Понятие, виды и сущность лизинга

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Переход к рыночной экономике в России поставил перед ее промышленными предприятиями ряд проблем, главными из которых являются: адаптация в необычных для них условиях возрастающей конкуренции, сокращение рынка сбыта из-за высоких цен продукции и неплатежеспособности, сложности поиска поставщиков сырья, материалов и ограниченности финансовых ресурсов. При этом современные производства, для обеспечения выживаемости должны обладать рядом качеств: большой гибкостью, способностью быстро менять ассортимент. Производство, не способное переналаживаться, приспосабливаться к запросам реальных условий, часто небольших групп потребителей, обречено на банкротство; технология производства усложняется на столько, что требуется ввести новые формы контроля, новые организацию и разделение труда. Сложившееся планирование по принципу «от достигнутого» неприемлемо, поскольку необходимо резкое повышение конкурентоспособности продукции; изменяется и структура себестоимости продукции, при этом, из-за сложностей с поставщиками сырья, материалов, возрастает удельный вес материальных затрат, связанных с реализацией продукции; большой проблемой является повышение эффективности деятельности предприятия по сбыту продукции. Как никогда прежде, следует уделять особое внимание ускорению оборачиваемости оборотных средств, сокращению излишних запасов, максимально быстрой реализации продукции. Намеченная программа развития реформ и стабилизации российской экономики предусматривает создание социальноориентированной, эффективной экономики, обеспечивающей рынок высокотехнологичной, конкурентноспособной продукцией. Она должна иметь возможности динамично развиваться на основе собственных внутренних ресурсов, восприятия прогрессивных достижений науки, прочного и органичного включения в мирохозяйственные связи при обеспечении экономической неуязвимости и экологической безопасности. Для такой перестройки промышленности России необходимы инвестиции, которых в настоящее время остро не хватает. Поэтому наряду с традиционными формами инвестирования представляет интерес и ее особая форма – лизинг, который в силу присущих ему возможностей становится большим импульсом технического перевооружения, создания необходимых мощностей на предприятиях, инновационных фирмах и в целом структурой перестройки экономики и т. п.ЛИЗИНГ КАК ВИД ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ЕГО ПРАВОВОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ

Лизинг: понятие, виды, сущность

История возникновения лизинга

Лизинг само по себе явление не новое, хотя термин «лизинг» появился сравнительно недавно. Лизинговые арендные сделки заключались еще в древнем государстве Шумер (примерно 2 тыс. лет до н.э). Глиняные таблички, обнаруженные в шумерском городе Ур, содержат сведения об аренде сельскохозяйственных орудий, земли, водных источников, волов и других животных. В этих табличках, найденных в 1984 году, рассказывается о храмовых священниках-арендодателях, заключивших договоры с местными фермерами. [i]

Раскрытие сущности лизинговой сделкиисходит от времен Аристотеля (IV век до н.э.). Именно ему принадлежат слова «Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности», т.е. чтобы получить доход, хозяйственнику совсем необязательно иметь в собственности какое-то имущество, достаточно лишь получить право пользоваться им и в результате получитьдоход.[ii]

Первое документальное упоминание о практически проведенной лизинговой сделке относится к 1066 году, когда Вильгельм Завоеватель арендовал у нормандских судовладельцев корабли для вторжения на Британские острова.

Введение в экономический лексикон термина «лизинг» (от англ. tolease — брать и сдавать имущество во временное пользование) связывают с операциями телефонной компании «Белл», руководство которой в 1877 г. приняло решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать в аренду. Однако первое общество, для которого лизинговые операции стали основой его деятельности, было создано только в 1952 г. в Сан-Франциско американской компанией «UnitedStatesLeasingCorporation», и таким образом, США стали родиной нового бизнеса, и в частности банковского. В 80-е гг. в США приобрел распространение лизинг авиационной техники. В эти годы корпорация Мак-Доннела Дугласа сумела за счет новой финансовой политики с помощью лизинга завоевать рынок для своей модели самолета в конкуренции с Боингом. Предложенная Дугласом концепция была названа " Flybeforebuy" ("летать, прежде чем покупать"). В начале 60-х годов американские предприниматели «перевезли» лизинг через океан в Европу, где первая лизинговая компания – «DeutschelisingGMbH» появилась в 1962 году в Дюссельдорфе. В Англии первопроходцем современного лизингового бизнеса стала компания «MercantileLeasingCorporation», упрежденная в 1960 г. Однако развитие лизинговых операций сдерживалось неопределенностью их статуса с позиций законодательства. Лишь после того как в налоговом законодательстве нашло отражение правовое закрепление статуса лизинговых договоров, их рост начинает характеризоваться высокими темпами.

В России лизинг применялся до начала 90-х гг. в сравнительно небольших масштабах и лишь в международной торговле. Лизинг рассматривался советскими внешнеторговыми организациями прежде всего как одна из форм приобретения или реализации такого оборудования, как крупногабаритные универсальные и другие дорогостоящие станки, поточные линии, дорожно-строительное, кузнечно-прессовое, энергетические оборудование, а также ремонтные мастерские, самолеты, морские суда, автомашины, ЭВМ и т.д., с использованием специальной формы кредита. Разновидностью лизинговой операции, активно применявшейся Минморфлотом СССР, являлся наем морского судна без экипажа. В настоящее время основная часть мирового рынка лизинговых услуг сосредоточена в треугольнике «США - Западная Европа - Япония». В Западной Европе лизингодателями выступают преимущественно специализированные лизинговые компании, которые в 75—80% случаев контролируются банками или считаются их дочерними обществами. 

Таким образом, лизинг представляет собой явление не новое и обширное. В следующей главе остановимся подробнее на процессах и понятиях.

Понятие, виды и сущность лизинга

Понятие лизинга не содержит однозначного понимания, как и любая сложная экономическаякатегория. В зарубежной и российской литературе есть достаточно большое количество определений этогопонятия.

Под лизингом в общем случае понимают имущественные (финансово- экономические и правовые) отношения, которые начинаются с того, что одно юридическое лицо обращается к другому лицу с коммерческим предложением приобрести необходимое оборудование и передать его во временное платное пользование первому лицу[iii]

Большинство ученых сходится на одном определении, что такое лизинг: Лизинг — это инвестиционный инструмент, позволяющий предприятию, не привлекая собственные ресурсы, произвести модернизацию основных фондов и получить новое необходимое оборудование или другие непотребляемые предметы с оптимизацией налогообложения предприятия.

Непосредственно понятие лизинга в России на законодательном уровне вводит Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)»: это совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга.[iv]

По определению Гражданского кодекса РФ предметом договора финансовой аренды могут быть любые непотребляемые вещи, кроме земельных участков и других природных объектов.[v]

Лизинг по своему содержанию близок к кредитным отношениям, а поскольку заемщик и ссудодатель используют капитал не в денежной, а в товарной форме, то он схож с инвестициями капитала.

Лизингодатель оказывает лизингополучателю финансовую услугу, приобретая имущество у поставщика производителя за полную стоимость в собственность, а лизингополучатель возмещает эту стоимость периодическими взносами (платежами) с процентами за кредит.

Взаимоотношения между участниками лизинговой сделки строятся по следующей схеме. Лизингополучатель подбирает поставщика имущества, затем он обращается к будущему лизингодателю, который имеет необходимые ресурсы. При этом лизингодатель приобретает имущество у поставщика в собственность, а затем передает его лизингополучателю во временное пользование на условиях, оговариваемых в лизинговом соглашении.ЛИЗИНГ КАК НОВЫЙ ИНСТРУМЕНТ БИЗНЕСА

На первом этапе оформляются следующие документы: заявка, получаемая лизингодателем от будущего лизингополучателя на покупку оборудования; заключение о платежеспособности лизингополучателя и эффективности лизингового процесса; заявка направляемая лизингодателем поставщику оборудования; заявка, направляемая лизинговой компанией банку, о предоставлении ссуды для проведения лизинговой сделки. 

На втором этапе формируется: кредитный договор, заключаемый лизинговой компанией с банком, о предоставлении ссуды для проведения лизинговой сделки; договор купли - продажи объекта лизинга; акт приемки - сдачи объекта лизинга в эксплуатацию; лизинговый договор; договор на техническое обслуживание передаваемого в лизинг имущества, если обслуживание будет осуществлять лизингодатель; договор на страхование объекта лизинг.

На третьем этапе осуществляется эксплуатация имущества. Лизингополучатель обеспечивает сохранность лизингового имущества и выполняет работы, направленные на поддержание его в рабочем состоянии, производит выплаты лизингодателю лизинговых платежей. Лизинговые операции отражаются в бухгалтерской отчетности, а после окончания срока оформляются отношения по дальнейшему использованию оборудованияЛИЗИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ на примере Сбера

Субъектами лизинга являются:

1) собственник имущества (лизингодатель) - лицо, которое намеренно приобретает имущество для сдачи его во временное пользование;

2) пользователь имущества (лизингополучатель) - лицо, получающее имущество во временное пользование;

3) продавец имущества - лицо, продающее имущество, являющееся объектом лизинга.

Продавцом лизингового имущества является предприятие-изготовитель, торговая организация или другое юридическое лицо, являющееся объектом лизинга. Субъектами лизинга могут быть предприятия с иностранными инвестициями, осуществляющие свою деятельность в соответствии с законом РФ «Об иностранных инвестициях в РФ».

По сути происхождения, лизинг принято подразделять, исходя из его экономической сущности.

В зависимости от характера объекта лизинговой сделки:

· лизинг движимого имущества (транспорт, техника связи);

· лизинг недвижимого имущества (торговые и складские здания);

· лизинг нового имущества (из первых рук);

· лизинг бывшего в употреблении имущества.

В зависимости от сектора рынка, где проводятся лизинговые операции:

· внутренний лизинг, когда все участники представляют одну страну;

· внешний (международный), когда одна из сторон сделки или все участники одновременно принадлежат разным странам; этот вид лизинговых операций подразделяется на экспортный и импортный.

В зависимости от формы платежа выделяют:

· лизинг с денежным платежом,

· компенсационный лизинг, при котором платеж осуществляется продукцией, изготовленной на взятом в лизинг оборудовании или другими товарами, встречными услугами, работами;

· лизинг со смешанной формой платежа.

 В зависимости от окупаемости предмета лизинга:

· лизинг с полной окупаемостью (финансовый лизинг);

· лизинг с неполной окупаемостью (оперативный лизинг).

 В зависимости от состава участников:

· лизинг с участием множества сторон, его называют также спецлизингом, при котором большая часть стоимости или вся стоимость оборудования оплачивается инвестором, при этом возникает эффект финансового левериджа (или рычага);

· лизинг с участием двух сторон - возвратный лизинг, при котором продавцом предмета лизинга является лизингополучатель. Идея возвратного лизинга заключается в том, что собственник имущества продает его будущему лизингодателю, а затем сам берет свое же имущество в лизинг. Этот вид лизинга актуален для предприятий, имеющих достаточно быстро окупаемый проект реконструкции или технического перевооружения, но нуждающихся в денежных средствах для его осуществления.

По срокам договора принято различать:

· долгосрочный – на срок более трех лет,

· среднесрочный – от полутора до трех лет,

· краткосрочный – менее полутора лет.

По форме - в статье 7 Закона № 164-ФЗ предусмотрены только две формы лизинга:

· внутренний (участники – резиденты Российской Федерации);

· международный (если хотя бы один участник – нерезидент Российской Федерации). МЕХАНИЗМ ЛИЗИНГОВЫХ СДЕЛОК КАК ИННОВАЦИОННАЯ ФОРМА ПОДДЕРЖКИ МАЛОГО И СРЕДНЕГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА

Основными видами лизинга являются финансовый лизинг и оперативный лизинг, а критериями для такого разграничения служат срок использования оборудования и объем обязанностей лизингодателя.

Оперативный лизинг характеризуется тем, что срок лизинга короче, чем нормативный срок службы имущества, и лизинговые платежи не покрывают полной стоимости имущества. Поэтому лизингодатель вынужден его сдавать во временное пользование несколько раз, поскольку для него возрастает риск по возмещению остаточной стоимости объекта лизинга. В связи с этим при прочих равных условиях размеры лизинговых платежей в случае оперативного лизинга выше, чем при финансовом лизинге. 

Финансовый лизинг представляет собой лизинг имущества с полной выплатой стоимости имущества и характеризуется тем, что срок, на который передается имущество во временное пользование, приближается по продолжительности к сроку эксплуатации и амортизации всей части стоимости имущества. В течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой сделки. При финансовом лизинге обязанность по техническому обслуживанию и страхованию ложится на лизингополучателя. Этот вид лизинга является наиболее распространенным и содержит в себе множество различных форм, которые получили самостоятельное название.

По объему обслуживания передаваемого имущества лизинг подразделяется на чистый и «мокрый» лизинг.

Чистый лизинг - это отношения, при которых все обслуживание имущества берет на себя арендатор, следовательно, в данном случае расходы по обслуживанию оборудования не включаются в лизинговые платежи. Данный вид лизинга присущ для финансового лизинга.

«Мокрый» лизинг предполагает обязательное техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование и другие операции, которые лежат на лизингодателе. Кроме этих услуг арендодатель может взять на себя обязанности по подготовке квалифицированного персонала, маркетингу и рекламе готовой продукции, поставке сырья и т.д. Можно сказать, что «мокрый» лизинг характерен для оперативного лизинга. Нередко лизинг осуществляется не напрямую, а через посредника. При этом в договоре предусматривается, что в случае временной неплатежеспособности или банкротства посредника лизинговые платежи должны поступать основному лизингодателю. Такие сделки называются «сублизинговыми»ЛИЗИНГ ПОНЯТИЕ, ВИДЫ, ОБЪЕКТЫ

Лизинг выполняет ряд функций:

 1) Финансовая функция заключается в том, что лизингополучатель освобожден от единовременной оплаты всей стоимости имущества; 

2) Производственная функция заключается в оперативном решении производственных задач, путем временного использования необходимого оборудования;

3) Функция получения налоговых льгот;

 4) Сбытовая функция реализуется через расширение и увеличение количества потребителей и увеличение выручки от реализации продукции.РАЗВИТИЕ ЛИЗИНГА В РОССИИ ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ

Лизинг имеет ряд преимуществ. Отметим основные.

 1. Лизинг не предполагает единовременное привлечение крупных сумм собственных средств для закупки предмета лизинга.

2. Лизинговые платежи распределяются наиболее удобным способом для лизингополучателя и соответствуют срокам, когда компания уже начала получать прибыль от использования предмета лизинга, и он уже окупается.

3. Лизинг позволяет экономить денежные средства за счет налоговых преференций (налог на прибыль, зачет НДС, налог на имущество).

4. Лизинг является единственным способом применить ускоренную амортизацию с коэффициентом до 3. За счет этого балансовая стоимость имущества уменьшается в 3 раза быстрее и как следствие уменьшается сумма налога на имущество.

5. График погашения задолженности (график лизинговых платежей) отличается гибкостью. Лизингополучатель не производит выплат до ввода предмета лизинга в эксплуатацию.

6. Предмет лизинга может учитываться либо на балансе лизингодателя, либо на балансе лизингополучателя. Если балансодержателем является лизинговая компания, то лизингополучатель получает возможность улучшить структуру своего баланса, за счет учета предмета лизинга на забалансовых счетах (кредит или прямая закупка этого не позволяют сделать).

7. Также, если предмет лизинга находится, на балансе лизинговой компании, у лизингополучателя отсутствует необходимость переоценки основных фондов (в части предмета лизинга).

8. По окончании срока лизингового договора, лизингополучатель имеет возможность получить предмет лизинга по нулевой стоимости.

9. Договор лизинга составляется, как правило, на 2-3 года, что примерно соответствует сроку окупаемости предмета лизинга. В случае если предметом лизинга является оборудование с большим сроком окупаемости, то договор лизинга может быть заключен и на 5-6 лет. Не все кредитные организации готовы к таким срокам.

10. Получение финансирования через лизинг, значительно проще и намного реже требуется залоговое обеспечение. Так как лизинговая компания будет являться собственником имущества до окончания срока лизинга.

11. Из-за своей простоты, доступности и эффективности лизинг позволяет лизингополучателям поддерживать фонд средств производства в соответствии с современными требованиями рынка, что дает значительные конкурентные преимущества.ИЗИНГ КАК НОВЫЙ ИНСТРУМЕНТ БИЗНЕСА

Лизинговое финансирование осуществляется двумя основными группами лизингодателей: лизинговыми компаниями и банками (на основании генеральной лицензии). Ведущие лизинговые компании уже достигли таких объемов бизнеса, которые позволяют им выйти из подчиненного положения по отношению к банкам и конкурировать с ними на равных. Важнейшее значение в этом смысле имеет размер собственного капитала, поскольку он является главным ориентиром для инвесторов. По этому показателю, а также по объему портфеля, региональной сети, диверсификации источников финансирования многие лизинговые компании уже не уступают банкам. ЛИЗИНГОВОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ АНАЛИЗ ТЕНДЕНЦИЙ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ

Банки могут осуществлять различные лизинговые операции, а преимущественно крупные создают дочерние лизинговые компании (по итогам 2016 года существует более 100 лизинговых компаний и половина из них являются дочерними).ЛИЗИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ на примере Сбера

Привлекательность лизинговой операции для коммерческих банков объясняется тем, что данная банковская операция подкреплена реальным материальным обеспечением. Кроме того, развитие лизингового бизнеса дает банкам возможность расширить круг своих операций, повысить качество обслуживания клиентов и тем самым увеличить их число, укрепить традиционные связи и установить новые взаимовыгодные партнерские отношения с клиентурой.

На сегодняшний день в России можно выделить шесть основных типов лизинговых компаний: 

1. Лизинговые компании - дочерние компании крупных банков, либо сами являющиеся коммерческими банками. 

2. Лизинговые компании, созданные по отраслевому или производственному признаку. 

3. Полукоммерческие лизинговые компании. 

4. Лизинговые компании, созданные торговыми компаниями. 

5. Иностранные фирмы - поставщики оборудования.

6. Международные лизинговые компании. 

Сотрудничество с лизинговой компанией, относящейся к тому или иному типу, как правило, имеет особенности, которые необходимо учитывать при проведении переговоров, окончательном выборе лизингодателя и заключении с ним лизингового контрактаПРИМЕНЕНИЕ ЛИЗИНГА КАК АЛЬТЕРНАТИВНОЙ ФОРМЫ КРЕДИТОВАНИЯ

Кредитные организации участвуют в лизинговой сделке непосредственно в роли лизинговой фирмы, гаранта лизингополучателя или контролируют лизинговую фирму, предоставляя ей кредиты.

Интересы лизингодателя-банка состоят в следующем:

· получить чистый доход в виде части лизинговой маржи и рисковой премии;

· снизить риск неплатежей лизингополучателя за счет гарантий и возможности изъятия объекта лизинга из эксплуатации;

· повысить степень защиты лизинговой операции за счет юридического владения предметом лизинга;

· расширить рынки сбыта объектов лизинга;

· повысить свою конкурентоспособность и диверсифицировать свой кредитно-инвестиционный портфель;

· расширить сферу предоставляемых услуг за счет выполнения наиболее сложных лизинговых операций;

· увеличить оборачиваемость кредитно-инвестиционного портфеля, а также объем прибыли и размер дохода;

· улучшить ликвидность деятельности в течение лизингового периода и по его окончании, возможность демонтажа оборудования и его продажи по приемлемой цене;

· генерировать дополнительные денежные потоки в банке, вызванные повышением эффективности деятельности лизингополучателя за счет внедрения технологически прогрессивного оборудования и совершенствования технологии производстваПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ КРЕДИТНЫХ ОПЕРАЦИЙ ПРИ ПОМОЩИ ЛИЗИНГА В ПАО КБ ЦЕНТР-ИНВЕСТ

В России значительное количество лизинговых компаний создано банками либосоответствующими финансовыми группами. Банковский лизинг характеризуется высокой зависимостьюусловий лизинга от требований банка. Лизинговая компания, работающая с ресурсами банка, хорошознает его требования к клиентам и лизинговым сделкам, но при этом она ограничена в принятиирешений о финансировании лизинговых проектов.

Лизингополучателю проще получить финансирование по лизингу в лизинговой компании,организованной банком, в котором у него открыт расчётный счёт или где лизингополучатель получалкредиты. В этом случае лизинговая компания может не проводить проверку лизингополучателяслужбой безопасности, не запрашивать некоторые документы, что упрощает процесс подготовкилизинговой сделки и сокращает время принятие решения лизинговой компанией.

В докризисный период темпы роста лизингового сектора значительно превышали темпы ростабольшинства других секторов финансового рынка и во много раз опережали темпы развития российской экономики в целом.

Подводя итог всему вышесказанному, можно определить, что лизинг удобен и выгоден для всехучастников сделки. Все три участника удовлетворяют каждый свой интерес. Первоначальный владелецпредмета лизинга продает его и сразу получает деньги, к чему он как продавец, естественно, истремился. Последнее звено цепочки "лизингополучатель" - владеет и пользует предметом, решаясвои задачи и внося при этом лишь арендную плату, а не полную стоимость, что он и не в состояниибыл бы сделать. Среднее звено "посредник - лизингодатель", купив предмет лизинга, пустил этиденьги, по сути, в оборот, получая проценты в виде арендной платы.

Таким образом, лизинг может стать мощным импульсом для технического развитиялизингополучателей. Однако следует помнить, что ни одна лизинговая сделка не может существоватьбез кредитных ресурсов, а стоимость этих ресурсов устанавливает (пусть и косвенно) Центральныйбанк через ставку рефинансирования. (ЛИЗИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ)

В настоящее время во всем мире лизинг является одним из наиболее популярных финансовых инструментов обновления материально-технической базы реального сектора экономики. Хотя законодательные нормы разных стран, регулирующие лизинговые правоотношения, как правило, отличаются друг от друга, развитие лизинга в каждой стране начиналось практически одинаково – с установления достаточно большого количества льгот для участников лизингового правоотношения, прежде всего, частичного или полного освобождения от налогов. Налоговые послабления способствовали быстрому росту лизинга, при этом рост объемов лизингового финансирования в общем объеме инвестиций в экономику сопровождался также качественным совершенствованием лизинга. Наряду с обычным финансовым лизингом возникали и юридически закреплялись оперативный, возвратный и другие виды лизинга. Количество налоговых льгот для участников лизинговой сделки зависит от макроэкономической политики государства в определенный исторический момент. В случае необходимости форсированного обновления основных производственных фондов для вывода экономики на новый качественный уровень с модернизированной производственной базой государство стремится создать благоприятные макроэкономические условия для участников рынка, одним из которых является введение льготного налогообложения хотя бы на определенное время.ПРОБЛЕМЫ ИННОВАЦИОННОГО РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИКИ

Фактором, оказывающим влияние на экономическую эффективность лизинга, является также состояние той или иной отрасли народного хозяйства: рост или стагнация. Конкуренция на российском лизинговом рынке оказывает положительное влияние на конечных потребителей услуг – лизингополучателей.

Появление на рынке иностранных компаний с более дешевыми финансовыми ресурсами отмена лицензирования деятельности лизинговых компаний приводит к удешевлению лизинга. Наличие на рынке большого числа лизинговых компаний позволит лизингополучателям расширить возможность выбора и получить максимально выгодное финансирование. А освободившиеся ресурсы в связи с экономией на лизинге могут быть направлены на другие цели по развитию предприятия или организации.ПРОБЛЕМЫ ИННОВАЦИОННОГО РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИКИ

Современный спектр услуг, предоставляемых лизинговыми компаниями России является достаточно широким, чтобы удовлетворять потребности потребителей. Основными препятствиями в развитии эффективного рынка лизинговых услуг является нехватка долгосрочных средств лизингодателей и низкая платежеспособность большинства потенциальных лизингополучателей. Именно это значительно повышает рискованность лизинговых отношений. 

Основными причинами, которые сдерживают развитие лизинга в России, являются:

· несовершенство законодательства в этом вопросе, 

· низкая осведомленность малых и средних компаний относительно лизинга,

· недостаточная финансовая устойчивость лизингодателей, 

· зависимость лизинговых компаний от кредитных средств банков, которая характеризуется краткосрочностью кредитов, высокими ставками за кредит,

· неразвитость инфраструктуры, низкий спрос на товары отечественных производителей. 

Также следует отметить, что в России слабо развит сублизинг, в свою очередь, сдерживает реализацию международных лизинговых проектов, внедрение которых эффективно повлияло бы на состояние лизингового рынка. 

Для решения изложенных проблем, а также для дальнейшей активизации рынка лизинговых услуг большое значение имеет: 

· формирование благоприятной нормативно-законодательной базы; 

· создание государственных программ стимулирования лизинга;

· снижение стоимости лизинговых услуг; 

· повышение платежеспособности потребителей лизинговых услуг; 

· развитие инфраструктуры рынка лизинга; 

· повышение уровня квалификации и осведомленности персонала по вопросам лизинга среди граждан и представителей малого и среднего бизнеса.

В условиях рыночной трансформации экономики России детального рассмотрения требуют вопросы, связанные с финансовой дисциплиной лизингополучателей и процедурой изъятия предметов лизинга. В частности, имеются такие проблемы, как отсутствие дисциплины уплаты лизинговых платежей; низкий уровень осведомленности населения о преимуществах лизинга перед кредитованием. Требуют решения и проблемы, связанные с финансированием лизинговых сделок, поскольку нехватка собственного капитала у лизинговых компаний для финансирования своих услуг обусловливает значительную долю отказов клиентам по финансированию. Вместе с этим, привлечение долгосрочных заемных средств в больших размерах невозможно без дополнительных гарантий компаний-учредителей или аффилированных структур, что сдерживает развитие рынка лизинговых услуг в России. 

Наличие существующих проблем и определяет целесообразность создания механизма частичного государственного гарантирования возврата лизинговых платежей с целью эффективного функционирования лизинговой деятельности в России, что позволит повысить кредитоспособность предприятий, стимулировать предоставление лизинговых услуг банковским сектором, перераспределить кредитные риски. Таким образом, на современном этапе экономического развития нашего государства лизинг является наиболее перспективным финансовым инструментом, способным эффективно активизировать инвестиционный процесс в стране и развивать производство. Выполненный анализ свидетельствует о несоответствии темпов роста лизингового рынка потребностям промышленности и экономики в России в целом.

К наиболее существенным проблемам, которые сдерживают развитие лизинга в России, следует отнести:

· несовершенство законодательного обеспечения, в частности неурегулированность отдельных составляющих лизинговой деятельности;

· отсутствие долгосрочных источников финансирования обновления основных фондов;

· недостаточное количество квалифицированных кадров в сфере лизинга и низкая осведомленность по вопросам лизинга среди представителей малого и среднего бизнеса;

· ограниченность долгосрочных финансовых ресурсов на внутреннем рынке;

· ухудшение платежеспособности лизингополучателей.

Соответственно основным направлением государственной политики в сфере развития финансового лизинга должен стать комплекс мер, который предусматривающий: создание благоприятной законодательной базы для субъектов лизинговой деятельности; развитие инфраструктуры лизинга и активизацию ее использования участниками рынка; создание условий для роста финансовой устойчивости лизингодателей.

Более того, решение проблем развития лизинга в России принесет и другие синергетические эффекты:

· активное внедрение лизинга будет способствовать обновлению основных фондов, благодаря увеличению доступа предприятий к внешним источникам финансирования инвестиций; 

· развитие лизинга будет стимулировать повышение эффективности кредитной политики банков в результате создания конкурентной среды между источниками финансирования; 

· развитие лизинга в России поможет развитию малого и среднего бизнеса. 

Все это приведет ко многим позитивным изменениям в экономике. Следовательно, дальнейшее создание и развитие лизинговых компаний является одним из актуальных направлений. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РОССИЙСКОЙ ЛИЗИНГОВОЙ ОТРАСЛИ

http://www.bankdelo.ru/index.php/component/content/article/2-uncategorised/1909-programmy-gospodderzhki-pozvolili-sekonomit-rossijskomu-biznesu-bolee-100-mln-rub

http://www.bankdelo.ru/index.php/podpiska/novosti/1673-raex-ekspert-ra-v-2017-godu-rynok-kreditovaniya-msb-mozhet-preodolet-spad-i-pokazat-prirost-na-5

http://www.bankdelo.ru/index.php/mnenie-expert/898-riski-voznikayushchie-pri-oformlenii-zaloga-raznogo-vida-imushchestva

[i]Проблемы и перспективы развития лизинга в строительстве

[ii]лизинг как вид инвестиционнойдеятельности и его правовоеобеспечение

[iii]Проблемы инновационного развития экономики

[iv]Федеральный закон от 29.10.1998 N 164-ФЗ(ред. от 16.10.2017)"О финансовой аренде (лизинге)"

[v]"Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от 26.01.1996 N 14-ФЗ(ред. от 05.12.2017) статья 666