Студопедия
АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция
|
РАСЧЕТИ ОЦЕНКА ПО ВТОРОЙ МЕТОДИКЕ
Первая методика оценки кредитоспособности организации
| 1 этап: На основании системы коэффициентов, представленных в табл. анализируется финансовое состояние организации – потенциального заемщика.
| | Наименование показателя
| Формула расчёта
| Интерпретация показателя
| Рекомендуемое значение
| | Коэф. абсолютной ликвидности
| ДС+Кфвл/ТО
| показывает, какую часть текущей задолженности клиент может погасить в ближайшее время
| 0,15 – 0,20
| | Коэф. средней ликвидности
| ДС+Кфвл+ДЗ/ТО
| показывает, возможности клиента при условии своевременных расчётов с дебиторами
| 0,5 – 0,8
| | Коэффициент ликв. при мобилизации средств в запасах
| МЗ/ТО
| показывает, в какой степени уровень финансовой устойчивости клиента зависит от величины запасов
| 0,5 – 0,7
| | Коэффициент покрытия
| ТА/ТО
| характеризует возможности организации по своевременному покрытию текущих обязательств
| 1,0 – 2,0
| | Коэффициент финансовой независимости
| Ксоб/Бп
| показывает уровень долгосрочной финансовой устойчивости и долю покрытия собственными средствами всех источников финансирования
| >0,5
| 2 этап: изучение деловой репутации организации, деловой активности, использования ресурсов и кредитной истории заемшика
| 3 этап: на базе рейтинговых показателейопределяется классность заёмщика.
| | Наименование коэффициентов
| К Л А С С
| | 1
| 2
| 3
| | К абсолютной ликвидности
| >0,2
| 0,15 – 0,2
| <0,15
| | К средней ликвидности
| >0,8
| 0,5 – 0,8
| <0,5
| | Коэффициент покрытия
| >2,0
| 1,0 – 2,0
| <1,0
| | Коэффициент финансовой независимости
| >0,6
| 0,5 – 0,6
| <0,5
| | Уровень показателей
| показатели выше средних
| показатели на среднем уровне
| показатели ниже среднего уровня
| | Оценка возможности кредитования
| могут открывать кредитную линию, предоставлять льготные условия кредита
| кредит предоставляется на обычных условиях, , как правило, под залоговое обеспечение
| кредитуются с учётом рисков, сумма кредита не может превышать величину уставного капитала; кредит выдаётся под повышенную ставку
|
РАСЧЕТИ ОЦЕНКА ПО ПЕРВОЙ МЕТОДИКЕ
| Наименование показателя оценки кредитоспособности заемщика
| Значение показ-ля
| Класс кредит-ти
| Улучшение, ухудшение, стабилен
| | Нач.г
| Конец г.
| Нач.г
| Нач.г
|
| | Коэффициент абсолютной ликвидности
| | | | | | |
| | | | | | | Коэффициент средней ликвидности
| | | | | | |
| | | | | | | Коэффициент покрытия
| | | | | | |
| | | | | | | Коэффициент финансовой независимости
| | | | | | |
| | | | | | Вывод о возможности кредитования _______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Вторая методика оценки кредитоспособности организации:
1 этап: Анализ финансового состоянияи деловой активность организации – потенциального заемщика.
| Наименование показателя
| Формула расчета
| Нормативное значение
| | | | Коэффициент абсолютной ликвидности
| К абс=(ДС+КФВ) / ТО
| К абс³0,2
| | | Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия)
| К крл=(ДС+КФВ+КДЗ) / ТО
| 0,8£К крл£1
| | | Коэффициент текущей ликвидности (общий показатель ликвидности)
| Ктекл = ОБАК/ТО
| К текл³2
| | | Коэффициент финансовой устойчивости
| К фу= СОБ /ЗС
| Кфу³1
| | | Рентабельность продаж
| Рпр= Ппр/В
| Рпр³0,15
| | 2 этап: отнесения значений коэффициентов к характеристикам групп кредитоспособности - предварительная оценка того, к какой группе может быть отнесена анализируемая организация
| Наименование показателя
| Первоклассная группа (Г1)
| Второклассная группа (Г2)
| Третьеклассная группа (Г3)
| | | | Коэффициент абсолютной ликвидности
| К абс³ 0,2
| 0,15 £ К абс< 0,2
| К абс< 0,15
| | | Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия)
| К крл³ 0,8
| 0,5 £К крл£ 0,8
| К крл< 0,5
| | | Коэффициент текущей ликвидности (общий показатель ликвидности)
| Ктекл³ 2,0
| 1,0 £ Ктекл< 2,0
| Ктекл< 1,0
| | | Коэффициент финансовой устойчивости
| К фу³ 1,0
| 0,7 £ К фу<1,0
| К фу< 0,7
| | | Рентабельность продаж
| Рпр³ 0,15
| 0 < Рпр< 0,15
| Рпр£ 0
| | | Трактовка отношения совокупности показателей организации к определенной группе
| организации, кредитоспособность которых
| | | не вызывает сомнений
| требует взвешен-ного подхода
| связана с повышен-ным риском
| | 3 этап: обобщенная оценка кредитоспособности заемщика на основе рейтинговой модели, в соответствии с которой каждому из рассчитанных коэффициентов присваивается свой весовой коэффициент:- Коэффициент абсолютной ликвидности – 0,11; - Коэффициент критической ликвидности - 0,05; - Коэффициент текущей ликвидности - 0,42; - Коэффициент финансовой устойчивости - 0,21; - Коэффициент рентабельности - 0,21
4 этап: определяется рейтинговое число заемщика, который относится к определенной группе
| Показатель
| Значение, содержание показателя
| | Рейтинговое число
| от 1 до 1,05
| от 1,05 до 2,42
| 2,42 и выше
| | Классность заемщика
| Первоклассная группа (Г1)
| Второклассная группа (Г2)
| Третьеклассная группа (Г3)
| | Отношение к организации как к заемщику
| не вызывает сомнений
| требует взвешенного подхода
| связана с повышенным риском
|
РАСЧЕТИ ОЦЕНКА ПО ВТОРОЙ МЕТОДИКЕ
| Наименование показателя
| На начало года
| На конец года
| Весовой
Коэф-т
| Расчет рейт. числа
| | Значение
| Г
| Значение
| Г
| нач.г.
| конец г
| | Коэффициент абсолютной ликвидности
| | | | | 0,11
| | | | Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия)
| | | | |
| | | | Коэффициент текущей ликвидности (общий показатель ликвидности)
| | | | |
| | | | Коэффициент финансовой устойчивости
| | | | |
| | | | Рентабельность продаж
| | | | |
| | | | Общее значение рейтингового числа
| | | | |
| | | | Классность заемщика
| | | | |
| | | | Вывод об отношении банка к организации как к потенциальному заемщику
| | | Задания по оценке финансовой устойчивости
| | Задание 1. сформулируйте выводы о потенциальной финансовой устойчивости анализируемой организаци
| | Первое абсолютное соотношение.говорит том, что если на единицу собственного капитала, будет привлечена еще единица заемного (отсюда и два) – эта сумма должна быть достаточной для финансирования возрастающей суммы оборотных активов.
| ОА < СК*2-ВА,
где ОА – величина оборотных активов организации в балансовой оценке; СК- величина собственного капитала организации; ВА-внеоборотные активы.
| | Доля собственного капитала в валюте баланса в размере 50% и более гарантирует финансовую устойчивость
| СК ≥ ½* ВБ , где СК – величина собственного капитала организации; ВБ – валюта баланса.
| | Расчет и оценка значения показателя, характеризующего финансовую устойчивость
| | Оценка выполнения соотношения да/нет
| Соотношение
| На начало года
| На конец года
| Выводы по результатам оценки соотношения
| | ОА < СК*2-ВА,
| | | | | СК ≥ ½* ВБ
| | | | | Задание 2. Углубите полученные выводы о финансовой устойчивости используя трехкомпонентный показатель
| | Показатель
| Формула расчета
| На начало года
| На конец года
| Вывод
| | Наличие собственных оборотных средств СОС (если СОС >0, это говорит о наличии собственных оборотных средств)
| СОС = КиР +ДбП+РпР-ВАгде; КиР – итог III раздела пассива баланса «Капитал и резервы»; ДбП – статья «Доходы будущих периодов» V раздела пассива баланса; РпР – статья «Резервы предстоящих расходов»V раздела пассива баланса; ВА – итог I раздела баланса «Внеоборотные активы»
| | | | | Наличие функционирующего капиталаКФ – (если КФ>0 это говорит о наличии функционирующего капитала);
| КФ = СОС +ДО - ДЗд где ДО – итог раздела IV пассива баланса «Долгосрочные обязательства»; ДЗд– статья «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)»II раздела актива баланса
| | | | | Общая величина источников формирования запасов и затратВИ( если ВИ> 0 в наличии источникиформи-рования запасов и затрат)
| ВИ = КФ + ККиЗ, где ККиз – краткосрочные кредиты и займы – статья «Займы и кредиты» V раздела пассива баланса «Краткосрочные обязательства».
| | | | | Приведенные виды источников сопоставляются с величиной запасов и затрат ЗЗ
| ЗЗ = З + НДС З – статья «Запасы» II раздела актива баланса; НДС– статья «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» II раздела актива баланса.
| | | | | Излишек или недостаток собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат: ФC
| ФC=COC – ЗЗ ФC
- если СОС-ЗЗ > 0 – излишек СОС - абсолютная устойчивость, т.е. и Запасы и затраты полностью профинансированы за счет собственных оборотных средств, если СОС-ЗЗ <0 – недостаток и переходим к расчету следующего показателя
| | | | | Излишек или недостаток функционирующего капитала для формирования запасов и затрат: Фт
| Фт = КФ – ЗЗ
если КФ -ЗЗ > 0 – излишек функционирующего капитала как источника обеспечения запасов и затрат нормальная устойчивость, которая гГарантирует платежеспособность, поскольку финансирование запасов и затрат осуществляется за счет нормальных источников , если КФ -ЗЗ <0 – недостаток; и переходим к расчету следующего показателя↓
| | | | | Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат: Фо
| Фо= ВИ – ЗЗ
если ВИ-ЗЗ > 0 – излишек общей величины источников обеспечения запасов и затрат - неустойчивое состояние, то есть нарушение платежеспособности, но с сохранением возможности восстановления за счет сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов если ВИ -ЗЗ <0 – недостаток – кризисное состояние -пПредприятие находится на грани банкротства, пос-кольку денежные средства, краткосрочные ценные бу-маги и дебиторская задол-женность не покрывают даже его кредиторской задолженности
| | | | | Показатель
| Формула расчета
| На начало года
| На конец года
| Вывод
| | Коэффициент финансовой автономии (независимости), также называемый коэффициентом концентрации капитала, коэффициентом финансовой устойчивости - (Ка)
| Ка =Ксоб/Бп
Это наиболее общий показатель финансовой устойчивости, показывающий долю собственного капитала в составе всех источников финансирования. Чем выше эта доля, тем устойчивее финансовое состояние предприятия. Значение коэффициента должно быть – 0,5 или 0,6.
| | | | | Коэффициент финансовой зависимости - (Кфз)
| Кфз = Кз/Бп
Коэффициент показывает, долю заёмного капитала в структуре источников финансирования. Значение коэффициента должно быть не более 0,4 или 0,5
| | | | | Коэффициент финансирования (финансового риска) - (Кфр)
| Кфр= Кз/КсоблибоКфр = ДО/Ксоб
Коэффициент показывает соотношение все или только долгосрочных заемных и собственных источников финансирования. Чем больше коэффициент превышает единицу, тем больше зависимость предприятия от заемных средств, допустимый уровень которой определяется скоростью оборота оборотных средств
| | | | | Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (финансовой устойчивости) - (Кдфн)
| Кдфн = Ксоб + ДО/Пб
Коэффициент показывает наиболее надежных источников финансирования. Рекомендуемое значение - 0,9, критическое - 0,75.
| | | | | Коэффициент долгосрочной финансовой зависимости - (Кдфз)
| Кдфз = ДО/Кпост
| Являются разновидностью коэффициента долгосрочной финансовой зависимости.являются Коэффициенты финансовой устойчивости и финансовой зависимости, рассчитанные на базе постоянного капитала, в сумме дают 1
| | | | | Коэффициент долгосрочной финансовой независимости-(Кдфн)
| Кдфн = Ксоб/Кпост
| | | | | Используемые в выражениях обозначения
| Ксоб – величина собственного капитала;
Бп – валюта баланса;
Кз – величина заемного капитала;
ДО– долгосрочные обязательства;Кпост– постоянный капитал, равный сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств.
| Общий вывод по результатам оценки финансовой устойчивости
На начало периода ______________________________________________________________________
________________________________________________________________________________________
На конец периода ________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
|
