Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках

Таблица 6

Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках

Выводы:

Выручка предприятия увеличилась на 218326руб. в абсолютном выражении и на 40,06 % в относительном выражении, что оценивается положительно. Себестоимость проданных товаров выросла на 156530 руб. (на 32,4 %), что заслуживает отрицательной оценки.

Прибыль от продаж увеличилась на 61796 руб. в абсолютном выражении и на 99,84 % в относительном выражении, что оценивается положительно.

За отчетный период по сравнению с прошлым годом получен убыток до налогообложения. Он составил 32403р. он получен вследствие увеличения прочих операционных расходов. их увеличение произошло на 172785р илина 551,48%.И, как следствие, по итогам 4 квартала получен убыток в размере 32439р.

Показатели финансовой устойчивости

Таблица 7

Выводы:

Коэффициент автономии (финансовой независимости) характеризует независимость предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие.

Рекомендуемый критерий данного показателя от 0,4 до 0,6. В 2010 году значение коэффициента автономии на исследуемом предприятии равно 0,71, а в 2011 году происходит его рост на 0,06 до значения 0,77. В 2011 году значение показателя превышает рекомендуемое значение, что оценивается отрицательно.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент капитализации) дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных. Чем меньше величина коэффициента, тем устойчивее финансовое положение организации (рекомендуемое значение не более 1,5). Значение показателя в 2010 году равно 0,41, в 2011 году происходит его снижение на 0,11до значения 0,30. Уменьшение показателя в динамике свидетельствует об ослаблении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает наличие у предприятия собственных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Наличие у предприятия достаточного объема собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) является одним из главных условий его финансовой устойчивости. Отсутствие собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что все оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов (при отрицательном значении собственных оборотных средств) сформированы за счет заемных источников. Рекомендуемый критерий для данного коэффициента не менее 0,1. В 2010 году его значение отрицательно (-0,97), в 2011году -1,82, то есть происходит снижение на 0,84. На конец 2011года значение данного показателя менее рекомендуемого значения, что оценивается отрицательно.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств. Резкий рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия, т.к. увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования. Рекомендуемое значение коэффициента от 0,2 до 0,5. В 2010 году значение показателя (-0,24), в 2011 году происходит его незначительное увеличение на 0,02 до значения -0,23, но все равно остается ниже рекомендуемого значения, что оценивается отрицательно.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов показывает, сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов. В 2010 году значение показателя равно 4,92, в 2011 году происходит его увеличение на 4,75 до значения 9,67, что оценивается положительно.

Коэффициент финансирования (должен быть не менее 0,7) показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных или заемных средств. В 2010 году составил 2,43, в 2011 году вырос на 0,90 до значения 3,33, что оценивается положительно.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает соотношение собственных и заемных средств организации. Необходимое значение данного коэффициента не должно быть выше 1,5. В 2010 году значение равно 0,71, в 2011 году происходит его увеличение на 0,06 до значения 0,77, что находится в пределах рекомендуемого значения.

Исследование по третьему вопросу.

Возможно ли восстановление (утрата) платежеспособности предприятия в нормативные сроки (t утраты - 3 месяца, t восстановления - 6 месяцев)?

Воспользуемся данными Таблицы 1 для расчета коэффициента восстановления платежеспособности.

Коэффициент восстановления платежеспособности (К вп)определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения этого коэффициента на конец отчетного периода и изменение этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности (t - 6 месяцев). Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение определенного периода. Если этот коэффициент меньше 1, а в 2011 году получено значение, равное 0,21, следовательно, предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Квп =( 0.41 +6/12*0,02)/2=0,21

Заключительная часть (экспертное заключение)

По первому вопросу. Оценить платежеспособность предприятия.

Предприятие не платежеспособно, так как коэффициент текущей ликвидности в 2011г. меньше нормативного значения (0,41 < 2); коэффициент быстрой (срочной) ликвидности меньше нормативного значения (0,12 < 1,0); коэффициент абсолютной ликвидности снизился до 0,10, и его значение ниже нормативного (от 0,2 до 0,3).

По второму вопросу. Оценить устойчивость финансового состояния предприятия.

Уменьшилась валюта баланса за отчетный период на 231167 руб. и
чистая прибыль предприятия на 32439 руб., что говорит о снижении
финансовой устойчивости предприятия.          

Предприятие финансово не устойчиво, так как коэффициент автономии (финансовой независимости) выше нормативного значения (0,77>0,6); коэффициент обеспеченности собственными средствами меньше нормативного значения (-1,82<0,1); коэффициент маневренности собственного капитала меньше нормативного значения (-0,23<0,2).

По третьему вопросу. Возможно ли восстановление (утрата) платежеспособности предприятия в нормативные сроки (t утраты - 3 месяца, t восстановления - 6 месяцев).

Предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность, так как коэффициент восстановления меньше нормативного значения (0,21<1,0).

Приложения

Исходные данные

Шифр АВ представляет собой две последние цифры зачетной книжки студенческого билета студента. шифр студента 31( А = 3, В= 1).