Студопедия
АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция
|
Оценка финансовой устойчивости
Формы отчетности для выполнения практической части задания
Бухгалтерский баланс
|
АКТИВ
| Кодстроки
| Наначалоотчетногопериода
| Наконецотчетногопериода
| | 1
| 2
| 3
| 4
| | I. Внеоборотные активы (04, 05)
Нематериальные активы
|
110
|
30
|
23
| | в том числе:
патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы
|
111
|
|
| | организационныерасходы
| 112
|
|
| | деловаярепутацияорганизации
| 113
|
|
| | Основныесредства (01, 02, 03)
| 120
| 33500
| 48450
| | в том числе:
земельные участки и объекты природопользования
|
121
|
|
| | здания, машины и оборудование
| 122
|
|
| | Незавершенноестроительство (07, 08, 16, 61)
| 130
| 7000
| 11576
| | Доходные вложения в материальные ценности (03)
| 135
|
|
| | в том числе:
имущество для передачи в лизинг
|
136
|
|
| | имущество, предоставляемое по договору проката
| 137
|
|
| | Долгосрочныефинансовыевложения (06, 82)
| 140
| 566
| 300
| | в том числе:
инвестиции в дочерние общества
|
141
|
|
| | инвестиции в зависимыеобщества
| 142
|
|
| | инвестиции в другиеорганизации
| 143
|
|
| | займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев
| 144
|
|
| | Отложенныеналоговыеактивы
| 145
|
| 630
| | Прочиевнеоборотныеактивы
| 150
|
|
| | Итогопоразделу I
| 190
| 41096
| 60979
| | II. Оборотные активы
Запасы
|
210
|
17210
|
22317
| | в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12 13, 16)
|
211
|
9754
|
13600
| | животные на выращивании и откорме (11)
| 212
| 30
| 57
| | затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)
| 213
| 6000
| 6360
| | готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41)
|
214
|
900
|
1660
| | товарыотгруженные (45)
| 215
|
|
| | расходыбудущихпериодов (31)
| 216
| 490
| 600
| | прочиезапасы и затраты
| 217
| 36
| 40
| | Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)
| 220
| 5776
| 7150
| | Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
| 230
| 3155
| 12064
| | в том числе:
покупатели и заказчики (62, 76, 82)
|
231
|
|
| | векселя к получению (62)
| 232
|
|
| | задолженность дочерних и зависимых обществ (78)
| 233
|
|
| | авансывыданные (61)
| 234
|
|
| | прочиедебиторы
| 235
|
|
| | Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
|
240
|
29850
|
65879
| | в том числе:
покупатели и заказчики (62, 76, 82)
|
241
|
|
| | векселя к получению (62)
| 242
|
|
| | задолженность дочерних и зависимых обществ (78)
| 243
|
|
| | задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75)
|
244
|
|
| | авансывыданные (61)
| 245
|
|
| | прочиедебиторы
| 246
|
|
| | Краткосрочныефинансовыевложения (56, 58, 82)
| 250
| 3656
| 7015
| | в том числе:
займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев
|
251
|
|
| | собственные акции, выкупленные у акционеров
| 252
|
|
| | прочиекраткосрочныефинансовыевложения
| 253
|
|
| | Денежныесредства
| 260
| 1860
| 2330
| | в томчисле:
касса (50)
|
261
|
|
| | расчетныесчета (51)
| 262
|
|
| | валютныесчета (52)
| 263
|
|
| | прочиеденежныесредства (55, 56, 57)
| 264
|
|
| | Прочиеоборотныеактивы
| 270
|
|
| | Итогопоразделу II
| 290
| 61507
| 116665
| | Баланс (суммастрок 190+290)
| 300
| 102603
| 177644
| | ПАССИВ
|
|
|
| | III. Капитал и резервы
Уставный капитал (85)
|
410
|
7000
|
7000
| | Добавочныйкапитал (87)
| 420
| 80
| 80
| | Резервныйкапитал (86)
| 430
| 699
| 2000
| | в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством
|
431
|
600
|
1500
| | резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
|
432
|
99
|
500
| | Фондсоциальнойсферы (88)
| 440
|
|
| | Целевыефинансирование и поступление (96)
| 450
|
|
| | Нераспределеннаяприбыльпрошлыхлет (88)
| 460
|
|
| | Непокрытыйубытокпрошлыхлет (88)
| 465
|
|
| | Нераспределеннаяприбыль (непокрытыйубыток)
| 470
| 1500
| 15000
| | Непокрытыйубытокотчетногогода (88)
| 465
|
|
| | Итогопоразделу III
| 490
| 9279
| 24080
| | IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты (92, 95)
|
510
|
12000
|
20000
| | в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты
|
511
|
10000
|
16000
| | займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты
|
512
|
2000
|
4000
| | Прочиедолгосрочныеобязательства
| 520
|
|
| | Итогопоразделу IV
| 590
| 12000
| 20000
| | V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты (90, 94)
|
610
|
20000
|
30000
| | в том числе кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты
|
611
|
|
| | займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты
|
612
|
|
| | Кредиторскаязадолженность
| 620
| 60000
| 120000
| | в томчисле:
аванс(76)
|
621
|
40000
|
105000
| | поставщики и подрядчики
|
| 5000
| 6000
| | задолженностьпередперсоналоморганизации
|
| 6000
| 3000
| | векселя к уплате (60)
| 622
| -
| -
| | задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78)
|
623
|
-
|
-
| | задолженностьпередперсоналоморганизации (70)
| 624
|
|
| | задолженность по налогом и сборам
|
| 5000
| 4000
| | задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)
|
625
|
|
| | задолженностьпередбюджетом (68)
| 626
|
|
| | авансыполученные (64)
| 627
|
|
| | прочиекредиторы
| 628
| 4000
| 2000
| | задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75)
|
630
|
|
| | Доходыбудущихпериодов (83)
| 640
| 624
| 10000
| | Резервыпредстоящихрасходов (89)
| 650
| 700
| 3564
| | Прочиекраткосрочныеобязательства
| 660
|
|
| | Итогопоразделу V
| 690
| 81324
| 133564
| | Баланс (суммастрок 490+590+690)
| 700
| 102603
| 177644
|
Отчет о прибылях и убытках
|
Наименование показателя
| Код стро-
ки
| За отчет-ный период
| За аналогич-ный период предыду-щего года
| | 1
| 2
| 3
| 4
| | I. Доходы и расходы по обычным
видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
|
010
|
107000
|
95000
| | Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
|
020
|
80600
|
70000
| | Валовая прибыль
| 029
| 26400
| 25000
| | Коммерческие расходы
| 030
| 15800
| 8300
| | Управленческие расходы
| 040
| 3600
| 900
| | Прибыль (убыток) от продаж (строки (010-020-030-040))
|
050
|
7000
|
15800
| | II. Операционные доходы и расходы
Проценты к получению
|
060
|
15
|
10
| | Проценты к уплате
| 070
| 25
| 20
| | Доходы от участия в других организациях
| 080
| 10
| 10
| | Прочие операционные доходы
| 090
| 5693
| 2600
| | Прочие операционные расходы
| 100
| 7365
| 330
| | Внереализационные доходы
| 120
| 1300
|
| | Внереализационные расходы
| 130
| 410
| 2000
| | Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050+060-070+080+090-100+120-130)
|
140
|
6218
|
16070
| | Отложенные налоговые активы
|
| 600
|
| | Отложенные налоговые обязательства
|
|
|
| | Текущий налог на прибыль
|
| 3005
| 2200
| | Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
| 190
| 3813
| 13870
| | Справочно
| 201
|
|
| | Постоянные налоговые обязательства (активы)
| 202
|
|
| | Базовая прибыль
| 203
|
|
| | Разводненная прибыль (убыток) на акцию
|
|
|
| | | | | | |
Анализ финансового положения предприятия
Оценка ликвидности и платежеспособности
Ликвидность предполагает наличие у предприятия оборотных средств в размере, достаточном для погашения обязательств. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для погашения кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.
Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на 4 группы:
Таблица: Группировка активов по степени ликвидности
| Наименование показателя
| Расчет на начало периода
| Расчет на конец периода
| | 1
| 2
| 3
| | А1 Наиболее ликвидные активы
| Денежные средства предприятия+ краткосрочные финансовые вложения
1860+3656=5516
| 2330+7015=11645
| | А2 Быстрореализуемые активы
| Дебиторская задолженность+ прочие активы
3155+29850+0=33005
| Стр.230 + стр.240 + стр. 270 (ф.1)
12064+65879+0=77943
| | А3 Медленно реализуемые активы
| Запасы + НДС
17210+5776=22986
| Стр. 210 + стр.220 (ф.1)
22317+7150=29467
| | А4 Труднореализуемые активы
| Итог раздела 1 актива баланса
41096
| Стр. 190 (ф.1)
60979
| Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
Таблица: Группировка пассивов по сроку погашения
| Наименование показателя
| Содержание показателя
| Источник информации
| | 1
| 2
| 3
| | П1 Наиболее срочные обязательства
| Кредиторская задолженность, прочие пассивы+ссуды, не погашенные в срок
60000
| Стр.620 (ф.1)
120000
| | П2 Краткосрочные пассивы
| Краткосрочные займы и кредиты + прочие краткосрочные обязательства
20000+0=20000
| Стр.610 + стр. 660 (ф.1)
30000+0=30000
| | П3 Долгосрочные пассивы
| Долгосрочные кредиты и заемные средства
12000
| Стр. 590 (ф.1)
20000
| | П4 Постоянные пассивы
| Собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия
9279+0+624+700=10603
| Стр. 490 + стр. 630+ стр. 640 + стр. 650 (ф.1)
24080+0+10000+3564=37644
| При сопоставлении итогов этих групп определяются абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.
Таблица: Структура активов и пассивов по классу ликвидности
| Актив
| На начало отчетного периода
| На конец отчетного периода
| Пассив
| На начало отчетного периода
| На конец отчетного периода
| Платежный излишек или недостаток
| | 1
| 2
| 3
| 4
| 5
| 6
| 7=2-5
| 8=3-6
| | А1 Наиболее ликвидные активы
| 5516
| 11645
| П1 Наиболее срочные обязательства
| 60000
| 120000
| -54484
| -108355
| | А2 Быстро реализуемые активы
| 33005
| 77943
| П2 Краткосрочные пассивы
| 20000
| 30000
| 13005
| 47943
| | А3 Медленно реализуемые активы
| 22986
| 29467
| П3 Долгосрочные пассивы
| 12000
| 20000
| 10986
| 9467
| | А4 Трудно реализуемые активы
| 41096
| 60979
| П4 Постоянные пассивы
| 10603
| 37644
| 30493
| 23335
| | Баланс
| 102603
| 177644
| Баланс
| 100929
| 169913
| 0
| 0
| При сравнении классов ликвидности на начало и конец отчетного периода, можно сделать следующий вывод:по наиболее ликвидным активам и наиболее срочных обязательств появляется платежный недостаток, что свидетельствует о неплатежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
Таблица: Проверка выполнения условия ликвидности баланса
| Рекомендуемые значения
| На начало отчетного периода
| На конец отчетного периода
| | 1
| 2
| 3
| | А1>=П1
| 5516<60000
| 11645<120000
| | А2>=П2
| 33005>20000
| 77943>30000
| | А3>=П3
| 22986>12000
| 29467>20000
| | А4<=П4
| 41096>10603
| 60979>37644
| Вывод:Выше приведенные итоги групп по активам и пассивам показывает, что баланс нельзя считать абсолютно ликвидным, так как 2 из 4 условий, приведенных в графе «Рекомендуемые значения», не выполняются. Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным.
Таблица: Группа показателей ликвидности и платежеспособности
| №
| Наименование показателя
| Способ расчета
| Рекомендуемое значение
| Пояснение
| | 1
| 2
| 3
| 4
| 5
| | 1.
|
K1 Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия)
| На начало: 61507/81324-(624+700)=0,77
На конец: 116665/133564-(10000+3564)=0,97
| Минимальное значение -1;
Допустимое значение – 1,0-1,5;
Оптимальное значение – более 1,5.
| -дает общую оценку обеспеченности предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочной задолженности, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль краткосрочных обязательств
| | 2.
|
K2
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности
|
На начало:3656+1860+29850/81324-(624+700)=0,44
На конец:7015+2330+65879/133564-(10000+3564)=0,63
| Допустимое значение –
0,5 – 0,8
Оптимальное значение – более 0,8.
| - характеризует долю текущих активов (за минусом запасов) и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, покрываемую текущими обязательствами
| | 3.
| K3 Коэффициент абсолютной ликвидности
|
На начало: 1860/81324-(624+700)=0,023
На конец: 2330/133564-(10000+3564)=0,02
| Оптимальное значение – 0,1
| - наиболее жесткий критерий ликвидности баланса предприятия, характеризующий долю наиболее срочных обязательств, которые могут быть погашены предприятием немедленно за счет наиболее ликвидных активов (денежных средств в кассе предприятия, на его счетах в банках и реализации краткосрочных финансовых вложений)
| | 4.
| K4 Коэффициент обеспеченности собственными средствами
|
На начало: (9279-41096)/61507=
-0,52
На конец: (24080-60979)/116665= -0,32
| Рекомендуемое значение – не менее 0,1
| - характеризует часть собственного капитала предприятия, которая используется для покрытия текущих активов
| Вывод:значения всех четырех коэффициентов меньше рекомендуемого, что свидетельствует о недостаточной обеспеченности предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочной задолженности; о нехватке собственного капитала предприятия, используемого для покрытия текущих активов; о неспособности предприятия погасить срочные обязательства немедленно за счет наиболее ликвидных активов.
Оценка финансовой устойчивости
На начало: СОС= 9279+12000-(41096+3155) -22972
На конец: СОС=24080+20000-(60979+12064)=-28963
Таблица: Группа показателей финансовой устойчивости
| №
| Наименование показателя
| Способ расчета
| Рекомендуемое значение
| Пояснение
| | 1
| 2
| 3
| 4
| 5
| | 1.
| Коэффициент финансовой устойчивости
К фин.уст.
|
Кфин.уст.=(СК+Пд)/(СК+ЗК)
На начало: (9279+12000)/(9279+81324)=0,235
На конец: (24080+20000)/(24080+133564)=0,28
| Рекомендуемое значение – 0,8-0,9
Минимально допустимое значение – 0,5
| - значение показателя отражает удельный вес устойчивых источников финансирования, используемых предприятием в долгосрочной перспективе.
| | 2.
| Коэффициент финансирования
К фин.
|
К фин. = СК / ЗК
На начало:9279/81324=0,114
На конец:24080/133564=0,18
| Рекомендуемое значение – не ниже 1.
| - данный показатель дает общую оценку финансовой устойчивости предприятия, характеризуя какая часть деятельности предприятия, финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных
| | 3.
| Коэффициент автономии
К авт.
|
Кавт.= СК / ВБ
На начало: 9279/(41096+61507)=0,09
На конец: 24080/(60979+116665)=0,14
| Рекомендуемое значение – не ниже 0,5.
| - данный показатель иначе носит название коэффициента финансовой независимости или концентрации собственного капитала, показывая, какая часть капитала предприятия сформирована за счет собственных средств.
| | 4.
| Коэффициент маневренности собственных оборотных средств
К маневр.
|
К маневр.= СОС /СК
На начало:-22972/9279= -2,5
На конец: -28963/24080=-1,2
| Рекомендуемое значение – 0,2
Минимально допустимое значение – 0,1
| - показывает какая часть оборотного капитала покрывается собственными источниками финансирования.
| | СК - собственный капитал
ВБ - валюта баланса;
ЗК - заемный капитал
Пд - долгосрочные пассивы
СОC - собственные оборотные средства
| Вывод:полученные значения всех четырех выше приведенных коэффициентов намного ниже рекомендуемого значения, что свидетельствует о слабом финансовом положении предприятия, о неспособности собственных источников финансирования покрыть хоть какую-то часть оборотного капитала, а также о том, что очень малая часть капитала предприятия сформирована за счет собственных средств.
Для расчета и оценки показателей финансовой устойчивости предлагается расчетно-аналитическая таблица «Анализ финансовой устойчивости предприятия». В таблице представлен расчет и анализ перечисленных коэффициентов, а также анализ динамики расчетных данных, позволяющие оценить степень финансовой устойчивости предприятия.
Таблица: Анализ финансовой устойчивости предприятия
| Наименование показателя
| На начало отчетного периода
| На конец отчетного периода
| Изменения
| | абсолют.
| относит., %
| | 1
| 2
| 3
| 4
| 5
| | Собственный капитал
| 9279
| 24080
| 14801
| 1,6
| | Заемный капитал
| 81324
| 133564
| 52240
| 0,64
| | Текущие пассивы
| 60000
| 120000
| 60000
| 1
| | Долгосрочные пассивы
| 12000
| 20000
| 8000
| 0,67
| | Инвестированный капитал
| 9279+12000=21279
| 24080+20000=44080
| 22801
| 1,07
| | Внеоборотные активы
| 41096
| 60979
| 19883
| 0,48
| | Собственные оборотные средства
| -22972
| -28963
| -5991
| 0,26
| | Коэффициент финансирования
| 0,114
| 0,18
| 0,066
| 0,58
| | Коэффициент автономии
| 0,09
| 0,14
| 0,05
| 0,56
| | Коэффициент маневренности собственных средств
| -2,5
| -1,2
| 1,3
| -0,52
| | Коэффициент финансовой устойчивости
| 0,235
| 0,28
| 0,045
| 0,2
| Вывод: степень финансовой устойчивости предприятия низкая, однако при рассмотрении динамики можно сказать, что положение фирмы постепенно улучшается, что видно по полученным абсолютным и относительным изменениям.
2. Оценка и анализ деловой активности и результативности финансово-хозяйственной деятельности
Анализ деловой активности
Анализ деловой активности предприятия производится с целью выяснения эффективности его текущей деятельности и результативности использования его материальных, трудовых и финансовых ресурсов.
Данная группа показателей характеризует скорость оборота всех, либо разных элементов оборотных активов и обязательств. Показатели оборачиваемости разных средств рассчитываются как отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости различных групп средств предприятия, рассчитанной по упрощенному варианту – путем расчета средней на основании данных на начало и конец периода.
Таблица: Группа показателей деловой активности
| №
| Наименование показателя
| Способ расчета
| Пояснение
| | 1
| 2
| 3
| 4
| | 1.
| Оа
Коэффициент оборачиваемости активов
| Оа= ВР/А ср.
На начало: 107000/((102603+177644)/2)=0,76
На конец: 95000/((102603+177644)/2)=0,68
| -показывает величину выручки от реализации продукции на 1 рубль вложенных активов
| | 2.
| Оос
Коэффициент оборачиваемости основных средств
| Оос= ВР/ОС ср.
На начало: 107000/((33500+48450)/2)=2,6
На конец: 95000/((33500+48450)/2)=2,3
| - характеризует эффективность использования основных средств предприятия; иначе данный показатель носит название «фондоотдача».
| | 3.
| Ооб
Коэффициент оборачиваемости оборотных фондов
| Ооб= ВР/ОБ ср.
На начало: 107000/((61507+116665)/2)=1,2
На конец: 95000/89086=1,1
| - показывает, сколько рублей стоимости реализованной за отчетный период продукции приходится на 1 рубль оборотных средств
| | Значение показателя в большой степени определяется отраслевой принадлежностью: отрасли с длительным производственным циклом характеризуются низкой оборачиваемостью оборотных фондов.
| | 4.
| Одс
Коэффициент оборачиваемости денежных средств
| Одс=ВР/ДСср.
На начало: 107000/((1860+2330)/2)=25,54
На конец: 95000/4190=22,7
| - показывает величину выручки от реализации продукции на 1 рубль вложенных денежных средств
| | 5.
| Одз
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
|
Одз= ВР/ДЗ ср.
На начало: 107000/((3155+12064+29850+65879)/2)=1,93
На конец: 95000/55429=1,7
| -показывает величину выручки от реализации продукции на 1 рубль дебиторской задолженности
| | 6.
| Период оборота дебиторской задолженности
| Длительность анализируемого периода ( вдн.) / Одз
На начало:365/1,93=189
На конец:365/1,7=214
| - отражает продолжительность оборота дебиторской задолженности (в днях)
| | 7.
| Окз
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
| Окз = ВР/КЗ ср.
На начало:107000/((60000+120000)/2)=1,9
На конец: 95000/90000=1,05
| -показывает величину выручки от реализации продукции на 1 рубль кредиторской задолженности
| | 8.
| Период оборота кредиторской задолженности
| Длительность анализируемого периода ( вдн.) / Окз
На начало:365/1,9=192
На конец: 365/1,05=347
| - отражает продолжительность оборота кредиторской задолженности (в днях)
| | 9.
| Оз
Коэффициент оборачиваемости запасов
| Оз= СБ пр./З ср.
На начало: 80600/((17210+22317)/2)=4,1
На конец: 70000/19763,5=3,5
| - характеризует продолжительность прохождения запасами всех стадий производства и реализации
| | 10.
| Период оборота запасов
| Длительность анализируемого периода ( вдн.) /Оз
На начало: 365/4,1=89
На конец: 365/3,5=104
| - отражает продолжительность оборота запасов (в днях)
| | 11.
| Продолжительность производственного цикла, дни
| Период оборачиваемости дебиторской задолженности
+
Период оборачиваемости запасов
На начало: 189+89=278
На конец: 214+104=318
| Производственный цикл – один из важнейших показателей технико-экономического развития, который определяет возможности предприятия по объему выпуска продукции и затраты на ее производство.
| | 12.
| Продолжительность производственно-коммерческого цикла, дни
| Продолжительность производственного цикла
-
Период оборачиваемости кредиторской задолженности
На начало: 278-192=86
На конец: 318-347=-29=0
| Производственно-коммерческий цикл - показатель, характеризующий организацию финансирования производственной деятельности. Данный цикл показывает часть производственного цикла, не профинансированного за счет участников производственного процесса.
| |
| ВР - выручка от реализованной продукции; ДЗ – дебиторская задолженность;
Ср. – среднегодовая стоимость; КЗ – кредиторская задолженность;
ОС – основные средства; ОБ – оборотные активы
З – запасы;
А – активы;
| Вывод:текущая деятельности предприятия не самая эффективная и использование его материальных, трудовых и финансовых ресурсов не очень результативно, так как предприятию требуется много дней для продолжительности оборота и производственного цикла.Малое число раз за анализируемый период оборачиваются активы предприятия, а также небольшое число денежных единиц реализованной продукции приносит каждая денежная единица активов.
Таблица: Анализ оборачиваемости средств предприятия
| Наименование показателя
| За базовый период
| За отчетный период
| Изменения
| | абсолют.
| относит., %
| | 1
| 2
| 3
| 4
| 5
| | Коэффициент оборачиваемости активов, раз
| 0,76
| 0,68
| -0,08
| -10,53
| | Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача), раз
| 2,6
| 2,3
| -0,3
| -11,54
| | Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, раз
| 1,2
| 1,1
| -0,1
| -8,33
| | Коэффициент оборачиваемости денежных средств, раз
| 25,54
| 22,7
| -2,84
| -11,12
| | Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз
| 1,93
| 1,7
| -0,23
| -11,92
| | Период оборота дебиторской задолженности, дни
| 189
| 214
| 25
| 13,23
| | Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, раз
| 1,9
| 1,05
| -0,85
| -44,74
| | Период оборота кредиторской задолженности, дни
| 192
| 347
| 155
| 80,73
| | Коэффициент оборачиваемости запасов, раз
| 4,1
| 3,5
| -0,6
| -14,63
| | Период оборота запасов, дни
| 89
| 104
| 15
| 16,85
| | Продолжительность производственного цикла, дни
| 278
| 318
| 40
| 14,4
| | Продолжительность производственно-коммерческого цикла, дни
| 86
| -26=0
| -112
| -130,23
| Вывод:Сопоставление коэффициентов оборачиваемости в динамике по периодам позволяет выявить тенденции изменения эффективности использования оборотных средств. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств уменьшился, из чего следует падение темпов развитая предприятия и о его неблагополучном финансовом состоянии. Оборачиваемость оборотных средств замедляется.Снижение коэффициента дебиторской задолженности может сигнализировать о росте числа неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, что состояние расчетов с покупателями по сравнению с прошлым годом ухудшилось.
Анализ рентабельности
Таблица: Группа показателей рентабельности предприятия
| №
| Наименование показателя
| Способ расчета
| Пояснение
| | 1
| 2
| 3
| 4
| | 1.
| Коэффициент рентабельности продаж
К р.продаж
| К р.продукции=(ПР /ВР) х 100%
На начало:7000/107000*100=6,54
На конец:15800/95000*100=16,63
| Показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции с учетом произведенных затрат на производство и реализацию.
| | 2.
| Коэффициент рентабельности производства
К р.производства
| К р.производства = (ПР / СБ ) х 100%
На начало: (7000/80600)*100=8,68
На конец: (15800/70000)*100=22,6
| Является альтернативным показателем рентабельности продаж.
| | 3.
| Коэффициент рентабельности активов
К р. активов
| К р. активов = (ПР / А ср.) х 100%
На начало: (7000/((102603+177644)/2)))*100=0,05
На конец: (15800/140123,5)*100=0,113
| Рентабельность активов – комплексный показатель, позволяющий оценивать результаты основной деятельности предприятия; выражает отдачу, которая приходится на рубль активов компании.
| | 4.
| Коэффициент рентабельности собственного капитала
К р.ск
| К р.ск=(ПР/ СК ср.) х 100%
На начало: (7000/((9279+24080)/2)))*100=42
На конец: (15800/16679,5)*100=94,73
| Позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия.
| | 5.
| Коэффициент рентабельности внеоборотных активов
К р.ва
| К р.ва=(ПР / ВА ср.) х 100%
На начало: (7000/((41096+60979)/2))*100=13,7
На конец: (15800/51037,5)*100=31
| Позволяет определить эффективность суммы вложенной в основные фонды предприятия.
| | 6.
| Коэффициент рентабельности текущих активов
К р.та
| К р.та=(ПР /ТА ср.) х 100%
На начало: (7000/(((61507-3155)+(116665-12064))/2)*100=8,6
На конец: (15800/81476,5)*100=19,4
| Выражает отдачу, которая приходится на рубль оборотных активов компании.
| | ПР - прибыль от реализации;
ВР - выручка от реализации;
СБ - себестоимость проданных товаров, продукции, услуг;
А - активы предприятия;
Ср. - среднегодовая стоимость;
СК - собственный капитал;
ВА - внеоборотные активы;
ТА – текущие активы.
| Все показатели рентабельности средств предприятия можно анализируются в таблице «Анализ рентабельности и эффективности предприятия», причем каждый показатель рентабельности той или иной группы средств характеризует отдельный аспект результативности вложений, в совокупности формируется комплексное представление о рентабельности предприятия.
Таблица: Анализ рентабельности и эффективности предприятия
| Наименование показателя
| За базовый период
| За отчетный период
| Изменения
| | абсолют.
| относит.,%
| | 1
| 2
| 3
| 4
| 5
| | Прибыль от продаж
| 7000
| 15800
| 8800
| 125,7
| | Выручка от реализации
| 107000
| 95000
| -12000
| -11,22
| | Себестоимость
| 80600
| 70000
| -10600
| -13,15
| | Чистая прибыль
| 3813
| 13870
| 10057
| 263,76
| | Активы
| 102603
| 177644
| 75041
| 73,14
| | Собственный капитал
| 9279
| 24080
| 14801
| 159,5
| | Внеоборотные активы
| 41096
| 60979
| 19833
| 48,4
| | Текущие активы
| 58352
| 104601
| 46249
| 79,3
| | Рентабельность продаж
| 6,54
| 16,63
| 10,09
| 154,3
| | Рентабельность производства
| 8,68
| 22,6
| 13,92
| 160,4
| | Рентабельность активов
| 0,05
| 0,113
| 0,063
| 126
| | Рентабельность собственного капитала
| 42
| 94,73
| 52,73
| 125,55
| | Рентабельность внеоборотных активов
| 13,7
| 31
| 17,3
| 126,3
| | Рентабельность текущих активов
| 8,6
| 19,4
| 10,8
| 125,6
| Вывод:Рост чистой прибыли, снижение себестоимости свидетельствуют о высокой рентабельности и эффективной работе предприятия. Наряду с этим наблюдается рост собственного капитала, что говорит о том, что новые инвестиции в предприятии обеспечивают большую прибыль на собственный капитал, чем предыдущие инвестиции.В целом, динамика большинства показателей рентабельности положительна, что говорит повышении эффективности функционирования предприятия.
|
