Финансовое регулирование финансов

Финансовое регулирование

Финансовое регулирование в широком смысле слова включает в себя бюджетно-налоговую и кредитно-денежную политику. Объектом его приложения является бюджет, государственный долг, налоговая и банковская системы, рынок, кредитные отношения.

Финансовое регулирование - это регулирование государственного бюджета, его дефицита или профицита, а также государственного долга. В частности различного рода манипуляции, например, с дефицитом государственного бюджета могут приводить к расстройству или упорядочению государственных финансов, усилению или ослаблению инфляции, активизации или свертыванию инвестиционной и хозяйственной деятельности. Осуществляя инфляционное финансирование (закупок, заказов инвестиций), государство тем самым осуществляет денежную или кредитную интервенцию, которая ведет к росту цен, обесцениванию валюты, снижению реальных доходов населения, но одновременно, если она проводится в разумных пределах, стимулирует деловую активность, рост инвестиций, развитие народного хозяйства.

Антиинфляционная стратегия

Устранения бюджетного дефицита, возможно, достичь двояким путем: увеличивая доходы и уменьшая расходы. В долгосрочном плане предпочтение отдается, об предсказуемость динамики цен сокращению расходной части бюджета.

Значительное воздействие на обеспечение рыночного равновесия может оказать взвешенная структурная политика государства, подкрепленная инвестиционной политикой.

Одна из важнейших задач антиинфляционной стратегии состоит в противодействии и гашении адекватными методами инфляционных ожиданий. Важнейшим условием успеха в данной области может быть всемерное укрепление рыночной системы, способной вызвать естественное снижение цен или хотя бы замедление их роста.

Другое направление усилий правительства и центрально банка связано с постепенным искоренением неуправляемой инфляции, что вселит уверенность в предсказуемости динамики цен, ситуации на денежном рынке.

Неотъемлемой частью антиинфляционной стратегии является долгосрочная денежная политика, которая связана с введением жестких лимитов на ежегодные приросты денежной массы.

Антиинфляционная тактика

При краткосрочном регулировании денежного рынка в рамках обеспечения на нем долгосрочного равновесия необходимо избежать двух крайностей. Одна из них связана с деформацией механизма рыночной системы. Речь идет об обуздании административного рвения к решительным действия, тогда последствия оцениваемых и принимаемых решений могут иметь далеко идущие отрицательные последствия для экономической стабильности и роста.

Другая крайность связана с опасностью попадания в ликвидную ловушку, когда максимальное воздействие оказывают адаптивные инфляционные ожидания. Поэтому тактика краткосрочного денежного регулирования должна соотноситься и осуществляться в пределах долгосрочной денежной стратегии.

Формулируя принцип отбора инструментария краткосрочной антиинфляционной политики, необходимо исходить из осуществления таких мер, которые либо вели к наращиванию предложения без увеличения спроса, либо вызывали сокращение спроса без расширения предложения. Следовательно, речь должна идти о таких мероприятиях, которые, с одной стороны, содействовали бы наращиванию товарной массы, с другой - способствовали сжатию денежной массы.

Методы краткосрочной антиинфляционной политики также должны быть направлены на снятие инфляционного напряжения.

Определенный вклад в борьбу с инфляцией может внести и приватизация государственной собственности. Она обеспечивает увеличение государственных доходов и ослабления напряжения в расходной части бюджета, способствует решению проблемы дефицита.

Использование такого радикального мероприятия, как денежная реформа конфискационного типа, крайне нежелательна, ибо она вызовет недовольство населения.

Банковская система в регулировании денежного обращения

Особое место в регулировании денежного обращения занимает банковская система, которая располагает собственным набором инструментов: операции с ценными бумагами, учетная ставка, банковские резервы, административные мероприятия.

Важнейшим инструментом стабилизационной денежной политики являются операции на открытом рынке ценных бумаг. Речь идет об открытости для всех субъектов денежного рынка. Кроме того, объектом сделок, как правило, являются краткосрочные долговые обязательства государства или краткосрочные заемные обязательства - облигации. С возникающей необходимостью сжатия кредитной массы центральный банк принимает решение о продаже определенного количества государственных облигаций.

Приобретая облигации, владельцы рассчитываются за них посредством выписки чеков на соответствующие коммерческие банки или другие финансово-кредитные учреждения. Центральный банк тут же предъявляет полученные чеки к оплате банком, которые тем самым утрачивают часть своих резервов - депозитов в центральном банке. Сокращение резервов скажется на сокращении денежной массы. При необходимости увеличения денежной массы в обращении центральный банк должен вместо продажи облигаций приступить к их скупке. В этом случае происходит увеличение депозитов коммерческих банков, т. е. рост кредитных денег, что может привести к снижению процентных ставок и расширению инвестиционного процесса.

Наиболее сильнодействующим антиинфляционным средством является увеличение нормы банковских резервов. Учитывая серьезность данного мероприятия, центральный банк обязан обратиться в законодательный орган за разрешением на повышение нормы банковских резервов, т.е. предоставить право повысить резервные требования сверх установленных пределов.

Финансовое регулирование финансов

Эффективность влияния за счет бюджетных средств определяется уровнем развития рыночных отношений. Качественные и количественные показатели определяют форму воздействия. Своевременное поступление денежных средств по предусмотренным статьям расхода, как и их результативность характеризуют количественный показатель. Соответствие приоритетных линий развития экономики (политической, социальной, внешнеэкономической) с возможностями бюджета составляет основу качественного показателя. Благодаря этой категории становится доступным перераспределение стоимости ВВП, распределение бюджетных средств среди сфер хозяйственной деятельности, сторонами воспроизводственного процесса. Финансовое регулирование финансов позволяет объединить все методы воздействия в единое целое.

Направить кредитную, налоговую, бюджетную, таможенную составляющую на реализацию одной цели в соответствии с принятой политикой государства. Благодаря бюджетному финансированию возможности организаций значительно повышаются. Привлечение общегосударственных ресурсов позволяет реализовать новое производство, внедрить современные технологии, не опасаясь за собственные средства. Подобная поддержка допускается лишь в перспективных отраслях экономики либо для активизации научно-технического прогресса.

Для государственного регулирования экономического равновесия каждой составляющей процесса отводится серьезная роль. Платежам в бюджет необходимо поддерживать собственную финансовую базу предприятия. С помощью налогов, санкций или льгот удается влиять на размер дохода и собственных средств организации. Этот же критерий ограничивает количество ресурсов, находящихся в непосредственном подчинении организации, ее полном владении. Главное – сбалансированность воздействия Широкие возможности косвенного воздействия требуют грамотного использования необходимых рычагов. Основным критерием считается оптимальное сочетание всех возможных методов, применение комплексного подхода с учетом ценового, финансового и кредитного фактора.

Чем эффективнее используются рычаги перераспределения финансовых потоков, тем меньше трудностей испытывает рыночная экономика в своем развитии. Вмешательство региональных, государственных и муниципальных структур в процесс регулирования финансовой деятельности происходит с непременным привлечением бюджетных средств на разных уровнях.

Межбюджетные отношения сводятся к простым операциям:

1) Выделение субсидии. На получение денежных средств из местных фондов или государственного бюджета могут рассчитывать другие государства, физические лица, юридические и даже местные органы власти.

2) На получение субвенции могут рассчитывать лишь местные органы власти. Денежные средства выделяются лишь на конкретные цели, сроки реализации которых также строго регламентированы. Нарушение условий предоставления финансов влечет за собой требование немедленного их возврата.

3) Предоставление бюджетного кредита доступно для других бюджетов и юридических лиц. Все средства подлежат возврату на возмездной основе.

4) Долгосрочные вложения в виде инвестиций в различные проекты или программы позволяют предприятиями получить выгоду. Инвесторам вложения приносят доход лишь через значительный промежуток времени.

5) Контрактная форма выделения государственных ресурсов подталкивает организации к активизации всех своих возможностей.