на придбання сировини і матеріалів, формування виробничих запасів, виробництво продукції і придбання товарів, згідно визначеного статутом предмету діяльності підприємства.

Третій роздої активу балансу складають грошові кошти підприємства, різного роду заборгованість перед підприємством по відвантажених товарах і наданих послугах, різного роду авансові платежі, отримані підприємством векселі. Під короткостроковими фінансовими вкладеннями слід розуміти кошти підприємства на банківських депозитних рахунках, вартість облігацій, якими воно володіє.

Джерела фінансових ресурсів, згідно балансу підприємства, поділяються на власні і залучені. До власних коштів підприємства (1-й розділ пасиву) відносяться: статутний фонд, згідно нашої початкової класифікації – інвестиційні фінансові ресурси Всі інші позиції першого розділу пасиву балансу можна розглядати як внутрішні фінансові ресурси, утворені на підприємстві, якими воно безпосередньо володіє, спеціальні фонди і цільове фінансування, резервний фонд, амортизаційний фонд, нерозподілений прибуток у господарському обігу.

Кредиторська заборгованість усіх видів, (П розділ пасиву і частково третій розділ пасиву балансу), а саме: короткострокові і довгострокові позики комерційних банків, кошти від реалізації власних боргових цінних паперів (облігацій і ін. крім акцій), а також заборгованості по виданих векселях, одержаними проплатами і авансами, заборгованості з платежів до бюджету - визначають зовнішні кредитні ресурси підприємства.

В бухгалтерському балансі віддзеркалюється фінансовий стан кожного підприємства. Навіть після поверхневого вивчення балансу можна отримати відповіді на питання про вартість майна підприємства і про тенденції його зміни, про джерела походження майна підприємства, про напрями його використання і про багато інше. За даними балансу можна визначити „чим підприємство дихає”, чи в стані воно відповідати по своїх зобов'язаннях перед кредиторами і постачальниками.

Порядок ведення і оформлення бухгалтерського балансу підприємств є предметом вивчення окремої дисципліни „Бухгалтерський облік” і окремо на цьому зупинятись ми не будемо.

В подальшому, на нашу думку, варто більш детально зупинитись на таких питаннях: дослідження потоків фінансових ресурсів господарських суб'єктів і, зокрема, на доступних джерелах залучення інвестицій, оцінки фінансового стану підприємств.