Определение финансовой устойчивости предприятия.

Проверка финансовой устойчивости основывается в определение точки “Нулевой рентабельности”. Эта точка показывает тот объём работ при котором предприятие не несёт убытков и не получает прибыль. Эту точку называют точку безубыточности. 

   Тбез= Рпост /(Ц_ед- Кпер)  

   Кпер = Рпер / V_ф , Где: Рпост- постоянные расходы

                      Кпер- переменные затраты в расчете на единицу продукции 

                            Рпер- переменные расходы

                      V_ф – фактический объем производства продукции                  Ц_ед – цена за единицу продукции

Для определения безубыточного объема продаж в стоимостном выражении необходимо сумму постоянных затрат разделить на долю маржи покрытия в выручке:

 В_кр= Рпост/Д_мп

Д_мп – доля маржи покрытия в выручке

МП=В- Рпер 

Д_мп=МП/В

Для одного вида продукции зону безопасности можно найти по количественным показателям:

ЗБ= (V_ф –Т_без)/ V_ф

Планирование и расчёт чистой прибыли.

                                                                                         Таблица 6.

Расчёт чистой прибыли предприятия.

 Плановое распределение чистой прибыли происходит по следующим статьям:

1. Выплата доходов владельцам предприятия (20%)

2. Затраты, направленные на приобретение оборудования (25%)

3. Выплата премий и материальная помощь работникам (30%)

4.  Пополнение финансовых резервов предприятия (25%)

Расчёты лизинговых платежей.

Лизинг- это сложные имущественные отношения, имеющие следующую структуру:

Лизингодатель

                                 Производитель                   Лизингополучатель

Условия лизингового соглашения:

1. Стоимость оборудования сданного по лизингу- 650+2*№ 

2. Срок лизингового соглашения- 5 лет

3. Норма амортизации- 10%

4. Процентная ставка по привлекаемым финансовым ресурсам -10%

5. Комиссионные- 4%

1. Определяем амортизационные отчисления:

А=Сп.с*Н_а      

Сп.с.- первоначальная стоимость оборудования, тыс. руб.

Н_а- норма амортизации, %.

Среднегодовая стоимость предмета лизинга:

 Сср.=(Снг+Скг)/ 2

Расчёт среднегодовой стоимости предмета лизинга

Расчёт общего размера лизинговых платежей.

Рассчитываем платежи по привлекаемым финансовым ресурсам.

 Пк= Сср.*Сб/ 100;

Где: Сср.- среднегодовая стоимость оборудования.

       Сб.- процентная ставка по привлекаемым финансовым ресурсам.

Рассчитываем комиссионные платежи.

Пком= Сср.*К/100;

Где: К- комиссионные.

Лизинговые платежи:

Л= А+Пк + Пком                                                             

Расчёт кредита банка.

Предприятию необходимо денежные средства для производства продукции.

В качестве примера для расчета процентов по кредиту взяты следующие параметры:

• сумма кредита – 1000 ед.(pV- начальная величина кредита или текущая на момент расчета величина кредита)
• срок кредита – 12 месяцев (n – количество месяцев)
• процентная ставка кредита - 20 % “годовых”
• месячная процентная ставка кредита – 1,67 (rate - месячная процентная ставка, 1/12 годовой)

Ежемесячный возврат части кредита с уплатой процентов, это метод расчета кредита предусматривающий ежемесячный возврат заранее оговоренной, одной и той же части кредита и ежемесячную уплату процентов.
Величина очередного платежа по кредиту определяется по формуле:

V = pV / n

Величина очередного платежа по процентам определяется по формуле:

I = pV * rate

График ежемесячного погашения части кредита, и расчет процентов кредит будет выглядеть так:

Оценка вариантов инвестирования методом чистой дисконтированной стоимости.

Дисконтирование- это метод приведения будущих расходов и будущих доходов текущему году.

Оценка вариантов инвестирования.

К_д= 1/(1+Д)^t, где Д – расчетная ставка процента годовых

                t – порядковый номер года

Кд=1/(1+0,14)=0,877

Кд=1/(1+0,14)²=0,769

Кд=1/(1+0,14)³ =0,675

Кд=1/(1+0,14)⁴ =0,592

Кд=1/(1+0,14)⁵=0,519

Анализ финансового состояния.

4.1. Составление бухгалтерского баланса.

Бухгалтерский баланс представляет собой таблицу, состоящую из левой части- актива, и правой части- пассива. В балансе отражены все имеющие у предприятия ресурсы и источники формирования средств предприятия.

Бухгалтерский баланс предприятия.

Расчёт показателей финансовой деятельности предприятия.

1. Возврат инвестиций, % = (чистая прибыль/ итог баланса)*100%=

2. Рентабельность продаж, % = (чистая прибыль/ выручка от реализации продукции)*100%

3. Коэффициент оплаты процентов = прибыль до выплаты налогов и % / сумма выплаты %

4. Коэффициент ликвидности = итого по р.2/итого по р.4 = ≥ 2

5. Срок окупаемости, лет = капитальные вложения / (амортизация + прибыль)

Список литературы.

1. Гражданский кодекс РФ части 1,2,3: М: ООО «ТК Венби» 2002-48с.

2. Борисов Е.Ф. «Основы экономики» учебник для студентов средних

специальных учебных заведений - М: Юрист, 2002 - 336с.

З. Грузинов В.П. «Экономика предприятия» (предпринимательская)

учебник для вузов второе издание переработанное и дополненное -

М.:ЮНИТИ - ДАНА, 2002 795с.

4. «Современная экономика», материалы к семинарским занятиям. По­собие для студентов по курсу «Основы экономической теории» РОСТОВ на Дону: издательство «Феникс», 2002 - 352с.

5. «Экономика предприятия» - учебник для вузов (под редакцией профессора

 В.Я. Горфинкеля, профессора В.А. Швандара) третье изда­ние, переработанное и дополненное М: ЮНИТИ - ДАНА, 2007 – 670 с.

6. Методические указания по выполнению курсовой работы по дисциплине

 «Экономика отрасли»