Задача 1 . Расчет показателей рентабельности

Семинар 10.Анализ деловой активности и эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации.

Задача 1 . Расчет показателей рентабельности

Определить показатели рентабельности производства (общую, расчетную) при условии: величина балансовой прибыли 800 тыс.руб., среднегодовая стоимость основных производственных фондов – 9600 тыс.руб., среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств составляет 35 % от стоимости основных фондов; освобождаются от платы производственные фонды на сумму 450 тыс.руб., плата за проценты краткосрочного банковского кредита 200 тыс.руб.,

РЕШЕНИЕ:

1. Определим общую рентабельность

Р = (Пб / (ОПФ+НОС))*100% = 800 / (9600+(9600*0,35))*100 = 6,2 %

2. Расчетная рентабельность составит

Р = Пб – (налоги, амортизационные отчисления) / (ОПФ +НОС)*100 %

Р = 800-(450+200) / (9600 + (9600*0,35))*100% = 1,2 %

ОТВЕТ: Рентабельность общая составила 6,2 %, расчетная рентабельность составила 1,2 %.

Пример 5.Рассчитать общую и расчетную рентабельность предприятия за отчетный год по себестоимости и среднегодовой стоимости основных фондов и оборотных средств по следующим данным:

Решение:

При оценке экономических результатов деятельности предприятия используют показатели общей и расчетной рентабельности.

Для их расчета необходимо определить:

прибыль до налогообложения:1120,0-892,0+164,8-19,6+26,8=400,0 тыс. ден. ед.;

чистую прибыль:400,0-400,0*0,25-2,8=297,2 тыс. ден. ед.;

сумму основных и оборотных фондов:2906,0+305,0=3211,0 тыс. ден. ед.

Общая рентабельность определяется как отношение прибыли до налогообложения и выплаты процентов к стоимости основных и оборотных фондов.

Величина общей рентабельности составляет:400,0/3211,0=0,125 (12,5%).

Расчетная рентабельность – это отношение чистой прибыли к стоимости основных и оборотных фондов:297,2/3211,0=0,093 (9,3%).

Исходя из результатов расчетов, предприятие работает рентабельно. Величина общей рентабельности составляет 12,5%, а расчетной рентабельности – 9,3%.

Домашнее задание:

Знать расчет показателей:

Рентабельность продукции; Рентабельность операционной деятельности; Рентабельность обычной деятельности;Коэффициент покрытия производственных расходов; Коэффициент окупаемости.; Рентабельность продаж (оборота) Рентабельность (доходность) капитала. -

Задача. На основе модели Дюпона с помощью метода цепных подстановок необходимо определить влияние рентабельности продаж (Рп ), оборачиваемости капитала (Коб) и финансовой зависимости (Кфз ) на рентабельность собственного капитала (Рск). Данные бухгалтерской отчетности предприятия "Маяк" и расчеты приведены в таблице.

Факторный анализ осуществим на основе метода цепных подстановок:

Рск о = Рп о •Коб о  •Кфз о =

Рск усл1 = Рп1  •Коб о  •Кфз о =

Рск усл2 = Рп 1 •Коб 1 •Кфз о=

Рск1 = Рл1  •Коб 1  •Кфз 1 =

DРск = Рск1 -Рско

DРскп = Рск усл1 - Рск о =

DРск об = Рск усл2 - Рск усл1 =

DРскфз = Рск1 -Рск усл2

Проверка: DРск = DРскп +DРск об + DРскфз=

Задача 2. Домашнего заданияНа основе модели Дюпона с помощью метода цепных подстановок необходимо определить влияние рентабельности продаж (Рп ), оборачиваемости капитала (Коб) и финансовой зависимости (Кфз ) на рентабельность собственного капитала (Рск). Данные бухгалтерской отчетности предприятия "Маяк" и расчеты приведены в таблице.

Факторный анализ осуществим на основе метода цепных подстановок:

Рск о = Рп о •Коб о  •Кфз о = 0,0408 • 2,3671 •2,0700 = 0,2000;

Рск усл1 = Рп1  •Коб о  •Кфз о = 0,0327 • 2,3671 • 2,0700 = 0,1602;

Рск усл2 = Рп 1 •Коб 1 •Кфз о= 0,0327 • 1,2791 •2,0700 = 0,0866;

Рск1 = Рл1  •Коб 1  •Кфз 1 = 0,0327 • 1,2791 •3,5833 = 0,1500.

В целом рентабельность собственного капитала снизилась на 5,0% (DРск = Рск1 -Рско = 0,1500- 0,2000 = - 0,0500, или - 5%), в том числе за счет изменения:

1) рентабельности продаж продукции снизилась на 3,98%:

DРскп = Рск усл1 - Рск о = 0,1602-0,2000 =-0,0398, или 3,98%;

2) общей оборачиваемости капитала — снизилась на 7,36%:

DРск об = Рск усл2 - Рск усл1 = 0,0866 - 0,1602= -0,0736, или 7,36%

3) коэффициента финансовой зависимости повысилась на 6,34%:

DРскфз = Рск1 -Рск усл2 = 0,1500 - 0,0866 = 0,0634, или 6,34%.

Проверка: DРск = DРскп +DРск об + DРскфз=- 3,98 - 7,36 + 6,34 = 5,0%.          

Дальнейший анализ должен быть связан с выявлением причин:

1) снижения рентабельности продаж (снижение цен реали­зации, рост себестоимости продукции, ухудшение структуры реализованной продукции);

2) снижения капиталоотдачи (фондоотдачи) (анализ динамики соотношения производимой продукции и основных производственных фондов).