Тема 9: «Финансовые посредники».

Терминологический словарь.

Тема 1: Суть и функции денег.

Бартер – обмен одного товара на другой без участия денег

Билонная монета – разменная монета с мелкой стоимостью, которая чеканится не из драгоценного металла.

Бумажные деньги – не разменные на металл знаки стоимости, которые выпускаются государством (казначейством) для покрытия своих затрат наделяются принудительным курсом.

Вексель – ценная бумага, которая обеспечивает безусловное денежное обязательство векселедателя оплатить при наступлении определенного срока указанную сумму денег собственнику векселя.

Деньги – специфический товар, который обменивается на какой – либо другой товар и является всеобщим эквивалентом.

Депозитные деньги – неполноценные знаки стоимости, которые не имеют вещественного выражения и существуют только в виде определенных сумм на счетах в банках.

Кредитная карточка – именной денежный документ, который выдается банком владельцу текущего счета и дает ему возможность оплатить через ЭОС свои покупки и погасить долги, переводя деньги со счета без использования наличности.

Кредитные деньги - неполноценные знаки стоимости, которые возникают и функционируют на основе кредитных отношений.

Наличные деньги – знаки стоимости, изготовленные из бумаги или из другого малоценного металла.

Функция денег– работа денег в процессе обслуживания движения стоимости товаров.

Чек – документ, который содержит безусловный приказ владельцу текущего счета (чекодателя) банка о выплате указанной в нем суммы денег определенной особе или предъявителю (чекодержателю).

Терминологический словарь.

Тема 2: Денежные системы.

Биметаллизм – денежная система, в которой роль всеобщего эквивалента законодательно закреплялась за двумя металлами – золотом и серебром.

Девальвация – официальное снижение государственного металлического содержания и валютного курса (или только курса) национальной денежной единицы относительно иностранных валют.

Денежная единица – установленный в законодательном порядке денежный знак. Она служит для измерения цен товаров и услуг.

Денежная система – это форма организации денежного оборота в стране, установленная общегосударственными законами.

Денежно-кредитная политика – это совокупность мероприятий в сфере денежного обращения и кредитных отношений, которые проводит государство.

Деноминация – укрупнение денежной единицы без изменения её наименования, которое проводится с целью обеспечения денежного оборота и придания большей полноценности деньгам.

Дефицит государственного бюджета – это превышение расходов бюджета над его доходами.

Масштаб цен – весовое количество денежного металла, которое законодательно закреплено за денежной единицей.

Монометаллизм - денежная система, в которой роль всеобщего эквивалента законодательно выполняет один металл.

Норма обязательного резервирования– средства, которые коммерческие банки обязаны сберегать в центральном банке, без права их использования и без выплаты процентов по ним. Повышение или снижение нормы соответственно снижает или увеличивает сумм свободных денежных средств коммерческого банка для активных операций.

Нуллификация – оглашение государством обесцененных бумажных денег недействительными или обмен обесцененных бумажных денег на новые денежные знаки в необычайно низкой пропорции, так что плата за такие деньги имеет чисто символическое значение.

Операции на открытом рынке– купля и продажа центральным банком государственных ценных бумаг. Покупка этих бумаг коммерческими банками сокращает их кредитные ресурсы, а выкуп ценных бумаг центральным банком расширяет кредитные ресурсы коммерческих банков. Соответственно это влияет на денежную массу в обороте.

Ревальвация – официальное повышение государственного золотого содержания и валютного курса или только валютного курса национальной денежной единицы относительно иностранных валют.

Сеньёраж – это доход, который получает правительство вследствие монопольного права печатать деньги.

Учетная ставка процента – плата, которая оглашается и изымается центральным банком за кредитные ресурсы, которые предоставляются коммерческим банкам.

Фискально-бюджетная политика - совокупность мероприятий государства в сфере налогообложения и государственных расходов.

Эмиссионная система – учреждения, которые осуществляют выпуск денег и ценных бумаг, а так же определяют порядок эмиссии.

Терминологический словарь.

Тема 3: Денежный оборот и денежная масса.

Аккредитив – это расчетный документ с поручением одного кредитного учреждения другому, осуществить за счет специально задепонированных средств оплату товарно-транспортных документов за отгруженный товар (произведенные работы, предоставленные услуги).

Акцепт- означает согласие плательщика на оплату платежных доку­ментов.

Акцептант или трассат - лицо, подписывающее вексель (тратту) и берущее тем самым на себя обязательство уплатить по векселю при наступлении срока платежа.

Банк-эмитент –банк, который открыл аккредитив или совершил эмиссию ценных бумаг, платежных карточек, или выдал расчетный чек (чековую книжку).

Безналичный оборот – часть совокупного денежного оборота с использованием безналичных расчетов путем записи на счетах в банках или зачета встречных требований хозяйствующих субъектов

Бенефициар – особа, которой предназначен платеж или в пользу которой открыт аккредитив.

Денежная база – это показатель, который характеризует массу денег со стороны проявления её на балансе центрального банка.

Денежные потоки – части денежного оборота, которые отображают определенные платежи формированием и использованием финансовых ресурсов государства.

Денежный агрегат – это специфический показатель денежной массы, который характеризует определенный набор её элементов в зависимости от их ликвидности.

Денежный мультипликатор – коэффициент, который отображает соотношение между первичной эмиссией денег и конечным увеличением денежной массы вследствие этой эмиссии.

Денежный оборот – беспрерывное движение денежных средств между экономическими субъектами в процессе обмена для погашения денежных обязательств.

Масса денег – совокупность денежных средств, в какой – либо их форме, которая имеется у экономических субъектов в данный момент.

Наличный оборот – часть совокупного денежного оборота с использованием наличных денег в качестве средства обращения и средства платежа.

Переводной вексель(тратта) - приказ векселедержателя (трассанта), адресованный плательщику (трассату), об уплате указанной в векселе суммы денег третьему лицу - первому держателю векселя (ремитенту).

Простой вексель(соло-вексель) - ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить векселедержателю по наступлении срока определенную сумму денег.

Скорость обращения денег – характеризует частоту, с которой каждая единица имеющихся, в обороте денег (гривна, доллар и др.) используются в среднем для реализации товаров и услуг за определенный период (год, квартал, месяц).

Чек - письменное распоряжение банку от владельца текущего счета оплатить чекодержателю указанную в чеке сумму денег с его счета на счет получателя средств

Терминологический словарь.

Тема 4: Денежный рынок

Денежный рынок –это совокупность всех денежных ресурсов страны, которые постоянно перемещаются (распределяются и перераспределяются) под влиянием спроса и предложения со стороны различных субъектов экономики.

Инвестиции – все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, которые вкладываются в объекты предпринимательской и др. видов деятельности, в результате которой создается прибыль (доход) или достигается социальный эффект.

Предложение денег – наличие в распоряжении экономических субъектов в любой момент определенного запаса денег, которые они могут направить в оборот при благоприятных условиях.

Рынок денег (монетарный рынок)– это сеть специальных институтов, которые обеспечивают взаимодействие спроса и предложения на деньги как специфического товара, определяют процентную ставку или уровень процентных ставок. Здесь продаются и покупаются денежные средства в виде краткосрочных займов и финансовых активов (долговые обязательства до 1-го года).

Рынок капиталов –охватывает отношения аккумулирования и купли-продажи среднесрочных и долгосрочных кредитов и финансовых активов (долговые обязательства более 1-го года) и акции.

Сбережения – это часть доходов домашних хозяйств, которая не используется на покупку товаров и услуг, выплату налогов и других долговых обязательств.

Спрос на деньги– запас денег, который стремятся иметь в своем распоряжении экономические субъекты на определенный момент

Терминологический словарь.

Тема 5: «Инфляция и денежные реформы»

Антиинфляционная политика – комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией.

Галопирующая инфляция – годовой рост цен достигает от 20 до 200 % в год.

Гиперинфляция инфляция – характеризуется чрезвычайно высокими темпами роста цен более 200% в год (или 50 % в месяц).

Девальвация – официальное снижение государственного металлического содержания и валютного курса (или только курса) национальной денежной единицы относительно иностранных валют.

Денежный навес – перенасыщение экономики деньгами.

Деноминация – это метод «зачеркивания нулей», т.е. укрупнение масштаба цен, путем обмена старых денежных знаков на новые в определенных пропорциях с одновременным перерасчетом в этой пропорции цен, тарифов, заработной платы, пенсий, стипендий и т.д. Это приводит к быстрому уменьшению денежной массы в обращении и снижении затрат на обеспечение денежного обращения.

Дефлятор ВВП – характеризует изменение во времени общего уровня цен на все товары и услуги, которые реализуются конечными потребителями, а также учитывает повышение цен на инвестиционные товары, цены на товары, которые покупаются правительством, цены на импорт и экспорт.

Дефляционная политика – 1) антиинфляционная политика государства, направленная на регулирование спроса; 2) методы ограничения денежного спроса посредством снижения государственных расходов, повышения процентной ставки, усиления налогового пресса и ограничения денежной массы.

Индекс цен на средства производства- характеризует изменение во времени уровня цен на средства производства, которые покупают юридические лица для производственного использования.

Индекс цен потребительских товаров- характеризует изменение во времени общего уровня цен на товары и услуги, которые покупает население для личного потребления.

Индексация- (полная или частичная) означает компенсацию потерь в результате обесценивания денег.

Инфляция– это переполнение каналов денежного обращения, вызванное нарушением закона денежного обращения (МV=PQ), снижение покупательной способности денег.

Инфляция издержек - побуждается давлением со стороны роста производственных затрат (рост зарплаты, издержек на ресурсы, снижение продуктивности).

Инфляция сбережений - обесценивание денег проявляется в росте вынужденных сбережений при фиксированных государством ценах и доходах.

Инфляция спроса - побуждается давлением на цены со стороны денег вследствие роста их предложения банковской системой и обусловленное этим увеличение платежеспособного спроса на товарных рынках.

Либерализация – частичный отпуск цен с сохранением государственного контроля за ценами.

Локальная инфляция –существует в рамках отдельных стран.

Мировая инфляция –охватывает группу стран или целые регионы.

Неожидаемая инфляция - не прогнозированный рост цен.

Несбалансированная инфляция -определяет изменение цен разных товаров относительно друг друга в разных пропорциях.

Нуллификация – это объявление об аннулировании сильно обесцененной денежной единицы и введение новой валюты.

Ожидаемая инфляция -прогнозированный рост цен.

Отпуск цен – бесконтрольное ценообразование.

Ползучая инфляция –характеризуется ускоренным ростом массы денег в обороте без заметного увеличения уровня цен – до 5 %.

Политика доходов – 1) антиинфляционная политика государства, направленная на контроль над зарплатой и ценами; 2) контроль или полное замораживание цен, заработной платы или установление жестких пределов их роста.

Ревалоризация – процесс возобновления доинфляционной стоимости бумажных денежных знаков.

Ревальвация – официальное повышение государственного золотого содержания и валютного курса или только валютного курса национальной денежной единицы относительно иностранных валют.

Реставрация– завершение ревалоризации и восстановление доинфляционной покупательной силы денежной единицы.

Стагфляция –одновременный рост уровня цен и уровня безработицы.

Умеренная инфляция – проявляется в ускорении обесценивания денег в форме роста цен, которое колеблется в границах 5-20 %.

Терминологический словарь.

Тема 6: Валютный рынок и валютные системы.

Валюта– это денежная единица, которая используется как мировые деньги, т.е. как международная расчетная единица, средство обращения и платежа.

Валютные ценности – платежные документы (чеки, векселя, сертификаты, аккредитивы), фондовые ценности (акции, облигации) и другие инструменты иностранного происхождения, а так же аналогичные платежные документы и фондовые ценности национального происхождения, если они пересекают таможенную границу.

Национальная валюта – деньги, которые эмитируются национальной банковской системой (Украина – гривна, Россия – рубль и т.д.);

Иностранная валюта- деньги, которые эмитируются банковской системой других стан (для Украины – все кроме гривны);

Коллективная валюта – особенные международные денежные единицы, которые эмитируются международными финансово-кредитными организациями и функционируют по межгосударственным соглашениям (СДР, евро).

Неконвертируемая валюта– валюты, которые невозможно свободно обменять на иностранные валюты по рыночному курсу, их ввоз и вывоз жестко ограничивается;

Конвертируемая валюта - валюты, которые свободно обмениваются на валюты других стран по курсу, который формируется в установленном порядке, и свободно ввозятся и вывозятся через границу.

Полная конвертируемость – возможность свободного обмена национальной валюты на иностранную для всех категорий собственников (юридических и физических лиц, резидентов и нерезидентов) и по всем видам целей или операций (платежи по текущим операциям, платежи по движению капитала и переводам);

Частичная конвертируемость валюты – национальная валюта обменивается на иностранную с определенными ограничениями.

Валютные отношения– это совокупность экономических отношений, которые возникают в процессе взаимного обмена результатами деятельности национальных хозяйств и обслуживаются валютой.

Валютный рынок – это сектор денежного рынка, на котором уравновешивается спрос и предложение на такой специфический товар, как валюта.

Ценойна валютном рынке является валютный курс– цена денежной единицы данной валюты выраженая в денежных единицах другой валюты.

Национальные валютные рынки существуют в большинстве стран, они ограничиваются экономическим простором конкретной страны и регулируются ее национальным валютным законодательством.

Международные валютные рынки сформировались в странах, в которых до минимума сведены ограничения на валютные операции (валютные ограничения).

Мировой валютный рынок– объединенные отдельные м/народные валютные рынки с помощью новейших способов телекоммуникаций и информационных технологий, который способен функционировать круглосуточно.

Под валютными операциями понимают какие-либо платежи, связанные с перемещением валютных ценностей между субъектами валютного рынка.

Операции спот -операции, когда валюта доставляется в день заключения сделки, на следующий день или не позднее 2 рабочего дня.

Форвардные операции – это разновидность срочных операций, которые заключаются в том, что покупка-продажа валюты между двумя субъектами с последующей передачей валюты в условленный срок и по курсу, указанном в сделке, определяется в 1, 2, 3, 6 и 12 месяцев. При подписании сделок ни какие авансы, залоги и т.д не допускаются.

Фьючерсные операции – это тоже разновидность срочных операций, в которых, два контрагента обязуются купить или продать определенную сумму валюты в определенный период времени по курсу, установленному в момент заключения сделки (купли-продажи фьючерсного контракта), совершаются только на биржах и под их контролем, а форма и условия контрактов четко унифицированы т.е биржа строго определяет вид валюты, которая продается, объем операции, срок оплаты, курс.

Опционные операции - это разновидность срочных операций, при которых между участниками заключается особенная договоренность, которая дает право одному из участников (но не обязательство) купить или продать другому определенную сумму валюты в установленный срок (или на протяжении определенного срока) и по договоренному сторонами курсу. Такая сделка называется опцион.

Валютный своп – это комбинация двух конверсионных операций с валютами на условиях спот и форвард, которые совершаются одновременно и рассчитаны на одну и ту же валюту.

Валютный арбитраж – это комбинация из нескольких операций по покупке продаже двух или нескольких валют по разным курсам с целью получения дополнительного дохода. Это типичная спекулятивная операция, которая рассчитана на доход благодаря разнице в курсах.

Валютный курс – это соотношения, по которым одна валюта обменивается на другую, или «цена» денежной единицы одной страны, которая определена в денежной единице другой страны.

Установление курса называется котированием валюты.

Котирование – это официально установленный центральным банком рыночный курс (цена) национальной валюты относительно иностранных валют на день проведения операций. Иными словам, Котирование валют – это установление рыночного курса дня.

Курс покупки – это курс, по которому банк-резидент покупает иностранную валюту за национальную.

Курс продажи - это курс, по которому банк-резидент продает иностранную валюту за национальную.

Цена покупки и продажи валюты называется обменным курсом.

Кросс-курс – соотношение между двумя валютами, определенное через их курс относительно третьей валюты.

Терминологический словарь.

Тема 7: «Кредит. Необходимость и сущность кредита».

Ссудный капитал характеризуется такими признаками:

1. Судный капитал – это капитал-собственность, владелец которого передает, а точнее – продает, заемщику не сам капитал, а лишь право на его временное использование.

2. Судный капитал – специфический товар, потребительная стоимость которого определяется способностью продуктивно использоваться заемщиком, обеспечивая ему прибыль (часть которой и используется для последующей выплаты ссудного процента).

3. Специфическая форма отчуждения ссудного капитала, поцедура передачи которого от кредитора к заемщику всегда имеет разнесенный по времени характер в части механизма оплаты (при обычной сделке стоимость проданного товара оплачивается немедленно, кредитные же ресурсы и плата за их использование чаще всего возвращаются лишь через определенное время).

Рынок ссудных капиталов –это сегмент финансового (денежного) рынка, на котором формируется спрос и предложение ссудного капитала.

Кредит – это экономические отношения между субъектами рынка в связи с передачей друг другу во временное пользование временно свободных денежных средств и материальных ценностей на основе возвратности, платности, срочности и добровольности.

Объекты кредита – денежные или материальные ценности, относительно которых заключается кредитная сделка.

Субъекты кредита:

Кредитор – участники кредитных отношений, которые имеют в своей собственности свободные средства и передают их во временное пользование другим субъектам (физические и юридические лица, государство).

Заемщик - участники кредитных отношений, которые имеют потребность в дополнительных средствах и получают их в заем от кредиторов. Он не становится собственником средств, а лишь их распорядителем.

Возвратность кредита – этот принцип выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком.

Принцип срочности кредита – отражает необходимость его возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре или заменяющем его документе. Нарушение указанного условия является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке – предъявления финансовых требований в судебном порядке.

Платность кредита.Этот принцип выражает необходимость не только прямого возврата заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и оплаты права на их использование (ссудный процент).

Обеспеченность кредита. Этот принцип выражает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств и находит практическое выражение в таких формах кредитования, как ссуды под залог или под финансовые гарантии. Особенно актуален в период общей экономической нестабильности.

Целевой характер кредита – состоит в том, что экономические субъекты, которые намереваются вступить в кредитные отношения, должны заранее четко определить, на какую цель будут использованы одолженные средства.

Ссудный процент или процент за кредит – это палата, которую получает кредитор от заемщика за данные в заем деньги или материальные ценности.

Процентные ставки бывают:

- постоянные (фиксированные), которые не изменяются на протяжении всего периода кредитования;

- переменные (плавающие), которые изменяются в процессе кредитования. Чтобы избежать потерь (уменьшить риск), банки, особенно в период инфляции, пользуются переменными процентными ставками за кредит, периодически их пересматривая.

Процентные ставки в период инфляции:

- номинальная – уровень процентной ставки, который фактически складывается на рынке;

- реальная – номинальная ставка, скорректированная на уровень инфляции.

Выделяют две формы кредита:

Товарная– кредит предоставляется при продаже товаров с отсрочкой платежа (коммерческий кредит), при аренде имущества (лизинг), предоставлении вещей или устройств в прокат, при погашении межгосударственных займов поставками товаров и др.

Денежная – предоставляют свои кредиты банки, международные финансово-кредитные учреждения, правительства и др. кредитные отношения между банками и клиентами возникают не только при получении последними кредита, но и при размещении ими своих вкладов в виде взносов на текущих и депозитных счетах.

Коммерческий кредит – это товарная форма кредита, который предоставляется продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары, выполненные услуги и, как правило, оформляется векселем.

Потребительский кредит – это кредит, который предоставляется только в национальной валюте физическим лицам-резидентам на приобретение потребительских товаров и услуг, и который погашается постепенно.

Государственный кредит – специфический вид кредитных отношений, когда заемщиком выступает государство, а кредиторами – юридические и физические лица. В сфере международного кредита государство может быть как заемщиком, так и кредитором.

Международный кредит – это предоставление ссудных капиталов одних стран другим во временное пользование на условиях платности и возвратности в условленные сроки.

Банковский кредит– предоставляется банками, как правило, в денежной форме; банки могут выступать не только как кредиторы, но и как заемщики.

Функции кредита:

1. Перераспределительная функция – состоит в том, что материальные и денежные ресурсы, которые были уже распределены и переданы в собственность экономическим субъектам, через кредит перераспределяются и направляются во временное пользование другим субъектам, не изменяя их первоначального права собственности.

2. Эмиссионная (антципационная) функция – на основе кредита совершается эмиссия денег как платежных средств, методами кредитной экспансии (расширение кредита) и кредитной рестрикции (сужение кредита) регулируется количеством денег в обращении.

3. Контрольная функция – в процессе кредитования обеспечивается контроль над выполнением условий и принципов кредита со стороны субъектов кредитной сделки.

4. Капитализация свободных денежных доходов – состоит в трансформации благодаря кредиту денежных накоплений и сбережений юридических и физических лиц в стоимость, которая дает доход, т.е. в заемный капитал.

Тема 8: « Кредитная система».

Кредитная система – это совокупность банков, специализированных кредитно-финансовых институтов, которые совершают мобилизацию денежных ресурсов и предоставляют их в заем.

Банк – это особенная организация, которая аккумулирует временно свободные средства, предоставляет их в кредит, совершает расчеты и другие финансовые операции и услуги, в совокупности они составляют банковскую систему, которая является составной частью кредитной системы.

Банковская система – законодательно определенная четко структурированная и субординированная совокупность финансовых посредников, которые совершают кредитные и финансовые операции на профессиональной основе и функционально взаимосвязаны в самостоятельную экономическую структуру.

Одноуровневая банковская система предусматривает горизонтальные связи между банками, универсализацию их операций и функций. Все банки, которые действуют в стране (включая и центральные банки), находятся на одной иерархической ступени, выполняя аналогичные функции по кредитно-расчетному обслуживанию клиентуры.

Двухуровневая банковская система, которая характерна для стран с рыночной экономикой, состоит из двух уровней:

- верхний уровень – центральные (эмиссионные) банки, которые являются банками в полном значении этого слова лишь для двух категорий клиентов: банковских институтов и государственных структур.

- нижний уровень – коммерческие банки, клиентами которых являются предприятия, организации, население.

Функции банковской системы:

1. Трансформационная – обусловлена посреднической миссией банков (мобилизация свободных средств и передача их экономическим субъектам).

2. Мобилизируя свободные средства и передавая их экономическим субъектам, банки имеют возможность их трансформировать (изменять) на разные сроки, размеры, что уменьшает финансовые риски.

3. Эмиссионная функция – создание денег и регулирование денежной массы.

4. Стабилизационная функция – обеспечение стабильности банков и денежного рынка, которая проявляется:

       - в принятии ряда законов и других нормативных актов, которые регламентируют деятельность всех звеньев банковской системы – от центрального банка до узкоспециализированных коммерческих банков;

       - в создании действующего механизма государственного контроля и присмотра за выполнением этих законов и за деятельностью банков вообще.

Центральный банк – это эмиссионный, расчетный и кассовый центр, который совершает присмотр за всей кредитной системой и используется как самый главный инструмент кредитно-денежной политики государства.

Коммерческие банки – кредитные организации, которые совершают универсальные банковские операции для предприятий, организаций и населения главным образом за счет денежных средств, привлеченных в виде вкладов и депозитов.

Унитарные банки имеют одного собственника в лице государства или частного лица.

Банковские операции – это операции направленные на решение задач банков, т.е. те, которые отражают банковскую деятельность и , как правило, связаны с движением денег.

Пассивные операции – это операции, с помощью которых создаются банковские ресурсы.

Активные операции – это операции , которые проводят банки с целью прибыльного использования и размещения привлеченных в ходе пассивных операций средств.

       Банковские услуги – это определенные действия банка, которые являются сопутствующими при совершении той или иной банковской операции, направленные на удовлетворение потребностей клиента с целью увеличения дохода от банковской деятельности.

Тема 9: «Финансовые посредники».

Денежный рынок по характеру связей между заемщиком и кредитором делится на два сектора: прямого и косвенного финансирования. В секторе косвенного финансирования между кредитором и заемщиком появляется третий экономический субъект, который является самостоятельным равноправным субъектом денежного рынка – финансовый посредник, а его деятельность по аккумуляции свободного денежного капитала и размещение его среди заемщиков называется финансовым посредничеством.

Недепозитное размещение средств может совершаться двумя способами: на договорных основах и путем продажи посредником своих ценных бумаг (акций, облигаций). Отсюда все эти посредники делятся на:

- договорных финансовых посредников– привлекают средства на основе договора с кредитором (инвестором);

- инвестиционных финансовых посредников – привлекают средства через продажу кредиторам своих акций, облигаций, паев и др.

Страховые компании – это финансовые посредники, которые специализируются на предоставлении страховых услуг. Эти организации создают специальный фонд (страховой фонд) за счет страховых взносов граждан и юридических лиц – страховщиков (вклады имеют вид страховых полюсов).

Пенсионные фонды – это государственные или частные организации, которые действуют с целью обеспечения населения средствами в период после выхода на пенсию. Средства пенсионных фондов формируются за счет долголетних взносов работающих и работодателей, которые используются для пенсионных платежей участникам и вкладываются в акции и облигации предприятий и фирм.

Ломбарды – финансовые посреднике, которые специализируется на выдаче займов населению под залог движимого имущества. Отношения между ломбардами и заемщиками оформляются специальными документами (ломбардными квитанциями), которые имеют статус договора между сторонами, что дает основания отнести ломбард в группу договорных финансовых посредников.

Лизинговые компании – финансовые посреднике, которые специализируется на приобретении предметов длительного использования (транспортных средств, оборудования, машин и др.) и передачи их в аренду фирмам арендаторам для использования в производственной деятельности, которые постепенно выплачивают их стоимость на протяжении определенного срока (5 – 10 и более лет).

Факторинговые компании – финансовые посреднике, которые специализируется на покупки у фирм права на требование долга. Эти права существуют в виде дебиторских счетов за поставленные товары, выполненные работы, предоставленные услуги. Выплату по этим счетам при наступлении срока получает факторинговая компания.

Инвестиционные фонды – это особенный вид финансово-кредитных организаций, которые обеспечивают посредничество в инвестиционном процессе. Выпуская собственные ценные бумаги, инвестиционные фонды аккумулируют денежные средства частных инвесторов (преимущественно населения) и вкладывают их в акции и облигации разных предприятий в своей стране и за рубежом.

Финансовые компании – это небанковские институты кредитной системы , которые специализируются на кредитовании продажи потребительских товаров с отсрочкой платежа.

Ресурсы финансовых компаний формируются за счет выпуска собственных долговых обязательств – облигаций и векселей. Кроме того, ФК могут пользоваться краткосрочными кредитами коммерческих банков.

Основной функцией ФК является предоставление кредитов покупателям потребительских товаров путем приобретения у торговых фирм долговых обязательств, которыми была оформлена соответствующая продажа.