Использование скользящих средних для создания осцилляторов. Метод

конвергенции-дивергенции (Moving      

   Averages Convergence-Divergence)

Интересно работают осцилляторы, построенные на основании двух скользящих средних разных порядков. Из предыдущей главы мы помним, что использование двух скользящих связано прежде

119

Рис. 7.8. Осциллятор %R

График предоставлен агентством Dow Jones Telerate

120

всего с ликвидацией ложных сигналов. С другой стороны, по пе­ресечениям соответственных скользящих средних можно было су­дить об изменении долгосрочного, среднесрочного или кратко­срочного тренда; по расстоянию между ними и взаимному рас­положению — об устойчивости бычьего или медвежьего тренда. Поэтому, вычтя из более краткосрочной скользящей более дол­госрочную, получим осциллятор, где все эти свойства будут вид­ны наглядно. Правда, иногда изображают просто две скользящие на отдельной шкале, но гораздо удобнее воспользоваться преиму­ществами осцилляторного представления.

Самый популярный из подобного рода осцилляторов постро­ен на разнице двух экспоненциальных скользящих средних. Этот метод называют Конвергенцией-Дивергенцией (рис.7.9); авторство принадлежит Джеральду Эппелю. Стандартное применение — ис­пользование 12 и 26-дневных скользящих. В случае, когда изо­бражаются обе линии, часто более долгосрочная (26-дневная) кри­вая показывается пунктиром. Другой вариант — изображение раз­ности в виде простой столбиковой диаграммы. Оба эти метода да­ют хорошие результаты при использовании принципов, подроб­но изложенных в предыдущем разделе.