Операции с интеллектуальной собственностью в МЭО. Основные инструменты правовой защиты имущественных интересов собственника.

На сегодняшний день одним из самых важных составляющих успешного бизнеса является инновационная деятельность, в основе которой лежат новые знания как результат интеллектуальной деятельности человека, что достигается за счёт внедрения в коммерческую деятельность предприятия объектов интеллектуальной собственности. Объективно обоснованна величина рыночной стоимости интеллектуальной собственности, которая участвует в огромном количестве операций: операции передачи прав на ИС или сдачи в аренду, т.е. представлении права использования ИС по лицензионному договору; при акционировании предприятий и перераспределении имущественных долей; при привлечении новых пайщиков и дополнительной эмиссии акций; при налогообложении и страховании; при кредитовании под залог и привлечении инвесторов: при исполнении прав наследования, судебного приговора и других операциях, связанных с реализацией имущественных прав. Опыт коммерческого использования интеллектуальной собственности в рыночной экономике свидетельствует о высокой цене каждого объекта - от нескольких тысяч до десятков миллионов долларов США. Не случайно поэтому, как сообщалось в газете «Нью-Йорк Таймс», американские компании в последнее время ведут настоящую «охоту» в России за разнообразными, в том числе ранее засекреченными технологиями, основанными на изобретениях и ноу-хау. Их представители организуют переговоры с сотнями наших научно- исследовательских институтов и предприятий о том, что возьмут на себя все проблемы с лицензированием и продажей в США российских научно-технических достижений, и как показывает практика, наши предприятия нередко остаются в проигрыше от этих сделок. Такая ситуация стала возможной потому, что в России до сих пор почти не применяется обязательный в международной практике принцип: переговоры с потенциальными партнерами по использованию эффективных технологий, основанных на ноу-хау и изобретениях, начинаются только после расчета их рыночной стоимости. Огромные упущения были допущены в процессе приватизации и акционирования государственных предприятий, в результате чего стоимость их была значительно занижена. Так, при приватизации АО «АвтоВАЗ» в его уставном капитале практически не была учтена стоимость интеллектуальной собственности, годами создаваемая многотысячным коллективом. Значительный опыт по оценке ИС получен в Российском обществе оценщиков (РОО), в лице которого Россия является с октября 1995 года членом Международного Комитета по стандартам оценки имущества (МКСОИ) и членом международной фракции участником рынка недвижимости, а также представителем в Европейской группе по оценке основных фондов. Деятельность МКСОИ осуществляется организациями - членами, которые представляют общества оценщиков 40 государств, в том числе Франции, Германии, США, Италии, Японии и др.                                                                            Охрана объектов интеллектуальной собственности представляет высокую рыночную ценность и требует правового закрепления. Для этой цели современным законодательством предусмотрена возможность предоставления правовой охраны результатам интеллектуальной деятельности.
Правовая охрана результатам интеллектуальной деятельности предоставляется современным законодательством в виде исключительных прав на такие результаты. Лицо, законодательно получившее исключительное право на объект интеллектуальной собственности, вправе запрещать иным лицам использовать этот объект.
В отличие от обладателя прав на ноу-хау (коммерческую тайну), обладатель исключительного права на объект интеллектуальной собственности имеет абсолютную защиту этого объекта. Охрана прав на ноу-хау значительно менее надежна, чем полноценное исключительное право, хотя более универсальна и широка.
Важно обратить внимание на главное различие между охраной объектов интеллектуальной собственности и охраной ноу-хау (коммерческой тайны), которое состоит в том, что правовая защита ноу-хау (коммерческая тайна) прекращается сразу после раскрытия её сущности неопределённому кругу лиц, в то время, как раскрытие информации о сущности объекта интеллектуальной собственности не прекращает действие его правовой охраны.                                                                                В современном российском законодательстве справедливо выделить следующие категории объектов интеллектуальной собственности, которым предоставляется правовая охрана:
1) объекты авторского права и смежных прав;
2) объекты патентного права;
3) средства индивидуализации юридических лиц, товаров, работ, услуг и предприятий.
Объекты патентного права и средства индивидуализации объединяются понятием «объекты промышленной собственности». Правовое различие между категориями объектов интеллектуальной собственности заключается в том, что права на объекты авторского права и смежных прав возникают с момента их создания, в то время, как права на объекты промышленного права возникают с момента их регистрации и получения охранных документов.
Под охрану в качестве объектов авторского права и смежных прав на коммерческих производственных предприятиях в частности попадают следующие элементы:
• произведения живописи, скульптуры, графики, дизайна, архитектуры, градостроительства, в том числе в виде проектов, чертежей, изображений и макетов;
• научные произведения;
• научно-технические произведения;
• произведения прикладного искусства;
• программы для ЭВМ и др.
Ценные результаты интеллектуальной деятельности возможно одновременно защищать разными способами, т.е. как разные объекты.
Процедура патентования (регистрации) позволяет добросовестным правообладателям эффективнее защищать свои права и добиваться прекращения нарушений и взыскания убытков. Однако не следует забывать о том, что получение правовой охраны авторских прав за рубежом гораздо проще и дешевле международного патентования, ввиду отсутствия необходимости осуществления каких-либо регистрационных действий за рубежом.
В связи с тем, что охрана объектов промышленной собственности начинается только после их регистрации в патентных ведомствах или иных организациях и получения охранных документов (патентов или свидетельств), до момента такой регистрации представляется целесообразным охранять информацию о таком объекте в виде коммерческой тайны или ноу-хау. Так изобретение может являться ноу-хау пока оно не опубликовано (например, в качестве заявки на получение патента) или не раскрыто иным образом.
Причины необходимости получения правовой охраны интеллектуальной собственности очевидны.
Во-первых – получение предприятием конкурентных преимуществ по сравнению с другими разработчиками за счет получения возможности прямого запрета конкурентам на использование идеи, решения, разработки, правообладателем которых является данное предприятие.                    Во-вторых – возможность получения дополнительных доходов за счет продажи (лицензия, отчуждение прав) своих прав третьим лицам.
В третьих – это возможность удовлетворения личных авторских интересов, которые связаны, в первую очередь, с личными неимущественными правами автора.
Таким образом, на сегодняшний день в российском законодательстве есть достаточно инструментов для полноценной защиты результатов интеллектуальной деятельности, однако главными трудностями для современных предприятий остаётся своевременное выявление в своей продукции, разработках и технологиях ценной коммерческой информации и объектов интеллектуальной собственности.

28) Характеристика основных участников международного валютного рынка. 

Рынок, на котором происходят международные сделки с валютами, называется международным (мировым) валютным рынком. Чтобы дать более полную структурную характеристику валютного рынка, необходимо перечислить его участников и рассмотреть некоторые особенности их деятельности. Как правило, выделяют три основные группы участников, каждая из которых не является однородной по своему составу.

Валютный рынок представляет собой преимущественно межбанковский рынок.                                   1. Поэтому в качестве его основных действующих лиц, прежде всего, выступают банки и другие финансовые учреждения, которые составляют первую группу его участников. Они могут осуществлять операции, как в собственных целях, так и в интересах своей клиентуры. При этом участники могут работать на рынке, вступая в прямой контакт друг с другом, либо действовать через посредников. В этой категории, прежде всего, выделяются коммерческие банки, особое место в ней занимают центральные банки стран. Кроме того, значительную роль играют различные финансовые учреждения, такие как финансовые филиалы крупных промышленно-финансовых групп, вышедших на мировую арену. Масштабы их деятельности на валютном рынке постоянно возрастают, особенно быстро они росли в последнее десятилетие. Например, крупные компании, действующие в какой-либо области производства (электроника, аэрокосмическая техника, химическое производство, энергетика, автомобилестроение, добыча и переработка энергоносителей и др.) имеют свои банки или финансовые подразделения, работающие на валютном рынке. Для проведения валютных операций крупные коммерческие банки располагают депозитами в зарубежных финансовых учреждениях, являющихся их корреспондентами. В то же время далеко не все даже крупные банки стран Западной Европы выступают в качестве постоянных участников валютного рынка.                       Как уже отмечалось, к первой группе действующих на валютном рынке участников относятся и центральные банки. Они занимают в этой группе особое положение. Прежде всего, по своему статусу они не являются коммерческими учреждениями и уже по этой причине существенно отличаются от коммерческих банков и других финансовых институтов. Однако валютные операции занимают подчиненное место в деятельности центральных банков, поскольку служат для них преимущественно лишь средством осуществления основных функций и, как правило, не имеют целью непосредственное извлечение дохода.

С другой стороны, функцией центральных банков является наблюдение за состоянием валютного рынка и его регулирование. Прежде всего, это касается курса национальной валюты, корректировка которого в желаемом направлении осуществляется, в частности, посредством интервенций на валютном рынке, а также с помощью валютных резервов центрального банка. Кроме того, это может затрагивать и операции коммерческих банков страны и других финансовых учреждений, а также брокеров, которые обязаны безоговорочно предоставлять центральному банку соответствующую информацию.

2. Вторую группу участников валютного рынка составляют независимые брокеры и брокерские фирмы. Помимо проведения собственных валютных операций они осуществляют информационную и посредническую функции, которые тесно взаимосвязаны. Их информационная функция состоит в том, что они сообщают другим участникам рынка курсы валют, по которым последние готовы совершать сделки. Посредническая функция заключается в том, что брокеры сосредоточивают в своих руках распоряжения о продаже и покупке валют и предоставляют полезную информацию дилерам банков, что значительно облегчает деятельность последних. И отдельные брокеры, и брокерские фирмы располагают широкой сетью корреспондентов и получают доход (брокерские комиссионные) по каждой сделке, как от продавца, так и от покупателя валюты. Авторитет того или иного брокера на валютном рынке, как правило, зависит от масштабов его деятельности, численности и солидности его клиентуры, а имена корреспондентов являются предметом коммерческой тайны. Подобная практика представляет особый интерес для некоторых финансовых учреждений, не желающих до определенного момента раскрывать свою позицию по какой-либо валюте. В целом деятельность брокеров способствует оживлению деловой активности и повышению эффективности функционирования валютного рынка. Вместе с тем следует отметить, что роль брокеров на указанном рынке постепенно снижается при одновременном возрастании доли сделок, реализуемых через автоматизированную дилерскую сеть. В настоящее время лишь около 1/3 общего числа валютных операций осуществляется брокерами.

3. В третью группу участников валютного рынка включают всех, лично не осуществляющих операции с валютами, т.е. тех, кто не выступает здесь непосредственно, а пользуется услугами банков. Прежде всего, к ним относятся юридические лица (предприятия промышленности, торговли и других секторов экономики, некоторые финансовые небанковские учреждения), а также физические лица. Среди финансовых небанковских учреждений, которые непосредственно сами не производят операций на валютном рынке, фигурируют, в частности, пенсионные фонды, страховые общества и фонды хеджирования (или хеджинговые компании). Будучи в состоянии аккумулировать значительные финансовые ресурсы, они также могут действовать на международных рынках и являются важными участниками валютного рынка, действуя через посредников.

+

41). Основные участники международного валютного рынка и их ключевые поведенческие стратегии (хеджирование и спекуляции).

Валютный рынок — это вся совокупность конверсионных (это сделки участников валютного рынка по обмену оговоренных сумм денежной единицы одной страны на валюту другой страны по согласованному курсу с проведением расчетов на определенную дату). Главное отличие конверсионных операций от кредитно-депозитных заключается в том, что первые не имеют протяженности во времени, то есть осуществляются в некоторый момент времени, тогда как депозитные операции имеют продолжительность во времени и разную срочность. По срокам конверсионные операции делятся на две группы:1. Операции типа спот, или текущие конверсионные операции; 2. Форвардные, или срочные конверсионные операции) и кредитно-депозитных операций (это совокупность краткосрочных (от 1 дня до 1 года) операций по размещению свободных денежных остатков, а также привлечению недостающих средств в иностранных валютах на различные сроки под определённый процент, совершаемых в целях управления краткосрочной ликвидностью банков, компаний, а также для получения прибыли) в иностранных валютах, осуществляемых между контрагентами — участниками валютного рынка.

Основными участниками валютного рынка являются:

Центральные банки. В их функцию входит управление государственными валютными резервами и обеспечение стабильности обменного курса. Для реализации этих задач могут проводиться как прямые валютные интервенции, так и косвенное влияние - через регулирование уровня ставки рефинансирования, нормативы резервирования и т.п.

Коммерческие банки. Они проводят основной объём валютных операций. В банках держат счета другие участники рынка и осуществляют через них необходимые для своих целей конверсионные и депозитно-кредитные операции. В банках концентрируются совокупные потребности товарных и фондовых рынков в обмене валют, а также в привлечении/размещении средств. Помимо удовлетворения заявок клиентов, банки могут проводить операции и самостоятельно за счёт собственных средств. В конечном итоге, международный валютообменный рынок (форекс) представляет собой рынок межбанковских сделок. Наибольшее влияние оказывают крупные международные банки, ежедневный объём операций которых достигает миллиардов долларов. Объём одного межбанковского контракта с реальной поставкой валюты на второй рабочий день (рынок спот) обычно составляет около 5 млн. долларов США или их эквивалент. Стоимость одного конвертационного платежа составляет от 60 до 300 долларов. Кроме этого, приходится нести затраты до 6 тыс. долларов в месяц на межбанковский информационно-торговый терминал. Из-за этих условий, на Форексе не проводят конвертаций небольших сумм. Для этого дешевле обратиться к финансовым посредникам (банку или валютному брокеру), которые проведут конвертацию за определённый процент от суммы сделки. При большом количестве клиентов и разнонаправленных заявках регулярно возникает ситуация внутреннего клиринга, когда посреднику не требуется обращаться к стороннему контрагенту (не нужно проводить реальную конвертацию через Форекс). Но свои комиссионные посредники получают с клиентов всегда. Именно из-за того, что на Форекс попадают не все клиентские заявки, посредники могут предложить клиентам комиссионные, которые существенно ниже стоимости прямых операций на Форексе. В то же время, если устранить посредников, стоимость конвертации для конечного клиента неизбежно возрастёт.

Фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции. Суммарные заявки от импортёров формируют устойчивый спрос на иностранную валюту, а от экспортёров - её предложение, в том числе в форме валютных депозитов (временно свободных остатков на валютных счетах). Как правило, фирмы прямого доступа на валютный рынок не имеют и проводят конверсионные и депозитные операции через коммерческие банки.

Международные инвестиционные компании, пенсионные и хеджевые фонды, страховые компании. Их основная задача - диверсифицированное управления портфелем активов, что достигается размещением средства в ценные бумаги правительств и корпораций различных стран. На дилерском сленге их называют просто фондами (англ. funds). К данному виду можно отнести также крупные транснациональные корпорации, осуществляющие иностранные производственные инвестиции: создание филиалов, совместных предприятий и т.д.

Валютные биржи. В ряде стран функционируют национальные валютные биржи, в функции которых входит осуществление обмена валют для юридических лиц и формирование рыночного валютного курса. Государство обычно активно регулирует уровень обменного курса, пользуясь компактностью местного биржевого рынка.

Валютные брокеры. В их функцию входит сведение покупателя и продавца иностранной валюты и осуществление между ними конверсионной или ссудно-депозитной операции. За своё посредничество брокерские фирмы взимают брокерскую комиссию в виде процента от суммы сделки. Но сумма этой комиссии зачастую меньше, чем разница между ссудным процентом банка и ставкой по банковскому депозиту. Банки так же могут выполнять эту функцию. В этом случае они не выдают кредит и не несут соответствующие риски.

Частные лица. Граждане проводят широкий спектр операций, каждая из которых невелика, но в сумме могут формировать существенный дополнительный спрос или предложение: оплата зарубежного туризма; денежные переводы заработной платы, пенсий, гонораров; покупки/продажи наличной валюты как средства сбережения; спекулятивные валютные операции.