Студопедия
АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция
|
Анализ платёжеспособности организации и ликвидности еёбаланса
Задание: проведите оценку условий ликвидности баланса организации путем сопоставления групп активов и пассивов. Определите за счёт каких источников финансируются её оборотные активы, оцените текущую платежеспособность. На основе предложенной модели проведите факторный анализ коэффициента ликвидности методом цепных подстановок, укажите возможные причины (факторы). Составьте и запишите выводы к таблицам.
Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса организации
| Активы
| | Наименование показателя
| Расчёт показателя
| 20…г.
| 20…г.
| 20…г.
| | А1 - наиболее ликвидные активы
| ДС+КФВ
|
|
|
| | А2 - быстро реализуемые активы
| ДЗ+ПрОА
|
|
|
| | А3 - медленно реализуемые активы
| З+НДС по пр.цен.
|
|
|
| | А4 - трудно реализуемые активы
| ВОА
|
|
|
| | Баланс
| -
|
|
|
| | Пассивы
| | Наименование показателя
| Расчёт показателя
| 20…г.
| 20…г.
| 20…г.
| | П1 - наиболее срочные обязательства
| КЗ+пр.КО
|
|
|
| | П2 - краткосрочные срочные пассивы
| Заёмные средства
|
|
|
| | П3 - долгосрочные пассивы
| ДО
|
|
|
| | П4 - постоянные пассивы
| СК
|
|
|
| | Баланс
| -
|
|
|
| | Платёжный излишек(+) или недостаток(-)
| | Показатель
| Рекомендуемое условие
| 20…г.
| 20…г.
| 20…г.
| | А1-П1
| А1≥П1
|
|
|
| | А2-П2
| А2≥П2
|
|
|
| | А3-П3
| А3≥П3
|
|
|
| | А4-П4
| А4≤П4
|
|
|
|
Таблица 5 – Оценка текущей платёжеспособности организации
| Показатель
| Оптимальное значение
| 20…г.
| 20…г.
| 20…г.
| Отклонение 20..г. к 20…г.
| | 1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
| -
|
|
|
|
| | 2. Краткосрочная дебиторская задолженность
| -
|
|
|
|
| | 3. Общая величина оборотных активов
|
|
|
|
|
| | 4. Краткосрочные обязательства
|
|
|
|
|
| | Коэффициент абсолютной ликвидности
|
|
|
|
|
| | 6. Коэффициент критической ликвидности
|
|
|
|
|
| | 7. Коэффициент текущей ликвидности
|
|
|
|
|
|
Для оценки влияния факторов на изменение уровня текущей платёжеспособности организации может быть использована факторная модель, полученная на основе разложения исходной формулы расчёта коэффициента ликвидности, которая исходя из изменений бухгалтерской отчётности в 2011 году выглядит следующим образом:
Ктл =ОА/КО = (З+ДЗ+ФВ+ДС+ПОА)/(ЗС+КЗ+ПКО),
где: З – запасы (включая НДС по приобретённым ценностям);
ДЗ – дебиторская задолженность;
ФВ – краткосрочные финансовые вложения;
ДС – денежные средства и их эквиваленты;
ПрОА – прочие оборотные активы;
ЗС – заёмные средства;
КЗ – кредиторская задолженность;
ПКО – прочие краткосрочные обязательства.
Таблица 6 – Факторный анализ коэффициента текущей ликвидности с детализацией оборотных активов, млн.руб.
| Подстановки
| Факторы, млн.руб
| Ктл
| Влияние факторов,коэф.
| | З
| ДЗ
| ФВ
| ДС
| ПрОА
| КО
| | Базовое значение показателя
|
|
|
|
|
|
|
| -
| | Влияние изменения запасов(З)
|
|
|
|
|
|
|
|
| | Влияние изменения дебиторской задолженности(ДЗ.
|
|
|
|
|
|
|
|
| | Влияние изменения финансовых вложений(ФВ)
|
|
|
|
|
|
|
|
| | Влияние изменение денежных средств(ДС)
|
|
|
|
|
|
|
|
| | Влияние изменение прочих оборотных активов (ПрОА)
|
|
|
|
|
|
|
|
| | Влияние изменения краткосрочных обязательств(КО)
|
|
|
|
|
|
|
|
| | Совокупное влияние факторов
| -
| -
| -
| -
| -
| -
| -
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 7 - Факторный анализ коэффициента текущей ликвидности с детализацией краткосрочных обязательств, млн.руб.
| Подстановки
| Факторы, млн.руб.
| Ктл
| Влияние факторов, коэф.
| | ОА
| ЗС
| КЗ
| ПКО
| | Базовое значение показателя
|
|
|
|
|
|
| | Влияние изменения оборотных активов(ОА)
|
|
|
|
|
|
| | Влияние изменения заёмных средств(ЗС)
|
|
|
|
|
|
| | Влияние изменения кредиторской задолженности(КЗ)
|
|
|
|
|
|
| | Влияние изменения прочих краткосрочных обязательств(ПКО)
|
|
|
|
|
|
| | Совокупное влияние факторов
|
|
|
|
|
|
|
Анализ финансовой устойчивости организации
Задание: проведите анализ и оценку финансовой устойчивости организации, под которой понимают такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платёжеспособности. Оцените роль собственного капитала в формировании условий финансовой безопасности организации.
Таблица 8 – Анализ обеспеченности запасов организации источниками их формирования, млн.руб.
| Показатель
| 20…г.
| 20…г.
| 20…г.
| Изменение (+,-)
| | 1. Запасы(включая НДС по приобретённым ценностям)
|
|
|
|
| | 2. Собственный капитал
|
|
|
|
| | 3.Внеоборотные активы
|
|
|
|
| | 4.Наличие собственного оборотного капитала
|
|
|
|
| | 5. Долгосрочные обязательства
|
|
|
|
| | 6. Наличие перманентного капитала
|
|
|
|
| | 7. Краткосрочные кредиты и займы
|
|
|
|
| | 8.Общая величина основных источников формирования запасов
|
|
|
|
| | 9. Излишек(+) или недостаток(-) собственного оборотного капитала
|
|
|
|
| | 10. Излишек(+) или недостаток(-) перманентного капитала
|
|
|
|
| | 11.Излишек(+) или недостаток(-) основных источников формирования запасов
|
|
|
|
|
Таблица 9 – Динамика показателей финансовой устойчивости организации
| Показатель
| Оптимальное значение
| 20…г.
| 20…г.
| 20…г.
| Отклонение (+,-)
| | 1
| 2
| 3
| 4
| 5
| 6
| | 1. Внеоборотные активы
| -
|
|
|
|
| | 2. Оборотные активы
| -
|
|
|
|
| | 3. Валюта Баланса
| -
|
|
|
|
| | 4. Собственный капитал
| -
|
|
|
|
| | Продолжение табл. 9
|
|
|
|
|
| | 1
| 2
| 3
| 4
| 5
| 6
| | 5. Долгосрочные обязательства
| -
|
|
|
|
| | 6. Заёмный капитал
| -
|
|
|
|
| | 7. Собственный оборотный капитал
| ≥10%
|
|
|
|
| | 8.Коэффициент автономии
| ≥0,5
|
|
|
|
| | 9. Коэффициент финансовой устойчивости
| 0,8-0,9
|
|
|
|
| | 10.Коэффициент манёвренности собственного капитала
| 0,2-0,5
|
|
|
|
| | 11.Коэффициент концентрации заёмного капитала
| ≤0,5
|
|
|
|
| | 12.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
| ≥0,1
|
|
|
|
| | 13. Плечо финансового рычага
| ≤1
|
|
|
|
| | 14. Индекс постоянного актива
| <1
|
|
|
|
|
2.4Анализ оборачиваемостии рентабельности активов и капитала организации
Задание:проведитеанализ оборачиваемости капитала, оборотных активов и их рентабельности. Для установления основных тенденций и качественных оценок проведите анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. Запишите выводы под таблицами.
Таблица 10 – Динамика показателей оборачиваемости активов
| Показатель
| 20…г.
| 20…г.
| 20…г.
| Отклонение (+,-)
| | 1. Выручка
|
|
|
|
| | 2. Среднегодовая стоимость совокупных активов
|
|
|
|
| | 3.Среднегодовые остатки оборотных активов
|
|
|
|
| | 4.Оборачиваемость совокупных активов
|
|
|
|
| | 5.Оборачиваемость оборотных активов, обороты
|
|
|
|
| | 6.Продолжительность оборота капитала
|
|
|
|
| | Продолжение табл.10
|
|
|
|
| | 1
| 2
| 3
| 4
| 5
| | 7.Продолжительность оборота оборотных активов, дни
|
|
|
|
| | 8.Доля оборотных активов в общей величине капитала, коэфф.
|
|
|
|
|
Таблица 11 – Оценка оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности организации
| Показатель
| 20…г.
| 20…г.
| 20…г.
| Отклонение(+,-)
| | 1. Выручка
|
|
|
|
| | 2.Среднегодовые остатки дебиторской задолженности, млн.руб.
|
|
|
|
| | 3.Оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты
|
|
|
|
| | 4.Период погашения дебиторской задолженности, дни
|
|
|
|
| | 5.Среднегодовые остатки кредиторской задолженности, млн.руб.
|
|
|
|
| | 6. Оборачиваемость кредиторской задолженности, обороты
|
|
|
|
| | 7.Период погашения кредиторской задолженности, дни
|
|
|
|
| | 8. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, коэф.
|
|
|
|
| Таблица 12 – Анализ рентабельности капитала организации
| Показатель
| 20…г.
| 20…г.
| 20…г.
| Отклонение (+,-)
| | 1.Среднегодовые остатки совокупных активов, тыс.руб.
|
|
|
|
| | 2.Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс.руб.
|
|
|
|
| | 3.Среднегодовая стоимость заёмного капитала, тыс.руб.
|
|
|
|
| | 4.Среднегодовая стоимость внеоборотных активов, тыс.руб.
|
|
|
|
| | Продолжение табл. 12
|
|
|
|
| | 1
| 2
| 3
| 4
| 5
| | 5.Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс.руб.
|
|
|
|
| | 6.Прибыль до налогообложения, тыс.руб.
|
|
|
|
| | 7.Чистая прибыль, тыс.руб.
|
|
|
|
| | 8.Рентабельность капитала,%
|
|
|
|
| | 9.Рентабельность собственного капитала,%
|
|
|
|
| | 10.Рентабельность заёмного капитала,%
|
|
|
|
| | 11.Рентабельность внеоборотных активов, %
|
|
|
|
| | 12.Рентабельность оборотных активов,%
|
|
|
|
|
Анализ отчёта о финансовых результатах
Вопросы для подготовки
1. Раскрыть содержание отчёта о финансовых результатах и его аналитические возможности.
2. Охарактеризовать состав, содержание доходов и расходов, отражаемых в отчёте о финансовых результатах.
3. Раскрыть порядок формирования наиболее важных показателей финансовых результатов деятельности организации.
4. Назвать факторы, оказывающие влияние на изменение прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли.
5. Раскрыть процедуры анализа динамики и структуры финансовых результатов деятельности организации по данным отчёта.
6. Дать характеристику содержания методики факторного анализа прибыли от продаж.
7. Назвать особенности анализа прочих доходов и расходов организации.
8. Раскрыть методику расчёта маржинального дохода, порога рентабельности и запаса финансовой прочности по данным отчёта.
9. Дать характеристику показателей рентабельности, рассчитываемых по данным отчёта.
10. Назвать резервы и пути оптимизации финансовых результатов деятельности организации.
Задание: проведите вертикальный и горизонтальный анализ доходов и расходов организации, динамики факторов формирования её прибыли до налогообложения и после, рассчитайте показатели качественного уровня финансовых результатов и рентабельности операционной деятельности.
Таблица 13 – Динамика и структура доходов и расходов организации
| Показатели
| Динамика, млн.руб.
| Удельный вес,%
| Изменение(+,-)
| | 20… г.
| 20…г.
| 20…г.
| 20…г.
| 20…г.
| 20…г.
| млн.руб.
| уд.вес,%
| | 1.Доходы - всего
|
|
|
|
|
|
|
|
| | 1.1Доходы от обычных видов деятельности
|
|
|
|
|
|
|
|
| | 1.2 Прочие доходы
|
|
|
|
|
|
|
|
| | 2. Расходы - всего
|
|
|
|
|
|
|
|
| | 2.1 Расходы по обычным видам деятельности
|
|
|
|
|
|
|
|
| | 2.2 Прочие расходы
|
|
|
|
|
|
|
|
| | 3.Отношение сумм доходов и расходов
|
|
|
|
|
|
|
|
| | 4. Отношение доходов и расходов по обычным видам деятельности, руб.
|
|
|
|
|
|
|
|
| | 5.Отношение прочих доходов к прочим расходам ,руб.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 14 – Динамика факторов формирования чистой прибыли организации, млн.руб.
| Показатель
| 20…г.
| 20…г
| 20…г
| Отклонение (+,-)
| Темп роста,%
| | 1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции,работ,услуг
|
|
|
|
|
| | 2. Себестоимость проданных товаров
|
|
|
|
|
| | 3. Валовая прибыль от продаж
|
|
|
|
|
| | 4.Коммерческие расходы
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
| | 5.Управленческие расходы
|
|
|
|
|
| | Продолжение табл. 14
|
|
|
|
|
| | 1
| 2
| 3
| 4
| 5
| 6
| | 6.Прибыль (убыток) от продаж
|
|
|
|
|
| | 7.Проценты к получению
|
|
|
|
|
| | 8.Проценты к уплате
|
|
|
|
|
| | 9.Доходы от участия в других организациях
|
|
|
|
|
| | 10.Прочие доходы
|
|
|
|
|
| | 11.Прочие расходы
|
|
|
|
|
| | 12.Итого прочих доходов (за минусом расходов)
|
|
|
|
|
| | 13.Прибыль(убыток) до налогообложения
|
|
|
|
|
| | 14.Текущий налог на прибыль
|
|
|
|
|
| | 15.Чистая прибыль
|
|
|
|
|
|
Таблица 15 – Динамика структуры прибыли организации до налогообложения млн.руб.
| Показатель
| Динамика, млн.руб
| Удельный вес,%
| Отклонения уд.веса,%
| | 20..г.
| 20…г
| 20..г
| 20..г.
| 20…г
| 20…г
| | 1.Прибыль (убыток) от продаж
|
|
|
|
|
|
|
| | 2.Проценты к получению
|
|
|
|
|
|
|
| | 3.Проценты к уплате
|
|
|
|
|
|
|
| | 4.Доходы от участия в других организациях
|
|
|
|
|
|
|
| | 5.Прочие доходы
|
|
|
|
|
|
|
| | 6.Прочие расходы
|
|
|
|
|
|
|
| | 7.Сальдо прочих доходов и расходов
|
|
|
|
|
|
|
| | 8.Прибыль до налогообложения
|
|
|
|
|
|
|
| | 9.Текущий налог на прибыль
|
|
|
|
|
|
|
| | 10.Чистая прибыль
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 16 – Расчёт показателей качественного уровня финансовых результатов организации от продажи продукции
| Показатель
| Сумма, млн.руб
| Изменение (+,-)
| | 20..г.
| 20..г.
| 20..г.
| | 1. Объём продаж
|
|
|
|
| | 2.Себестоимость продаж
|
|
|
|
| | 3.Маржинальный доход
|
|
|
|
| | 4.Доля маржинального дохода в объёме продаж
|
|
|
|
| | 5.Постоянные затраты
|
|
|
|
| | 6.Критическая точка объёма продаж
|
|
|
|
| | 7. Запас финансовой прочности
|
|
|
|
| | 8.ЗФП в % к объёму продаж
|
|
|
|
| | 9. Прибыль от продаж
|
|
|
|
|
Таблица 17 – Динамика показателей рентабельности обычных видов деятельности организации, млн.руб.
| Показатель
| Значение показателя
| Отклонение (+,-)
| | 20..г.
| 20..г.
| 20..г.
| | 1.Выручка от продажи,млн.руб.
|
|
|
|
| | 2.Себестоимость проданной продукции,млн.руб.
|
|
|
|
| | 3.Коммерческие расходы, млн.руб.
|
|
|
|
| | 4.Управленческие расходы, млн.руб.
|
|
|
|
| | 5.Полная себестоимость проданной продукции,млн.руб.
|
|
|
|
| | 6.Прибыль от продаж, млн.руб
|
|
|
|
| | 7.Рентабельность продаж,%
|
|
|
|
| | 8.Рентабельность расходов по обычным видам деятельности,%
|
|
|
|
| | 9.Рентабельность производственных расходов,%
|
|
|
|
| | 10.Рентабельность коммерческих расходов,%
|
|
|
|
| | 11.Рентабельность управленческих расходов,%
|
|
|
|
|
|
