Финансирование проекта расширения производства

В связи с наличием свободного капитала и спросом на производимые фирмой товары руководством было принято решение о расширении производства. Для его реализации необходимо приобрести готовые или осуществить строительство новых помещений, купить, установить и наладить оборудование и т.д. Тогда встает задача финансирования проекта расширения производства. Существует несколько способов финансирования или привлечения капитала: собственный, заемный или сочетание обоих.

Остановимся на последнем способе.

Затраты на реализацию проекта по оценкам специалистов составляют 800 тыс. руб. Размер части собственного свободного капитала, который можно потратить на реализацию проекта, составляет 160 тыс. руб. Остальные денежные средства предоставляет коммерческий банк. Здесь возникают две задачи.

Рис. 5. Результаты расчета плана производства

В первом случае, необходимо с помощью финансовых функций (например, функция  ПЛТ) найти величины сумм периодических выплат с ежемесячным и ежегодным периодом погашения. Также надо рассчитать общие суммы процента (комиссионных) и выплат для 10-летнего кредита со ставкой 14% годовых при первоначальном взносе 20% от суммы затрат проекта. Из указанных планов погашения кредита необходимо выбрать наиболее выгодный.

Результаты расчетов обеих планов погашения кредита приведены на рисунке 6. Из представленных планов наиболее выгодным является план с ежемесячным погашением кредита, т.к. общая сумма выплат будет меньшей и составит 1 192 446.22 руб.

Рис. 6. Результаты расчета плана погашения кредита

Во втором случае, используя результаты предыдущей задачи, с помощью средства «Подбор параметра» надо найти необходимый размер начального взноса (размер собственных вложений) при уменьшении величины "Общей суммы процента (комиссионных)" по кредиту на 9%.

Результаты расчетов приведены на рисунках 7-9. Следовательно, можно сделать вывод: для того чтобы уменьшить величину общей суммы процента (комиссионных) до 500 000 руб. необходим собственный капитал в размере 220 758 руб. (ячейка с22), что составляет 27,6% (ячейка в22) от суммы всех затрат.

Рис. 7. Окно подбора параметров

Рис. 8. Окно результата подбора параметров

Рис. 9. Результаты расчетов при подборе параметров

Варианты заданий на Excel

Варианты 1 – 10

Компания «Парфюм-сервис» занимается изготовлением средств гигиены и продажей товаров собственного изготовления, а также продажей товаров других фирм. Структурно она состоит из цеха по изготовлению некоторых видов продукции и сети магазинов.

Для проведения финансового анализа компании «Парфюм-сервис» (варианты 1-10) используются следующие общие исходные данные.

Прайс-лист товаров компании «Парфюм-сервис»

Данные об объемах продаж сети магазинов компании для составления отчетной ведомости, включающей расчет финансовых показателей магазинов, их рейтингов, инвариантный расчет комиссионных, а также данные для  решения задач расчета суммы процента по ссуде и об оптимальном производстве продукции являются индивидуальными для всех вариантов, приведенных ниже.

Вариант 1

Задание 1.                                                                               Таблица 1. Результаты деятельности сети магазинов (кол. реализованных товаров)

Для формирования отчетной ведомости продаж сети магазинов необходимо также использовать следующие данные (сумма указывается в тыс. руб.):

· Диапазоны суммарной выручки до 800 тыс. руб., от 800 тыс. руб. до 900 тыс. руб., от 900 тыс. руб. до 1000 тыс. руб. и свыше 1000 тыс. руб.

· Комиссионное вознаграждение i=2% при сумме выручки > 1000, иначе i=0,5 %.

· Премия за 1 место – 2%, 2 место – 1,5% , 3 место – 1%.