ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ ДИНАМИКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

КУРСОВАЯ РАБОТА ПО КУРСУ

«АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ»

(Методические указания

по выполнению курсовой работы

для студентов ОЗО)

Разработала доцент, к.п.н. Кобелева И.В.

Магнитогорск 2012

Введение

Целью курсовогопроекта является углубление и закрепление знаний и навыков студентов в области оценки и анализа финансового состояния предприятия. В ходе работы студенты должны использовать полученные знания по обработке и анализу экономической информации, научиться принимать управленческие решения по нормализации финансового состояния предприятия.

       В ходе выполнения курсового проекта студент должен решить следующие основные задачи:

n показать умение использовать данные бухгалтерской отчетности в анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

n на основе данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках оценить финансовое состояние предприятия;

n выявить факторы, повлиявшие на изменение финансового состояния предприятия;

n дать предложения по нормализации финансового состояния;

n все расчеты произвести на компьютере или вручную с помощью предложенного пакета аналитических таблиц;

n оформить и защитить полученные результаты курсового проекта.

       Исходные данные для выполнения курсового проекта (Бухгалтерский баланс предприятия и Отчет о прибылях и убытках) студенты выбирают самостоятельно.

       Курсовой проект оформляется в виде пояснительной записки , состоящей из введения, заключения, списка литературы и следующих разделов:

1. Исходные данные для выполнения курсового проекта.

2. Общая оценка финансового состояния предприятия.

2.1. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса.

2.2. Выявление типа финансовой ситуации на начало и конец отчетного периода.

2.3. Определение ликвидности баланса.

2.4. Оценка финансового состояния по финансовым коэффициентам.

3. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

3.1. Определение изменения финансового состояния по сравнению с предыдущим периодом.

3.2. Выявление факторов, повлиявших на изменение финансового состояния предприятия.

4. Предложения по улучшению финансового состояния предприятия.

4.1. Обоснование предложений по изменению экономических и финансовых показателей.

4.2. Финансовые коэффициенты, полученные в результате реализации предложений по нормализации финансового состояния предприятия.

5. Выводы по результатам анализа.

       Курсовой проект должен быть выполнен на бумаге формата А-4. Требования к оформлению – стандартные требования к написанию научных работ. Структура капитала, кроме табличной формы показывается графически.

ПОДГОТОВКА АНАЛИТИЧЕСКИХ ТАБЛИЦ

    Для оценки и анализа финансового состояния используются следующие таблицы.

Таблица для оценки динамики баланса в агрегированном виде (горизонтальный анализ)

    Общая оценка финансового состояния предприятия осуществляется в результате вертикального и горизонтального анализа баланса, для чего составляется сравнительный аналитический баланс

Таблица для оценки ликвидности баланса

Ликвидность баланса определяется сопоставлением остатков на счетах бухгалтерского учета, сгруппированным по определенным признакам. Группировка счетов бухгалтерского учета осуществляется в таблице 4.

Для оценки ликвидности баланса составляется таблица 5. Значение показателей определяется по расчетным формулам. При группировке счетов должен быть индивидуальный подход каждого студента к оценке статей баланса. В данном случае студент должен обосновать свою оценку статей актива по степени ликвидности и статей пассива по срочности обязательств.

Полученные результаты в таблице 5 позволяют оценить текущую и перспективную ликвидность.

Таблица 4

Таблица для группировки статей баланса

Таблица 5

Таблица для оценки ликвидности баланса

Таблица для финансовых коэффициентов

    Необходимый минимум коэффициентов приведен в таблице 6. Количество финансовых коэффициентов студент может увеличивать в зависимости от уровня своих знаний. Расчетные формулы определяются индивидуально каждым студентом, исходя из особенностей анализируемого предприятия.

Таблица 6

Таблица финансовых коэффициентов

ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ ДИНАМИКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

    Задача факторного анализа заключается в том, чтобы раскрыть и понять основные причины, оказавшие определяющее влияние на изменение финансового состояния предприятия. На основе синтетического показателя финансового состояния - коэффициента обеспеченности собственным капиталом, определяемым как отношение величины собственного капитала к сумме основного капитала и материальных оборотных средств, студент анализирует влияние основных экономических и финансовых показателей.

    Степень влияния каждого фактора показывается как в табличной форме (табл. 7), так и графически.

    При анализе финансового состояния предприятия студент высказывает свое мнение по каждому из рассчитанных финансовых коэффициентов, по структуре капитала, по каждой приведенной таблице.

Выявление степени влияния отдельных факторов на показатель финансового состояния является непосредственно финансовым анализом. Факторы, отрицательно повлиявшие на изменение финансовой устойчивости предприятия, могут рассматриваться как резервы нормализации финансового состояния предприятия.

Таблица 7

Таблица для определения степени влияния отдельных факторов на финансовую устойчивость

Одной из категорий рыночного хозяйствования является банкротство или несостоятельность хозяйствующих субъектов. Основанием для принятия решения о несостоятельности предприятия является система критериев для определения неудовлетворительности структуры баланса неплатежеспособных предприятий.

Показателями для оценки удовлетворительности структуры баланса предприятия являются:

1)  коэффициент текущей ликвидности;

2)  коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:

n коэффициент покрытия на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

n коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного года имеет значение менее 0,1.

В случае, когда один из коэффициентов имеет значение менее предусмотренного критерием необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности. В обратном случае (при удовлетворительной структуре баланса) рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности.

В завершении работы студенты должны определить удовлетворительность структуры баланса и выявить возможности предприятия восстановить свою платежеспособность (в случае его несостоятельности) или утратить (в случае удовлетворительной структуры баланса). Результаты по оценке структуры баланса сводятся в таблицу 8.

Таблица 8

Таблица для оценки структуры баланса

Для подтверждения несостоятельности (банкротства) предприятия необходимо рассчитать на основе факторной модели Альтмана.

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

По результатам анализа студент делает свои выводы о финансовом состоянии предприятия на начало и конец анализируемого периода, а также о результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия, приведших к тому или иному финансовому состоянию. Студент дает рекомендации по нормализации финансового состояния.

СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий [Текст] : учебник для вузов / под ред. В. Я. Позднякова. - М. : ИНФРА-М, 2009. - 616 с. - (Высшее образование). - Библиогр.: с.611-612. - Доп. УМО. - ISBN 978-5-16-003462-1.

2. Орехов, А. М.Методы экономических исследований [Текст] : учеб. пособие для вузов / А. М. Орехов. - М. : ИНФРА-М, 2009. - 391 с. - (Учебники РУДН). - Библиогр. в конце глав. - Рек. УМО. - ISBN 5-16-002567-7.

3. Пенюгалова, А. В. Теория экономического анализа [Текст] : учеб. пособие для вузов / А. В. Пенюгалова, С. Н. Яковенко, Е. А. Мамий. - Ростов н/Д : Феникс, 2008. - 183 с. - (Высшее образование). - Библиогр.: с. 180-181. - ISBN 978-5-222-14484-8.

4. Савицкая, Г. В.Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст] : учебник для вузов / Г. В. Савицкая. - 5-е изд., перераб. и доп. - М. : ИНФРА-М, 2009. - 534 с. - Библиогр.: с. 528 - 530 .

5. Скамай, Л. Г.Экономический анализ деятельности предприятия [Текст] : учебник для вузов / Л. Г. Скамай, М. И. Трубочкина. - М. : ИНФРА-М, 2009. - 295 с. - (Высшее образование). - Библиогр.: с.291. - Рек. УМО. - ISBN 978-5-16-002578-0.

6. Шеремет, А. Д.Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст] : учебник для вузов / А. Д. Шеремет. - М. : ИНФРА-М, 2009. - 366 с. - (Высшее образование). - Библиогр.: 363. - Рек. УМО. - ISBN 978-5-16-003199-6.

7. Шеремет, А. Д.Комплексный анализ хозяйственной деятельности [Текст] : учебник для вузов / А. Д. Шеремет. - Изд. доп. и испр. - М. : ИНФРА-М, 2009. - 415 с. - (Высшее образование). - Библиогр.: с.415. - Рек. Мин. обр. РФ. - ISBN 978-5-16-003125-5.

ВОПРОСЫ К ЭКЗАМЕНУ

1. Понятие анализа хозяйственной деятельности, научные основы анализа.

2. Виды анализа хозяйственной деятельности.

3. Организация аналитической работы на предприятии (организационные формы и исполнители анализа).

4. Информационное обеспечение аналитической работы.

5. Способы обработки экономической информации в АХД предприятия. (Способ сравнения, относительные и средние величины, группировка информации, балансовый способ, графический способ, табличное отражение аналитических данных, индексный метод, способ цепных подстановок).

6. Анализ объема, ассортимента и структуры продукции.

7. Анализ качества произведенной продукции.

8. Анализ ритмичности производства.

9. Анализ отгрузки и реализации продукции.

10. Анализ обеспеченности предприятия рабочей силой и ее использования.

11. Анализ производительности труда.

12. Анализ заработной платы.

13. Анализ обеспеченности предприятия основными средствами, показатели движения и технического состояния основных фондов.

14. Анализ эффективности использования основных фондов.

15. Анализ использования материальных ресурсов.

16. Задачи и показатели анализа себестоимости продукции. Анализ полной себестоимости товарной продукции.

17. Анализ затрат на рубль товарной продукции.

18. Задачи и показатели анализа финансовых результатов деятельности предприятия.

19. Значение бухгалтерской отчетности в информационном обеспечении финансового анализа

20. Анализ состава и динамики прибыли предприятия.

21. Факторный анализ прибыли от реализации продукции.

22. Анализ рентабельности деятельности предприятия.

23. Маржинальный анализ.

24. Понятие, значение и методы анализа финансового состояния предприятия.

25. Общая оценка динамика финансового состояния предприятия с помощью агрегированного аналитического баланса.

26. Анализ ликвидности и платежеспособности.

27. Оценка финансовой устойчивости предприятия.

28. Показатели и модели оценки деловой активности.

29. Оценка производственного и финансового левериджа.

30. Методы рейтинговой оценки финансового состояния предприятия.