Анализ качества собственного капитала

Собственный капитал – это чистая стоимость имущества, определяемая как разница между стоимостью активов (имущества) организации и его обязательствами. Собственный капитал может состоять из уставного, добавочного и резервного капитала, нераспределенной прибыли (непокрытого убытка). Собственный капитал отражен в первом разделе пассива баланса.

Уставный капитал – стоимостное отражение совокупного вклада учредителей (собственников) в имущество предприятия при его создании.

При анализе уставного капитала необходимо знать его состав, наличие изъятого капитала в составе уставного капитала, причины и цели его возникновения, присутствие в составе активов собственных акций, выкупленных у акционеров, а также цели выкупа.

Добавочный капитал – составляющая собственного капитала. Объединяет группу достаточно разнородных элементов: суммы переоценки внеоборотных активов предприятия; эмиссионный доход акционерного общества и др. При анализе добавочного капитала следует учитывать специфику формирования его отдельных статей и возможность их использования с тем, чтобы обосновать принимаемые решения.

Резервный капитал формируется в соответствии с установленным законом порядком и имеет строго целевое назначение. В условиях рыночной экономики резервный капитал выступает в качестве страхового фонда, создаваемого для целей возмещения убытков и обеспечения защиты интересов третьих лиц в случае недостаточности прибыли у предприятия. Формирование резервного капитала может быть как обязательным, так и добровольным. В соответствии с законодательством Российской Федерации для предприятий определенных организационно-правовых форм собственности, в частности для акционерных обществ создание резервного капитала является обязательным.

Нераспределенная прибыль представляет собой часть капитала собственников, образующуюся после исключения из полученной прибыли всех притязаний кредиторов на нее.

Под чистыми активами понимается разность суммы активов организации, принимаемых к расчету, и суммы обязательств, принимаемых к расчету. Стоимость чистых активов может принимать как положительное, так и отрицательное значение стоимости чистых активов означает, что часть полученных от кредиторов коммерческой организации средств используется для покрытия собственных затрат организации. Последнее свидетельствует не только о неэффективной работе организации, но и одновременно о необеспеченности исполнения требований ее кредиторов.

 В результате анализа финансовой отчетности получена динамика и структура собственного капитала исследуемой организации, которые представлены в табл. 12.

В связи с тем, что на предприятии получен значительный убыток, а уставный капитал не увеличен, при проведении анализа были получены большие расчетные коэффициенты. Из чего следует, что проведение анализа стандартным способом не представляется возможным. Однако, можно сказать, что значительную долю собственного капитала составляет переоценка основных средств.

На основании финансовой отчетности организации проведен анализ изменения собственного капитала. Полученные данные представлены в табл. 13.

Уменьшение добавочного капитала произошло в результате выбытия основных средств, по которым ранее была произведена переоценка на сумму 611 тыс. руб. Непокрытый убыток, сформировавшийся по состоянию на 01.01.2011 года, в течение отчетного периода увеличился на сумму дооценки по выбывшим объектам основных средств в размере 611 тыс. руб. и уменьшился на 34 626 тыс. руб. за счет получения убытка в отчетном периоде.

Таблица 12. Анализ собственного капитала организации

Таблица 13. Изменение капитала

    Резервный капитал в размере 20 тыс. руб. образован в соответствии с учредительными документами и составляет 25 % от уставного капитала, что соответствует уставу предприятия. Уставный капитал ОАО «КААЗ» состоит из 78 795 штук обыкновенных именных акций одинаковой номинальной стоимостью 1 рубль. Расчетные показатели прибыли (убытка) на акцию представлены в табл. 14.

Прибыль на акцию рассчитывается путем деления чистой прибыли (убытка) отчетного периода на количество обыкновенных акций, находящихся в обращении в течении отчетного периода.

Таблица 14. Прибыль (убыток) на акцию

Анализ основных средств

Основные средства являются одним из важнейших факторов любого производства. Их состояние и эффективное использование прямо влияет на конечные результаты хозяйственной деятельности предприятий. Структура и движение фондов основного вида деятельности приведена в таблице 15.

Таблица 15 «Анализ структуры основных средств»

В структуре основных фондов преобладают машины и оборудования, что характерно для производственных предприятий. По приведенным данным видно, что остаточная стоимость основных средств уменьшилась. Это свидетельствует об изношенности основных средств и отсутствие возможности предприятия обновлять машины и оборудование. Данная тенденция продемонстрирована в табл. 16.

Таблица 16. Капитальные вложения оборудование к установке