Финансовое положение считается устойчивым

Таблица 1.5 Анализ качества продукции

Вывод: из таблицы 1.5 «Анализ качества продукции» видно, что идёт увеличение продукции в действующих ценах на 4400 т.руб, увеличение экспортируемой продукции на 1100 т.руб, незначительное увеличение новой продукции на 200 т.руб., и продукции высшей категори качества на 1300 т руб.. Увеличение продукции экспортируемой, новой и высшей категории качества благоприятны для предприятия.

1.2 Анализ себестоимости продукции промышленных предприятий

Себестоимость планируется и учитывается по калькуляционным статьям затрат. По данным таблицы 2.1 определяется абсолютное и относительное изменение по каждой статье затрат и в целом по предприятию, рассчитывается имеющийся относительный перерасход (экономия) по этим же объектам учета и калькулирования

Таблица 2.1 Структура себестоимости по статьям затрат

Продолжение таблицы 2.1

Вывод: на полную себестоимость положительно влияют: закупные изделия и полуфабрикаты увеличили на 500 руб, топливо и энергия увеличили на 500 руб, заработная плата основных производственных рабочих с отчислением на социальные нужды увеличила на 200 руб, увеличились расходы на содержание и эксплуатацию оборудованияна 300 руб, цеховые расходы увеличились на 200 руб, увеличились потери от брака на 9 руб, общезаводские расходы возросли на 209 руб, прочие расходы – 100 руб. Отрицательно повлияли: расходы на подготовку и освоение производства уменьшена на 100 руб. В связи с влиянием этих факторов производственная себестоимость увеличилась на 1917 руб, что повлияло на увеличение полной себестоимости на 1912 руб.

Важнейшим объектом анализа являются затраты на 1 рубль товарной продукции З_т , тыс.руб.

,                                                                (5)

где С_п - сумма расходов на производство и реализацию продукции, тыс.руб.

     ТП - объем товарной продукции, тыс.руб.

_{Зо =} ¹⁵⁴³² _{= 0,38}

³⁹⁷⁴²

_{З1 =} ¹⁷³⁴⁴  _{= 0,41}

     ⁴¹⁸⁴²

Вывод: затраты на 1 руб товарной продукции увеличелись на 3 копейки, что отрицательно сказывается на прибыли преприятия. Возможной причиной является увеличение себестоимости.

Общую оценку изменения показателей затрат на рубль товарной продукции представим в таблице 2.2

Таблица 2.2 Общая оценка изменения затрат на 1 рубль товарной продукции

Вывод: по сревнению с предыдущим годом затраты на 1 руб товарной продукции возросли на 7,2 %; что отрицательно сказывается на прибыли предприятия. Возможной причиной является увеличение себестоимости на 1912 руб.

1.3 Анализ формирования использования прибыли

 Таблица 3.1 Общая оценка прибыли промышленного предприятия

Таблица 3.2 Анализ структурных изменений в источниках прибыли и расчет их

                 влияния на финансовый результат работы предприятия

       Таблица 3.3 Анализ прибыли от реализованной товарной продукции

         Факторный анализ прибыли от реализации продукции, работ, услуг

1 Влияние изменения объема реализованной продукции, тыс.руб.

_{К1 =}    ¹⁶²⁰³  _{= 1,05}

      ¹⁵⁴³²

DП = 13791 * (1,05 - 1) = 689.55 тыс руб

2 Влияние изменения полной себестоимости реализованной продукции, тыс.руб.

DП = 16203 - 17344 = -1141 тыс руб

3 Влияние изменения цен на реализованную продукцию, тыс.руб.

DП = 29890 – 30684.5 = -794,5 тыс руб

4. Влияние изменение структуры реализованной продукции

_{К2 =} ^30684.5  _{= 1,05}

     ^29223.3

DП = 13791.3 * (1,05 - 1,05) = 0

5 Суммарное влияние факторов

DП = 689.55 – 1141 – 794.5 = -1245.95 тыс руб

Вывод: на величину прибыли от реализации продукции отрицательно влияет изменение отпускных цен на реализованную продукцию и изменение полной себестоимости продукции.

Таблица 3.4 Общее влияние факторов на изменение прибыли

Таблица 3.5 Анализ внереализационных результатов

                                                                                                          в тысячах рублей

Таблица 3.6 Анализ прибыли, остающейся в распоряжении предприятия

Вывод: чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, увеличилась на 1068,7 тыс руб всвязи с увеличением балансовой прибыли на 1526,7 тыс руб и увеличением налога на прибыль 458 тыс руб.

Таблица 3.7 Распределение чистой прибыли

Вывод: увеличилось распределение чистой прибыли в фонд потребления на 320,6 тыс руб, в фонд накопления 748,1 тыс руб.

1.4 Анализ финансового состояния предприятия

Основными информационными источниками анализа финансового являются бухгалтерский баланс (форма № 1), а так же отчет о прибылях и убытках (форма № 2). Исходные данные для проведения практического анализа приведены в 3 разделе курсовой работы и в приложении А

1.4.1 Построение агрегированного аналитического баланса

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия статьи баланса группируются следующим образом: статьи актива - по признаку ликвидности, статьи пассива - по срочности обязательств

Сравним темпы прироста выручки от реализации продукции К^Д и темпы прироста валюты (итога) баланса К^В

,

где ВБ₁ , ВБ₀ - валюта баланса анализируемого и предыдущего годов соответственно

Финансовое положение считается устойчивым

                                                     К^д > К^в

Группировка статей актива и пассива агрегированного баланса осуществляется в таблицах 4.1 и 4.2

1.4.2 Анализ состава и структуры имущества преприятия

Здесь отдельно анализируются иммобилизованные и мобильные активы. Особое внимание уделяется анализу состояния запасов и затрат. Оценивается соотношение оборотных и внеоборотных средств предприятия.

1.4.3. Анализ средств предприятия и их источников.

Выделяются собственные и заёмные средства. Особое внимание уделяется анализу собственных оборотных средств. На этом этапе рекомендуется использовать макеты аналитических таблиц 4.7; 4.8;

1.4.4. Анализ финансовой устойчивости.

1.4.4.1 Определяем излишек (недостаток) собственных средств у предприятия для формирования запасов и затрат

1.4.4.2. Определяем излишек (недостаток) собственных и привлеченных к ним средств

1.4.4.3 Определяем излишек (недостаток) собственных, долгосрочных и краткосрочных средств

Сравнивая эти показатели с запасами и затратами, следует установить тип финансовой устойчивости на начало и конец года.
    Необходимо проверить СОС ≥ ЗЗ,
    где СОС – собственные оборотные средства;
          ЗЗ – запасы и затраты;

                                                     СОС = СС – ВА,

    где СС – собственные средства предприятия
          ВА – внеоборотные активы

Если условия неравенства выполняются, то финансовое состояние предприятия устойчиво. При невыполнении условия необходимо сравнить собственные оборотные средства и приравненные к ним источники.

Таблица 4.1 Анализ актива баланса

Анализ актива баланса

Темп роста валюты баланса

_{ТР =} ^{133600 * 100} _{= 132%}

       ¹⁰¹¹³⁷

Произошло повышение валюты баланса по статьям имущества на 32%

1. Влияние иммобилизованных активов

_{∆ВБ =}  ^{29371 * 100} _{= 29%}

            ¹⁰¹¹³⁷

За счёт повышения иммобилизованных активов валюта баланса возросла на 29%

2. Влияние мобильных активов

_{∆ВБ =}  ^{3092 * 100} _{= 3%}

           ¹⁰¹¹³⁷

За счёт повышения мобильных активов валюта баланса возросла на 3%

3. Суммарное влияние

∆ВБ = 29 + 3 = 32%

В итоге валюта баланса повысилась на 32%

Вывод: валюта баланса повысилась на 32% в большей степени из-за повышения иммобилизованных активов 29% и мобильных активов на 3%. На повышение влияния мобильных активов в большей степени повлияло: повышение ценных бумаг и денежных средств на 5929 тыс руб; повышение запасов и затрат на 1500 тыс руб; повышение дебиторской задолженности на 745 тыс руб.

Таблица 4.2 Анализ пассива баланса

Анализ пассива баланса

Темп роста валюты баланса

     _{ТР =}  ^{133600 * 100}  _{= 132%}

                 ¹⁰¹¹³⁷

произошло повышение валюты баланса по статьям источников имущества

1. Влияние собственного капитала

_{∆ВБ =} ^{11707 * 100} _{= 11,5%}

       ¹⁰¹¹³⁷

За счёт повышения собственного капитала валюта баланса увеличилась на 11,5%

2.Влияние заёмного капитала

_{∆ВБ =} ^{20756 * 100}  _{= 20,5%}

       ¹⁰¹¹³⁷

За счёт повышения заёмного капитала валюта баланса возросла на 20,5%

 Вывод: валюта баланса повысилась на 32% в большей степени из-за повышения влияния на валюту баланса заёмного капитала на 20,5%. Также валюта баланса
     повысилась из-за повышения влияния собственного капитала на 11,5%.

_{Кд =} ^{35068 – 35868} _{= -0,02}

     ³⁵⁸⁶⁸

_{Кв =} ^{133600 – 101137} _{= 0,3}

     ¹⁰¹¹³⁷

Кд < Кв – финансовое положение неустойчивое

Таблица 4.3 Анализ иммобилизованных активов

Вывод: общая величина внеоборотных активов увеличилась на 29371 руб из-за: повышения влияния основных средств на 26371; по сравнению с предыдущим годом, повышения долгосрочных финансовых вложений на 2100 руб и нематериальных активов.

Таблица 4.4 Анализ мобильных активов

           Продолжение таблицы 4.4

Таблица 4.5.Анализ состояния запасов и затрат

Вывод: общая величина запасов и затрат возросла на 1500 руб из-за повышения готовой продукции на 3200 руб и расходов будущих периодов на 200 руб. Отрицательно повлияло на величину запасов и затрат сырьё и материалы на 1900 руб.

Таблица 4.6 Изменения производственного потенциала предприятия

Вывод: наблюдается увеличение производственного потенциала на 24471 руб по сравнению с предыдущим годом. На увеличение производственного потенциала в большей степени повлияло увеличение основных средств на 26371 руб, что на 5,7% больше, чем в предыдущем году, уменьшение производственных запасов на 1900 руб уменьшилось, что на 5,7% меньше чем в предыдущем году.

Таблица 4.7 Анализ собственного капитала и резервов

Вывод: общая величина собственного капитала возросла на 11707 руб всвязи с увеличением в большей степени уставного капитала на 8807 руб, добавочного на 900 руб, специальных фондов на 2000 руб.

Таблица 4.8 Анализ заемных средств

Продолжение таблицы 4.8

                                                     СОС + ДП ≥ ЗЗ,

где ДП – долгосрочные пассивы

Если условия неравенства выполняются, то финансовое состояние предприятия устойчиво. При невыполнении условия необходимо общую величину источников для формиования запасов и затрат сравнить с величиной запасов и затрат:

                                                     СОС + ДП + КП ≥ ЗЗ,

где СОС + ДП + КП – общая величина источников формирования запасов и затрат;

КП – краткосрочные пассивы

Если условия равенства выполняются, то финансовое состояние предприятия неустойчивое. Если не выполняется, то состояние кризисное:

                                                     ЗЗ > СОС + ДП + КП

Для анализа финансовой устойчивости рекомендуется использовать таблицу 4.9

Для оценки финансовой устойчивости рассчитать относительные коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивост:

1) коэффициент автономности, Кав

Должен быть > 0,5

2) коэффициент финансовой зависимости, Кфз

3) удельный вес заёмных средств, Кзс

Таблица 4.9 Анализ финансовой устойчивости

Вывод: так как общая величина основных источников формирования запасов и затрат больше общей величины запасов и затрат на 1500 руб, то финансовое положение предприятия является неустойчивым.

Расчёт коэффициентов финансовой устойчивости:

1. Коэффициент автономности

_{Каво =}  ⁸³⁸⁵⁷ _{= 0,8}

¹⁰¹¹³⁷

_{Кав1 =}  ⁹⁵⁵⁶⁴  _{= 0,7}

     ¹³³⁶⁰⁰

Преприятие развивается в предыдущем году за счёт собственных средств 80%, в анализируемом на 70%.

2. Коэффициент финансовой зависимости

Кфз0 = 1,25

Кфз1 = 2

Предприятие в анализируемом году финасово независимо.

3. Удельный вес заёмных средств

_{УВзс0 =} ¹⁷²⁸⁰   _{= 0,2}

     ¹⁰¹¹³⁷

_{УВ зс1 =}    ³⁸⁰³⁶ _{= 0,3}

           ¹³³⁶⁰⁰

Концентрация заёмных средств увеличилась на 10% и составила в анализируемом году 30%.

4. Коэффициент соотношения заёмных средств и собственных средств

_{Кс0 =}   ¹⁷²⁸⁰ _{= 0,2}

     ⁸³⁸⁵⁷

_{Кс1 =} ³⁸⁰³⁶ _{= 0,4}

     ⁹⁵⁵⁶⁴

В распоряжении предприятия больше заёмного капитала, чем собственного.

5. Коэффициент покрытия инвестиций

_{Кфу0 =} ⁸⁰²¹⁵ _{= 0,8}

     ¹⁰¹¹³⁷

_{Кфу1 =}  ⁹¹³²² _{= 0,7}

     ¹³³⁶⁰⁰

Предприятие финансово устойчиво

6. Коэффициент манёвренности основных средств

_{Км0 =} ⁷⁴⁰⁰ _{= 0,9}

     ⁸⁰²¹⁵

_{Км1 =} ^-10864 _{= -0,11}

     ⁹¹³²²

Превращение собственных оборотных средств в денежные средства замедлено.

Таблица 4.10 Анализ коэффикиентов финансовой устойчивости

Вывод: коэффициент автономности снизился на 10%, значит предприятие развивается за счёт собственных средств на 70%. Коэффициент финансовой зависимости приблизился к критическому значению, это значит, что предприятие в анализируемом году финансово зависимо, повышается удельный вес заёмных средств на 10% и составил 30%, в распоряжении предприятия больше заёмного капитала, замедлено превращение собственных оборотных средств в денежные.

Таблица 4.11 Анализ ликвидности баланса

1 Коэффициент абсолютной ликвидности, К_ал

_{Кнг =} ⁴⁶²⁸ _{= 0,2}

      ²⁰⁹²²

_{Ккг =} ⁵⁹²⁰ _{= 0,1}

       ⁴²²⁷⁸

2 Коэффициент промежуточного покрытия, К_пр.п

_{Кнг =} ⁴⁶²⁸ _{= 0,2}

      ²⁰⁹²²

_{Ккг =} ⁵⁹²⁰ _{= 0,1}

       ⁴²²⁷⁸

3 Коэффициент текущей ликвидности, К_тл

_{Кнг =}  ³⁶²⁹⁶ _{= 1,7}

        ²⁰⁹²²

_{Ккг =}  ⁴¹⁰⁸⁸ _{= 1}

        ⁴²²⁷⁸

Таблица 4.12 Анализ показателей ликвидности

Вывод: коэффициент абсолютной ликвидности меньше критического значения - это значит что предприятие не может во время погашать краткосрочную задолженность. При условии реализации дебиторской задолженности предприятие может погасить 10% краткосрочной задолженности в анализируемом году. Текущая задолженность в анализируемом году обеспечена собственными средствами на 11%

Таблица 4.13 Анализ деловой активности и рентабельности

Наименование коэффициента	Порядок расчета	Источник информации	Характеристика
1 Рентабельность продаж			Показывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Уменьшение свидетельствует о снижении спроса
2 Рентабельность всего капитала			Показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение свидетельствует о падении спроса и о перенакоплении активов
3 Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов			Отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов
4 Рентабельность собственного капитала			Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика коэффициента показывает влияние на уровень котировки акций предприятия
5 Рентабельность перманентного капитала			Отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия
6 Общая оборачивае-мость капитала			Отражает скорость оборота всего капитала предприятия. Рост означает ускорение кругооборота средств предприятия или инфляционный рост цен
7 Оборачиваемость мобильных средств			Показывает скорость оборота всех мобильных средств. Рост характеризуется положительно

Продолжение таблицы 4.13

Наименование коэффициента	Порядок расчета	Источник информации	Характеристика
8 Оборачиваемость материальных оборотных средств			Отражает число оборотов запасов и затрат предприятия. Снижение свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию
9 Оборачиваемость готовой продукции			Показывает скорость оборота готовой продукции. Рост коэффициента означает увеличение спроса на продукцию, снижение-затоваривание
10 Оборачиваемость дебиторской задолженности			Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятием
11 Средний срок оборота дебиторской задолженности			Характеризует средний срок погашения дебитор-ской задолженности. Положительно оценивается снижение коэффициента
12 Оборачиваемость кредиторской задолженности			Показывает расширение или снижении коммер-ческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост означает увеличение скорости оплаты задол-женности, снижение - рост покупок в кредит
13 Средний срок оборота кредиторской задолжен-ности			Отражает средний срок возврата коммерческого кредита предприятию

Продолжение таблицы 4.13

Наименование коэффициента	Порядок расчета	Источник информации	Характеристика
14 Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов			Характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величину продаж, приходящихся на единицу стоимости средств
15 Оборачиваемость собственного капитала			Показывает скорость оборота собственного капитала. Резкий рост отражает повышение уровня продаж. Существенное снижение отражает тенденцию к бездействию части собственных средств

1 Рентабельность продаж, %

_{Анализируемый год =} ^{12546 * 100} _{= 42}

                                 ²⁹⁸⁹⁰

_{Предыдущий год =} ^{13791,3 * 100} _{= 47,2}

                             ^29223,3

^{2 Рентабельность всего капитала, %}

_{Анализируемый год =} ^{12546 * 100} _{= 9,4}

                               ¹³³⁶⁰⁰