Вопрос. Рентабельность и ее виды

Тема «Анализ деловой активности и эффективности финансово-хозяйственной деятельности»

План

1. Понятие деловой активности и эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

2. Рентабельность и ее виды.

3. Факторный анализ изменения показателей рентабельности на основе моделей компании Дюпон.

4.

Вопрос. Понятие деловой активности и эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

Под деловой активностью организациипонимается совокупность характеристик результативности ее деятельности, позволяющих оценить возможности успешного текущего функционирования и перспективного развития, которые позволяют судить о степени обеспечения выполнения обязательств и достаточном уровне прибыли, которая может быть использована для реинвестирования.

Задачи анализа деловой активности:

• изучение и оценка тенденцииизменения показателей деловой активности;

• исследование влияния основных факторов, обусловивших изменение показателей деловой активности и расчет величины их конкретного влияния;

• обобщение результатов анализа, разработка конкретных мероприятий по вовлечению в оборот выявленных резервов.

Характеристики деловой активности

1) Качественные: широта рынков сбыта (как внутренних, так и внешних), деловая репутация предприятия и ее клиентов, конкурентоспособность товара, и т.д.

2)Количественные

Направления количественного анализа деловой активности:

1. Соотношение:100 % < ТК < ТВ < ТЧП < ТЧДП, 

где ТК, ТВ, ТП, ТЧДП — темпы роста капитала организации, выручки, прибыли и чистого денежного потока соответственно.

2. Оценка эффективности использования ресурсов организации посредством изучения динамики показателей эффективности финансово-хозяйственной деятельности, таких как показатели рентабельности и оборачиваемости

3. Изучение возможностей устойчивого развития посредством оценки динамики коэффициента устойчивости экономического роста :

k эр = ((ПЧ – Д) :СК) ´ 100 % , 

где kэр— коэффициент устойчивости экономического роста; ПЧ — чистая прибыль (прибыль, подлежащая распределению среди акционеров); Д —дивиденды, выплачиваемые акционерам; СК — собственный капитал.

Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения

вопрос. Рентабельность и ее виды

Рентабельным является такое состояние деятельности, когда на протяжении определенного периода доходы компенсируют понесенные расходы, создается и накапливается прибыль. Противоположным состоянием является убыточность, когда денежные поступления не компенсируют понесенные расходы.

Все показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

• Расходные показатели - показатели, рассчитанные исходя из затрат от различных видов деятельности (рентабельность продукции, рентабельность операционной деятельности, рентабельность инвестиционной деятельности, отдельных инвестиционных проектов, рентабельность обычной деятельности).

• Доходные показатели - показатели прибыльности продаж (валовая рентабельность продаж, чистая рентабельность продаж).

• Ресурсные показатели - показатели, рассчитанные исходя из имеющихся ресурсов (эффективность использования ресурсов). Например, рентабельность совокупных активов или общая рентабельность, рентабельность операционного капитала, рентабельность основного капитала, рентабельность оборотного капитала, рентабельность собственного капитала.

Расходные показатели рентабельности характеризуют доходность понесенных расходов :

Рентабельность продукции– рассчитывается как отношение валовой прибыли от продажи к себестоимости реализованной продукции, показывает, сколько получено валовой прибыли на 1 рубль понесенных расходов;

Рентабельность операционной деятельности – рассчитывается как отношение финансового результата от операционной деятельности к операционным расходам, показывает, сколько получено прибыли от операционной деятельности с 1 рубля операционных расходов;

Рентабельность обычной деятельности– показывает, сколько получено прибыли от обычной деятельности с 1 рубля обычных расходов; рентабельность хозяйственной деятельности;

Коэффициент покрытия производственных расходоврассчитывается как отношение чистого дохода к себестоимости реализованной продукции, показывает на какую величину 1 рубль чистого дохода покрывает производственные расходы;

Коэффициент окупаемости– рассчитывается как отношение себестоимости проданной продукции к чистому доходу, показывает величину производственных расходов, которая осуществляется для того, чтоб получить 1 рубль чистого дохода.

Доходные показатели рентабельности характеризуют соотношение показателей прибыли с показателями доходов%

Отношение прибыли от реализации продукции к чистой прибыли предприятия- характеризует эффективность коммерческой деятельности и отражает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля выручки. Сюда относится: валовая рентабельность продажи, чистая рентабельность продажи и пр.

• Рентабельность продаж (оборота)рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг, (чистой прибыли, чистого денежного потока) на сумму полученной выручки (В). Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Этот показатель широко применяется в рыночной экономике; рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

• Рентабельность (доходность) капитала- это отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала (К) или отдельных его слагаемых: собственного, заемного, перманентного, основного, оборотного, операционного капитала.