Анализ и управление оборотным капиталом. Анализ структуры оборотных средств и источников их формирования.

Понятие и состав оборотного капитала. Виды оборотных средств и источники их формирования. Собственные оборотные средства и их расчет. Модели формирования оборотных средств. Задачи управления оборотным капиталом. Основные направления и информационные источники анализа.

Анализ оборачиваемости оборотных средств.

Расчет и оценка показателей оборачиваемости оборотных средств в целом и в разрезе их видов. Анализ эффективности использования оборотных средств. Факторный анализ показателей оборачиваемости. Расчет дополнительно вовлеченных или высвобожденных оборотных средств под влиянием оборачиваемости. Выявление путей ускорения оборачиваемости оборотного капитала.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

Анализ задолженности по данным ф.№1 «Бухгалтерский баланс» и ф.№5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», использование дополнительной информации. Группировка дебиторской и кредиторской задолженности в анализе. Анализ соотношения оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. Роль экономического анализа в улучшении состояния расчетов.

Анализ движения денежных потоков.

Отчет о движении денежных средств ф.№4 как основной информационный источник анализа. Взаимосвязь отчета о движении денежных средств с бухгалтерским балансом и отчетом о прибылях и убытках. Прямой и косвенный методы анализа движения денежных потоков. Использование анализа денежных потоков в оценке платежеспособности и оперативном финансовом планировании.

Содержание финансового анализа, бухгалтерская отчетность как его информационная база.

Баланс как денежный измеритель состояния предприятия на определенный момент. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса. Взаимосвязь бухгалтерского баланса с отчетом о прибылях и убытках, отчетом о движении денежных средств, отчетом об изменении капитала и приложением к бухгалтерскому балансу. Аналитическое использование данных бухгалтерской отчетности для оценки финансового состояния организации. Основные направления и задачи анализа.

Анализ состава, структуры и динамики активов предприятия. Расчет и анализ чистых активов.

Анализ структуры и динамики имущества организации по данным баланса. Оценка и анализ отдельных статей активов. Формирование аналитических выводов на основе горизонтального и вертикального анализа статей активов. Анализ состава внеоборотных и оборотных средств. Понятие чистых активов. Нормативная база расчета чистых активов. Сопоставление чистых активов с уставным капиталом.

Анализ состава структуры и динамики источников средств (пассивов) предприятия. Оценка структуры капитала.

Анализ структуры и динамики пассивов организации по данным баланса. Оценка и анализ отдельных статей пассивов. Формирование аналитических выводов на основе горизонтального и вертикального анализа пассивов. Анализ собственных источников средств. Анализ привлеченного и заемного капитала. Финансовая структура капитала. Анализ качественных сдвигов в источниках средств.

Анализ финансовой устойчивости организации. Характеристика основных причин финансовой неустойчивости.

Анализ соотношения «собственный капитал – заемные средства». Анализ динамики коэффициентов. Расчет и оценка финансовых коэффициентов рыночной устойчивости (структуры баланса). Нормативные критерии оценки коэффициентов. Диагностика основных причин финансовой неустойчивости и разработка мер по её повышению.

Анализ ликвидности и платежеспособности организации.

Понятие ликвидности. Ликвидность активов, ликвидность баланса. Взаимосвязь ликвидности и платежеспособности. Расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности. Нормативные критерии оценки коэффициентов ликвидности. Прогнозирование восстановления или утраты платежеспособности. Причины неплатежеспособности. Роль анализа в выработке мер по восстановлению платежеспособности.

Анализ вероятности банкротства организации и его причин. Методы прогнозирования банкротства.

Законодательная база процедуры банкротства в Российской Федерации. Критерии банкротства. Оценка вероятности банкротства по данным бухгалтерской отчетности. Формальные признаки банкротства. Диагностика причин банкротства в ходе анализа

Анализ деловой активности организации.

Понятие деловой активности, качественные и количественные показатели её оценки. Роль показателей оборачиваемости в оценке деловой активности. Влияние деловой активности на показатели работы и рейтинговую оценку эмитента.

Анализ учетной политики организации.

Учетная политика как элемент финансовой политики. Влияние принципов учетной политики на структуру бухгалтерского баланса и показатели отчета о прибылях и убытках. Влияние изменений в учетной политике на финансовое положение предприятия. Методика анализа принципов учетной политики и её экономическое обоснование.

Анализ влияния инфляции на финансовое состояние. Корректировка показателей отчетности в условиях инфляции.

Понятие инфляции, классификация её уровней. Выявление влияния инфляции на результаты деятельности и показатели финансовой отчетности. Методы корректировки финансовой отчетности в условиях инфляции. Финансовая стратегия в условиях инфляции.

Анализ кредитоспособности организации и оценка эффективности привлечения заемного капитала.

Определение кредитоспособности. Система показателей-критериев кредитоспособности. Группировка ссудозаёмщиков по степени кредитоспособности. Анализ эффективности привлечения заемного капитала. Расчет эффекта финансового рычага. Рентабельность заемного капитала. Финансовый леверидж. Оценка финансового рычага.

Основы инвестиционного анализа, методы оценки эффективности инвестиционных проектов.

Направление инвестиционной деятельности. Международная практика методов оценки инвестиционных проектов. Методы анализа инвестиционной деятельности. Расчет срока окупаемости инвестиций. Чистый приведенный эффект. Индекс рентабельности инвестиций. Выработка инвестиционных решений по данным анализа.

Анализ сегментарной отчетности предприятия.

Понятие сегментарной отчетности, её назначение и пользователи. Нормативное регулирование составления сегментарной отчетности. Выделение отчетных сегментов. Отчетность по ЦФО, её основные показатели. Анализ сегментарной отчетности и его роль в управлении организацией.

Роль пояснительной записки в повышении аналитичности финансовой отчетности.

Состав пояснительной записки к годовому отчету. Раскрытие финансовой информации и информации об изменениях в условиях функционирования организации: изменение условий рынка, партнеров, кредитной и учетной политики, валютной ситуации, деловой активности. Использование выводов анализа для обоснования тенденций развития организации.

РАЗДЕЛ III. «АУДИТ И НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ»