Студопедия
АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция
|
Оцінка вартості окремих елементів капіталу та середньозваженої вартості капіталу підприємства.
Київський національний торговельно-економічний університет
Кафедра економіки та фінансів підприємства
Для практичних занять з дисципліни
ІІ частина
Рік
Розповсюдження і тиражування без офіційного дозволу КНТЕУ заборонено
Автор: І.В. Стояненко, канд. екон. наук, доц.
СТОЯНЕНКО Ірина Василівна
Баланс (Звіт про фінансовий стан) ТОВ «Ракурс»
На 01.01.2014-01.01.17 р.
Актив
| Код рядка
| На 01.01.2014
| На 01.01.2015
| На 01.01.2016
| На 01.01.2017
| I. Необоротні активи
|
|
|
|
|
| Нематеріальні активи
| 1000
| 23
| 23
| 26,7
| 26,7
| первісна вартість
| 1001
| 35,2
| 37,2
| 41,2
| 42,4
| накопичена амортизація
| 1002
| 12,2
| 14,2
| 14,5
| 15,7
| Незавершені капітальні інвестиції
| 1005
|
|
|
|
| Основні засоби
| 1010
| 488,8
| 579,1
| 667,7
| 661
| первісна вартість
| 1011
| 532,3
| 642,3
| 742,3
| 745,3
| знос
| 1012
| 43,5
| 63,2
| 74,6
| 84,3
| Інвестиційна нерухомість
| 1015
|
|
|
|
| Довгострокові біологічні активи
| 1020
|
|
|
|
| Довгострокові фінансові інвестиції:
|
1030
|
|
|
|
| які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств
| інші фінансові інвестиції
| 1035
|
|
|
|
| Довгострокова дебіторська заборгованість
| 1040
|
|
|
|
| Відстроченіподатковіактиви
| 1045
|
|
|
|
| Гудвіл
| 1050
|
|
|
|
| Іншінеоборотніактиви
| 1090
|
|
|
|
| Усього за розділом I
| 1095
| 511,8
| 602,1
| 694,4
| 687,7
| II. Оборотні активи
|
|
|
|
|
| Запаси
| 1100
| 124,2
| 163,6
| 185,4
| 245
| Виробничі запаси
| 1101
|
|
|
|
| Незавершеневиробництво
| 1102
|
|
|
|
| Готова продукція
| 1103
|
|
|
|
| Товари
| 1104
|
|
|
|
| Поточнібіологічніактиви
| 1110
|
|
|
|
| Дебіторська заборгованість за продукцію, товари, роботи, послуги
| 1125
| 23,5
| 42
| 53,7
| 35
| Дебіторська заборгованість за розрахунками:
|
1130
|
56,7
|
34,3
|
74,6
|
64,5
| за виданими авансами
| з бюджетом
| 1135
| 23,5
| 64
| 43,4
| 64,3
| у тому числі з податку на прибуток
| 1136
|
|
|
|
| Інша поточна дебіторська заборгованість
| 1155
|
|
|
|
| Поточні фінансові інвестиції
| 1160
|
|
|
|
| Гроші та їх еквіваленти
| 1165
| 86,9
| 30,7
| 23,6
| 47,7
| Витрати майбутніх періодів
| 1170
|
|
|
|
| Інші оборотні активи
| 1190
|
|
|
|
| Усього за розділом II
| 1195
| 314,8
| 334,6
| 380,7
| 456,0
| III. Необоротні активи, утримувані для продажу, та групи вибуття
| 1200
|
|
|
|
| Баланс
| 1300
| 826,6
| 936,7
| 1 075,1
| 1 143,7
| Пасив
| Код рядка
| На 01.01.2014
| На 01.01.2015
| На 01.01.2016
| На 01.01.2017
| I. Власний капітал
|
|
|
|
|
| Зареєстрований (пайовий) капітал
| 1400
| 123,0
| 123,0
| 123,0
| 123,0
| Капітал у дооцінках
| 1405
|
|
|
|
| Додатковийкапітал
| 1410
|
|
|
|
| Резервнийкапітал
| 1415
|
|
|
|
| Нерозподіленийприбуток (непокритийзбиток)
| 1420
| 124,5
| 153,4
| 156,5
| 133,6
| Неоплаченийкапітал
| 1425
|
|
|
|
| Вилученийкапітал
| 1430
|
|
|
|
| Усього за розділом I
| 1495
| 247,5
| 276,4
| 279,5
| 256,6
| II. Довгострокові зобов’язання і забезпечення
|
|
|
|
|
| Відстрочені податкові зобов’язання
| 1500
|
|
|
|
| Довгострокові кредити банків
| 1505
| 143,2
| 124,2
| 321,0
| 242,0
| Інші довгострокові зобов’язання
| 1510
|
|
|
|
| Довгостроковізабезпечення
| 1520
|
|
|
|
| Довгостроковізабезпеченнявитрат персоналу
| 1521
|
|
|
|
| Цільовефінансування
| 1525
| | | | | Благодійнадопомога
| 1526
| | | | | Призовий фонд
| 1540
| | | | | Резерв на виплату джек-поту
| 1545
| | | | | Усього за розділом II
| 1595
| 143,2
| 124,2
| 321,0
| 242,0
| IІІ. Поточні зобов’язання і забезпечення
|
|
|
|
|
| Короткострокові кредити банків
| 1600
| 12,6
| 23,0
| 32,0
| 35,0
| Поточна кредиторська заборгованість за:
|
|
|
|
|
| довгостроковими зобов’язаннями
| 1610
|
|
|
|
| товари, роботи, послуги
| 1615
| 345,0
| 453,2
| 371,6
| 528,1
| розрахунками з бюджетом
| 1620
| 34,0
| 23,0
| 25,0
| 32,0
| у тому числі з податку на прибуток
| 1621
|
|
|
|
| розрахунками зі страхування
| 1625
| 21,2
| 12,6
| 21,4
| 23,7
| розрахунками з оплати праці
| 1630
| 23,1
| 24,3
| 25,2
| 26,3
| Поточні забезпечення
| 1660
|
|
|
|
| Доходи майбутніх періодів
| 1665
|
|
|
|
| Інші поточні зобов’язання
| 1690
| 435,9
|
|
|
| Усього за розділом IІІ
| 1695
| 435,9
| 536,1
| 474,6
| 645,1
| ІV. Зобов’язання, пов’язані з необоротними активами, утримуваними для продажу, та групами вибуття
| 1700
|
|
|
|
| Баланс
| 1900
| 826,6
| 936,7
| 1075,1
| 1143,7
|
Звіт про фінансові результати (Звіт про сукупний дохід)
ТОВ „Ракурс”
Стаття
| Код рядка
| За 2014 рік
| За 2015 рік
| За 2016 рік
| Чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)
| 2000
| 1 543,2
| 1 636,3
| 1853,50
| Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)
| 2050
| 1 095,7
| 1 137,2
| 1299,30
| Валовий:
|
2090
| 447,5
| 499,1
| 554,20
| прибуток
| збиток
| 2095
|
|
|
| Інші операційні доходи
| 2120
| 0,0
| 0,0
| 0,00
| Адміністративні витрати
| 2130
| 242,0
| 231,5
| 256,30
| Витрати на збут
| 2150
| 157,0
| 193,0
| 205,00
| Інші операційні витрати
| 2180
|
|
|
| Фінансовий результат від операційної діяльності:
| 2190
|
48,5
|
74,6
|
92,90
| прибуток
| збиток
| 2190
|
|
|
| Дохід від участі в капіталі
| 2200
|
|
|
| Інші фінансові доходи
| 2220
| 1,4
| 2,3
| 1,60
| Інші доходи
| 2240
|
|
|
| Фінансові витрати
| 2250
| 38,8
| 36,8
| 48,30
| Втрати від участі в капіталі
| 2255
|
|
|
| Інші витрати
| 2270
|
|
|
| Фінансовий результат до оподаткування:
|
2290
|
11,1
|
40,1
|
46,20
| прибуток
| збиток
| 2295
|
|
|
| Витрати (дохід) з податку на прибуток
| 2300
| 2,8
| 9,2
| 8,8
| Прибуток (збиток) від припиненої діяльності після оподаткування
| 2305
|
|
|
| Чистий фінансовий результат:
| 2350
|
8,3
|
30,9
|
37,4
| прибуток
| збиток
| 2305
|
|
|
|
II. СУКУПНИЙ ДОХІД
Стаття
| Код рядка
| За звітнийперіод
| За аналогічнийперіодпопереднього року
| Дооцінка (уцінка) необоротнихактивів
| 2400
| 0
|
| Дооцінка (уцінка) фінансовихінструментів
| 2405
| 0
|
| Накопиченікурсовірізниці
| 2410
| 0
|
| Часткаіншогосукупного доходу асоційованих та спільнихпідприємств
| 2415
| 0
|
| Іншийсукупнийдохід
| 2445
| 0
|
| Іншийсукупнийдохід до оподаткування
| 2450
| 0
|
| Податок на прибуток, пов’язаний з іншимсукупним доходом
| 2455
| 0
|
| Іншийсукупнийдохідпісляоподаткування
| 2460
| 0
|
| Сукупнийдохід (сума рядків 2350, 2355 та 2460)
| 2465
| 0
|
|
III. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТ
Матеріальнізатрати
| 2500
|
|
| Витрати на оплату праці
| 2505
|
|
| Відрахування на соціальні заходи
| 2510
|
|
| Амортизація
| 2515
|
|
| Іншіопераційнівитрати
| 2520
|
|
| Разом
| 2550
|
|
|
ІV. РОЗРАХУНОК ПОКАЗНИКІВ ПРИБУТКОВОСТІ АКЦІЙ
Середньорічнакількістьпростихакцій
| 2600
|
|
| Скоригованасередньорічнакількістьпростихакцій
| 2605
|
|
| Чистийприбуток (збиток) на одну простуакцію
| 2610
|
|
| Скоригованийчистийприбуток (збиток) на одну простуакцію
| 2615
|
|
| Дивіденди на одну простуакцію
| 2650
| 0
|
|
Тема 10. Фінансові ресурси (капітал) підприємства
Задача 1
Аналіз обсягу та структури капіталу підприємства
На основі даних балансу підприємства проаналізувати обсяг, склад та структуру його капіталу. Зробити висновки щодо їх динаміки протягом аналітичного періоду. Розглянути зміни, які відбулися у співвідношенні між власним капіталом та зобов'язаннями підприємства, а також між їх окремими складовими.
Прокоментувати можливі причини виявлених динамічних тенденцій та структурних змін у капіталі підприємства. Розробити загальні пропозиції щодо вдосконалення процесу формування капіталу підприємства.
Розв’язок
Таблиця 1
Динаміка обсягу та складу капіталу підприємства
(тис. грн.)
Показник
| Абсолютний приріст, тис. грн.
| Темп приросту, %
| 01.01.2016 до 01.01.2015
| 01.01.2017 до 01.01.2016
| 01.01.2016 до 01.01.2015
| 01.01.2017
до 01.01.2016
| Власний капітал
|
|
|
|
| Зареєстрований капітал
|
|
|
|
| Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)
|
|
|
|
| Довгострокові зобов’язання і забезпечення
|
|
|
|
| Довгострокові кредити банків
|
|
|
|
| Інші довгострокові зобов’язання
|
|
|
|
| Довгострокові забезпечення
|
|
|
|
| Цільове фінансування
|
|
|
|
| Поточні зобов’язання і забезпечення
|
|
|
|
| Короткострокові кредити банків
|
|
|
|
| Поточна кредиторська заборгованість за:
|
|
|
|
| довгостроковими зобов’язаннями
|
|
|
|
| товари, роботи, послуги
|
|
|
|
| розрахунками з бюджетом
|
|
|
|
| розрахунками зі страхування
|
|
|
|
| розрахунками з оплати праці
|
|
|
|
| Разом позиковий капітал
|
|
|
|
| Всього капітал
|
|
|
|
| Таблиця 2
Динаміка структури капіталу підприємства
(%)
Показник
| Питома вага станом на:
| Абсолютна зміна, п.п.
| На 01.01.2015
| На 01.01.2016
| На 01.01.2017
| 01.01.2016 до 01.01.2015
| 01.01.2017 до 01.01.2016
| Власний капітал
|
|
|
|
|
| Зареєстрований капітал
|
|
|
|
|
| Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)
|
|
|
|
|
| Довгострокові зобов’язання і забезпечення
|
|
|
|
|
| Довгострокові кредити банків
|
|
|
|
|
| Інші довгострокові зобов’язання
|
|
|
|
|
| Довгострокові забезпечення
|
|
|
|
|
| Цільове фінансування
|
|
|
|
|
| Поточні зобов’язання і забезпечення
|
|
|
|
|
| Короткострокові кредити банків
|
|
|
|
|
| Поточна кредиторська заборгованість за:
|
|
|
|
|
| довгостроковими зобов’язаннями
|
|
|
|
|
| товари, роботи, послуги
|
|
|
|
|
| розрахунками з бюджетом
|
|
|
|
|
| розрахунками зі страхування
|
|
|
|
|
| розрахунками з оплати праці
|
|
|
|
|
| Разом позиковий капітал
|
|
|
|
|
| Всього капітал
| | | | | |
Задача 2
Оцінка ефективності використання позикового капіталу підприємства
За даними фінансової звітності підприємства розрахувати показники ефективності використання позикового капіталу підприємства.
Розв’язок
Таблиця 1
Динаміка показників ефективності використання позикового капіталу підприємства
Показники
| 1 рік
| 2 рік
| Абсолютна зміна
| Темпи приросту, %
| 1. Кредитовіддача
|
|
|
|
| 2. Кредитомісткість
|
|
|
|
| 3. Період обороту позикового капіталу, дні
|
|
|
|
| 4. Коефіцієнт оборотності позикового капіталу, рази
|
|
|
|
| 5. Рентабельність позикового капіталу (за чистим прибутком), %
|
|
|
|
| 6. Коефіцієнт кратності відсотків
|
|
|
|
|
Задача 3
Оцінка вартості окремих елементів капіталу та середньозваженої вартості капіталу підприємства.
Визначити вартість окремих елементів капіталу підприємства (вартість функціонуючого власного капіталу, банківського кредиту, товарного кредиту, фінансового лізингу) та середньозважену вартість капіталу, використовуючи таку інформацію:
Таблиця 1
|