Анализ основных финансовых показателей деятельности

ОАО «Вимм Билль Данн»

Таблица 1

Оценка имущественного положения ОАО «Вимм Билль Данн»

Величина контролируемых организацией средств за отчетный год увеличилась на 25,5%. Это - учетная оценка активов, числящихся на балансе организации, необязательно совпадающая с их суммарной рыночной оценкой. Доля основных средств уменьшилась на 9,5%. Основные средства представляют собой ядро материально – технической базы организации, основной материальный фактор, обусловливающий генерирование прибыли. Степень капитализации в основные средства за отчетный период снизился почти на 10 %,что является не очень благоприятным явлением.

Далее проведем анализ показателей ликвидности и платежеспособности ОАО «Вимм Билль Данн» за последние 3 года.

Таблица 2

Оценка ликвидности и платежеспособности ОАО «Вимм Билль Данн»

Наименование показателей	31 декабря 2008 г.	31 декабря 2009 г.	31 декабря 2010 г.	Изменение показателя в 2010 г. по сравнению с 2009 г., +, -	Изменение за 2009-2010,%
Величина собственных оборотных средств (функционирующий капитал)	-4325764	-501168	-697170	-196002	-39%
Маневренность собственных оборотных средств	0,268	-0,736	-1,274	-0,538	-73%
Коэффициент текущей ликвидности	1,492	0,963	0,96	-0,003	-0,3%
Коэффициент быстрой ликвидности	1,092	0,667	0,58	-0,086	-13%
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)	0,132	0,027	0,051	0,024	88%
Доля оборотных средств в активах	0,461	0,434	0,440	0,007	1%
Доля собственных оборотных средств в общей их сумме	0,329	-0,038	-0,042	-0,003	10,5%
Доля запасов в оборотных активах	0,268	0,308	0,396	0,088	29%

Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет только оборотных активов. Нормальным считается значение коэффициента от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли. Значение 0,96 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что организация не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Сравнивая 2 года, можно заметить, что коэффициент текущей ликвидности уменьшился на 0,3%.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции. Значение равное 0,58 является допустимым, но все так предупреждает нас о возможных угрозах, за 2 года он уменьшился на 13%,что говорит о спаде эффективного производства организации «Вимм Билль Данн».

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидными активами. Данный коэффициент попадает под значения по российским стандартам(0,5-0,7) и можно сделать вывод что ОАО «Вимм Билль Данн» платежеспособно и сможет вовремя погашать свои краткосрочные обязательства за счет денежных средств и их эквивалентов.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте, то есть в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами, а какая капитализирована. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств организации. В данной организации он отрицательный -1,274. Это означает что у предприятия нет собственного капитала для финансирования текущей деятельности.

Ниже проанализируем показатели финансовой устойчивости организации (табл. 3).

Таблица 3

Оценка финансовой устойчивости

Коэффициент концентрации собственного капитала характеризует долю собственности владельцев организации в общей сумме средств, авансированных в его деятельность.

Чем выше значение этого коэффициента, тем более стабильна и независима от внешних кредиторов организация. В данной организации он составляет 0,477,что свидетельствует о стабильности организации.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами, т.е. как бы принадлежит им, а не владельцам организации. В ОАО «Вимм Билль Данн» данный коэффициент сильно увеличился в 2010 году и говорит нам о том, что организация привлекает большее число инвесторов.

Проведем оценку деловой активности ОАО «Вимм Билль Данн» (табл. 4)

Таблица 4

Оценка деловой активности ОАО «Вимм Билль Данн»

Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности имеет низкое значение по всем рассмотренным годам, так как в балансе организации значение этого показателя также низкое. За 2010 год он уменьшился на 7%.

       Проведем оценку рентабельности деятельности ОАО «Вимм Билль Данн» (табл. 5).

Таблица 5

Оценка рентабельности деятельности

В целом показатели рентабельности снижаются. Чистая прибыль за отчетный год уменьшилась на 30 %.Можно сделать вывод что ОАО «Вимм Билль Данн» работает не эффективно по сравнению с предыдущем годом, что скалывается на ее финансовом состоянии.