Студопедия
АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция
|
Раздел 3. Оценка инвестиционных рисков
Кафедра экономики, учета и финансов
АНАЛИЗ И ОЦЕНКА
ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ РИСКОВ
Методические указания
к контрольной работе
для студентов 4 курса заочного отделения
специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»
Преподаватель:
к.э.н., проф.
Е.В. Каранина
Киров 2012
1. ВВЕДЕНИЕ
Контрольная работа по дисциплине «Оценка и анализ предпринимательских рисков» представляет собой комплексную задачу. В нее входит практические задания по следующим основным разделам дисциплины:
Раздел 1. Формирование карты и оценка рисков предприятия по изученным методикам (выполняют все студенты)
Раздел 2. Модели оценки финансовых рисков на основе финансовой отчетности (по вариантам)
Раздел 3. Оценка инвестиционных рисков (по вариантам)
Расчетную часть работы следует выполнять с использованием таблиц EXCEL, сопроводив решение выводами.
Расчетная часть дана в трех вариантах. Первый вариант выполняют студенты, номера зачетных книжек (личных дел) которых заканчиваются цифрами: для первого варианта - 1,2,3,4, для второго варианта – 5,6,7, для третьего варианта – 8,9,0.
Раздел 1. Формирование карты и оценка рисков предприятия
Студентам предлагается составить карту рисков условной компании по схеме:
| Наименование
риска
| Оценка
риска
| Методы снижения (минимизации) риска
| |
|
|
| |
|
|
| |
|
|
| |
|
|
| |
|
|
| |
|
|
| В графе «Оценка рисков» необходимо представить расчет всех выявленных рисков (обязательно: риска структуры капитала, риска ликвидности, риска финансовой устойчивости, риска банкротства)
Исходные данные:
1. Организационно-правовая форма: открытое акционерное общество.
2. Виды деятельности:
- переработка скота;
- производство и реализация колбасных изделий и мясных полуфабрикатов.
3. Позиция в отрасли: лидирующая.
4. Внешнеэкономическая деятельность: отсутствует.
5. Заемные источники: долгосрочные и краткосрочные кредиты банков.
6. Бухгалтерская отчетность представлена ниже.
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
| АКТИВ
| Код показателя
| На начало отчетного года
| На конец отчетного периода
| | 1
| 2
| 3
| 4
| | I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
| 110
| 513
| 1 083
| | Нематериальные активы (04 )
|
| | | | Основные средства (01)
| 120
| 86 877
| 100 178
| | в том числе здания, машины, оборудование
| 122
| 75 225
| 82 658
| | Незавершенное строительство (08-3)
| 130
| 2 571
| 5 546
| | Доходные вложения в материальные ценности (03)
| 135
| 24 139
| 20 014
| | Долгосрочные финансовые вложения (58)
| 140
| 53 832
| 64 064
| | в т.ч.инвестиции в зависимые общества
| 141
| 53 685
| 63 917
| | прочие долгосрочные фин. вложения
| 142
| 147
| 147
| | Отложенные налоговые активы
| 145
| 218
| 396
| | Прочие внеоборотные активы (07, 08, 97)
| 150
| 992
| 4 683
| | ИТОГО по разделу I
| 190
| 169 142
| 195 964
| | II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
| 210
| 111 730
| 105 999
| | Запасы
|
| | | | в том числе:
| 211
| 48 699
| 59 392
| | сырье, материалы и другие ценности (10)
|
|
|
| | затраты в незавершенном производстве
(20, 21, 28, 29)
| 213
| 34 233
| 26 745
| | готовая продукция и товары для перепродажи
(41, 43)
| 214
| 21 442
| 18 497
| | расходы будущих периодов (97)
| 215
| 7 356
| 1 365
| | Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)
| 220
| 3 814
| 4 209
| | Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
| 230
| 201
| 885
| | в том числе прочие дебиторы
|
| 201
| 885
| | Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
| 240
| 344 908
| 360 757
| | в том числе покупатели и заказчики (62, 76-5)
| 241
| 139 414
| 142 791
| | авансы выданные (60, 97)
| 242
| 148 509
| 173 438
| | прочие дебиторы
| 243
| 56 985
| 44 528
| | Краткосрочные финансовые вложения (58)
| 250
| 106 173
| 79 953
| | Денежные средства
| 260
| 2 966
| 3 659
| | в том числе: касса (50)
| 261
| 206
| 217
| | расчетные счета (51)
| 262
| 2 247
| 3 265
| | прочие (50,57)
| 263
| 513
| 177
| | Прочие оборотные активы (94)
| 270
| -
| -
| | ИТОГО по разделу II
| 290
| 569 792
| 555 462
| | БАЛАНС
| 300
| 738 934
| 751 426
| | ПАССИВ
| Код показателя
| На начало отчетного года
| На конец отчетного периода
| | 1
| 2
| 3
| 4
| | III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
| 410
| 30 290
| 33 319
| | Уставный капитал (80)
|
| | | | Добавочный капитал (83)
| 420
| 57 970
| 57 970
| | Резервный капитал (82)
| 430
| 1 824
| 4 543
| | в том числе:
|
| 1 824
| 4 543
| | резервы, образованные в соответствии с законодательством
|
|
|
| | Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
| 470
| 166 807
| 217 116
| | в том числе использованная
| 471
| 30 023
| 30 023
| | ИТОГО по разделу III
| 490
| 256 891
| 312 948
| | IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
| 510
| 28 273
| 68 597
| | Займы и кредиты (67-1,67-3)
|
| | | | Прочие долгосрочные обязательства (76-8)
| 520
| 21 555
| 19 639
| | ИТОГО по разделу IV
| 590
| 49 828
| 88 236
| | V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
| 610
| 342 733
| 251 729
| | Займы и кредиты (66, 67-2, 67-4)
|
| | | | в том числе: суммы по займам и кредитам
| 611
| 341 670
| 250 654
| | суммы процентов (67, 66)
| 612
| 1 063
| 1 075
| | Кредиторская задолженность
| 620
| 82 974
| 86 015
| | в том числе:
| 621
| 60 532
| 53 327
| | поставщики и подрядчики (60)
|
|
|
| | задолженность перед персоналом организации (70)
| 622
| 8 596
| 9 483
| | задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)
| 623
| 2 826
| 3 896
| | задолженность по налогам и сборам (68)
| 624
| 5 511
| 6 792
| | прочие кредиторы (71, 73, 76, 62)
| 625
| 5 509
| 12 517
| | Доходы будущих периодов
| 640
| 145
| 127
| | Резервы предстоящих расходов
| 650
| 4 657
| 5 683
| | Прочие краткосрочные обязательства (84-3, 86 )
| 660
| 1 706
| 6 688
| | ИТОГО по разделу V
| 690
| 432 215
| 350 242
| | БАЛАНС
| 700
| 738 934
| 751 426
| | Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах
| 910
| 7 329
| 7 437
| | Арендованные основные средства (001)
|
| | | | Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение
| 920
| 2 396
| 2 097
| | Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов
| 940
| 2 399
| 11 000
| | Обеспечения обязательств и платежей полученные
| 950
| 145
| 13
| | Обеспечения обязательств и платежей выданные
| 960
| 840 653
| 902 928
| | Износ жилищного фонда
| 970
| 22
| 24
| | Программы
| 990
| 843
| 529
| | Материалы, принятые в переработку (003 )
| 1000
| -
| -
|
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
| Показатель
| За отчетный период
| За аналогичный период предыдущего года
| | наименование
| код
| | 1
| 2
| 3
| 4
| | Доходы и расходы по обычным видам деятельности
| 010
|
|
| | Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)-всего
|
| 1521167
| 1326153
| | в т.ч.от продаж продукции, работ , услуг
| 011
| 1501031
| 1305596
| | оптовой торговли
| 012
| 20136
| 20557
| | Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
| 020
| (1267937)
| (1113248)
| | в т.ч.от продаж продукции, работ , услуг
| 021
| (1247887)
| (1092708)
| | оптовой торговли
| 022
| (20050)
| (20540)
| | Валовая прибыль
| 029
| 253230
| 212905
| | в т.ч.от продаж продукции, работ , услуг
| 025
| 253144
| 212888
| | оптовой торговли
| 026
| 86
| 17
| | Коммерческие расходы
| 030
| (73526)
| (56603)
| | в т.ч.от продаж продукции, работ , услуг
| 031
| (73516)
| (56596)
| | оптовой торговли
| 032
| (10)
| (7)
| | Управленческие расходы
| 040
| (48652)
| (46587)
| | в т.ч.от продаж продукции, работ , услуг
| 041
| (48652)
| (46587)
| | оптовой торговли
| 042
| -
| -
| | Полная себестоимость
| 045
| (1390115)
| (1216438)
| | в т.ч. от продаж продукции, работ , услуг
| 046
| (1370055)
| (1195891)
| | оптовой торговли
| 047
| (20060)
| (20547)
| | Прибыль (убыток) от продаж
| 050
| 131052
| 109715
| | в т.ч.от продаж продукции, работ , услуг
| 051
| 130976
| 109705
| | оптовой торговли
| 052
| 76
| 10
| | Прочие доходы и расходы
| 060
| 11385
| 20608
| | Проценты к получению
|
|
|
| | Проценты к уплате
| 070
| (26407)
| (50272)
| | Доходы от участия в других организациях
| 080
| -
| -
| | Прочие доходы
| 090
| 28802
| 28958
| | Прочие расходы
| 100
| (49602)
| (33942)
| | Прибыль до налогообложения
| 140
| 95230
| 75067
| | Отложенные налоговые активы
| 141
| 396
| 218
| | Отложенные налоговые обязательства
| 142
| -
| -
| | Текущий налог на прибыль
| 150
| (21517)
| 16229
| | Другие платежи из прибыли
| 160
| (1052)
| 1152
| | Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
| 190
| 73057
| 60208
| | СПРАВОЧНО
|
|
|
| | Постоянные налоговые обязательства (активы)
| 200
| 2075
| 1036
| | Базовая прибыль (убыток) на акцию
| 201
|
|
| | Разводненная прибыль (убыток) на акцию
| 202
|
|
|
Литература
1. Бланк И.А. Управление финансовыми рисками [Текст] / И.А. Бланк. – К.: Ника-Центр, 2005. – 600 с.
2. Каранина Е.В. Основы формирования и оптимизации риск-системы субъектов регионально-отраслевой инфраструктуры предпринимательства [текст]: Монография / Е.В. Каранина. – Киров: МФА, 2008. – 402 с.
3. Хохлов Н.В. Управление риском [Текст]: учебное пособие для вузов / Н.В. Хохлов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 239 с.
Раздел 2. Модели оценки финансовых рисков на основе финансовой
отчетности
ЗАДАЧИ для индивидуального решения
ВАРИАНТ
Оценить риски ликвидности, финансовой устойчивости и комплексный риск предприятия со следующими данными:
| Актив, млн. руб.
| Пассив, млн. руб.
| | Денежные средства - 5
| Собственные средства - 10
| | Дебиторская задолженность - 4
| Заемные средства – 15, в том числе
| | Товарные запасы -3
| Краткосрочный заемный капитал - 12
| | Здания и сооружения - 5
| Долгосрочный заемный капитал - 3
| | Машины и оборудование -8
|
|
Прибыль до вычета процентов и налогов - 8 млн. руб., финансовые издержки (проценты за кредит) -3 млн. руб.
ВАРИАНТ
Оценить риски ликвидности, финансовой устойчивости и комплексный риск предприятия со следующими данными:
| Актив, млн. руб.
| Пассив, млн. руб.
| | Денежные средства - 2
| Собственные средства - 8
| | Дебиторская задолженность - 4
| Заемные средства – 7, в том числе
| | Товарные запасы - 3
| Краткосрочный заемный капитал - 4
| | Здания и сооружения - 4
| Долгосрочный заемный капитал - 3
| | Машины и оборудование -2
|
|
Прибыль до вычета процентов и налогов - 3 млн. руб., финансовые издержки (проценты за кредит) -2 млн. руб.
ВАРИАНТ
Оценить риски ликвидности, финансовой устойчивости и комплексный риск предприятия со следующими данными:
| Актив, млн. руб.
| Пассив, млн. руб.
| | Денежные средства - 2
| Собственные средства - 10
| | Дебиторская задолженность - 2
| Заемные средства – 10, в том числе
| | Товарные запасы -3
| Краткосрочный заемный капитал - 5
| | Здания и сооружения - 5
| Долгосрочный заемный капитал - 5
| | Машины и оборудование -8
|
|
Прибыль до вычета процентов и налогов - 4 млн. руб., финансовые издержки (проценты за кредит) -2 млн. руб.
Литература
1. Бланк И.А. Управление финансовыми рисками [Текст] / И.А. Бланк. – К.: Ника-Центр, 2005. – 600 с.
2. Каранина Е.В. Основы формирования и оптимизации риск-системы субъектов регионально-отраслевой инфраструктуры предпринимательства [текст]: Монография / Е.В. Каранина. – Киров: МФА, 2008. – 402 с.
3. Хохлов Н.В. Управление риском [Текст]: учебное пособие для вузов / Н.В. Хохлов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 239 с.
Раздел 3. Оценка инвестиционных рисков
|
