Эмиссионное право Банка России

Основными функциями центрального банка являются: эмиссия банкнот; проведение денежно-кредитной политики; рефинансирование кредитно-банковских институтов; проведение валютной политики; регулирование деятельности кредитных институтов; функция финансового агента правительства; организация платежно-расчетных отношений[74]. Теперь подробнее рассмотрим составляющие функции ЦБ:

Эмиссия банкнот как функция является старейшей и одной из наиболее важных функций ЦБ РФ. С развитием капитализма она претерпела существенные изменения: если на ранних этапах становления кредитных систем коммерческие банки наряду с центральными осуществляли эмиссию банкнот, то в процессе централизации банкнотной эмиссии в ряде крупнейших коммерческих банков и трансформации этих банков в центральные банки монополия на выпуск банкнот закрепилась за одним банком — центральным[75].

В настоящее время центральный банк обладает исключительным правом на выпуск в обращение наличных денег который осуществляется в процессе кредитования коммерческих банков, государственного бюджета, покупки ценных бумаг в иностранной валюте.

В условиях золотого монометаллизма банкноты центрального банка имели двойное обеспечение — золотом и коммерческими векселями. После отхода от системы золотого стандарта эмиссия банкнот осуществляется преимущественно под правительственные облигации. В связи с этим непосредственная связь банкнот с товарным обращением значительно ослабла [76].

Денежно-кредитная политика центрального банка, являющаяся составной частью государственно-монополистического регулирования экономики, представляет собой совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов. Ее цель — регулирование экономики посредством воздействия на состояние денежного обращения и кредита (совокупного денежного оборота)[77].

Совокупный денежный оборот включает в себя наличную денежную массу в обращении и безналичные деньги, находящиеся на счетах в банках. Во всех странах каналы обращения наличной и безналичной денежной массы связаны между собой и образуют единое целое[78].

Структура совокупного денежного оборота по мере развития форм товарного обмена и платежей расчетных отношений постоянно претерпевала изменения. До середины XIX в. наибольший удельный вес в совокупном объеме денежного оборота составляли наличные деньги, причем до 2/3 — золотые и серебряные монеты. В результате внедрения кредитных форм обращения, и прежде всего системы безналичных расчетов, доля налично-денежного компонента к 1913 г едва достигала 15%, а удельный вес золотых монет был еще меньше (в настоящее время не превышает 5 — 10%).

Регулирование совокупного денежного оборота осуществляется посредством различных мер, одной из которых является применение целевых ориентиров изменения денежной массы в обращении.

Целевые ориентиры - установление верхних и нижних пределов динамики денежной массы - по своей сути означают введение прямых ограничений на изменение объема денежной массы[79].

Денежно-кредитная политика центрального банка направлена либо на стимулирование денежно-кредитной эмиссии - кредитная экспансия, т. е. оживление конъюнктуры в условиях падения производства, либо на ограничение денежно-кредитной эмиссии в периоды экономических подъемов, сопровождаемых "перегревами" конъюнктуры, кредитная рестрикция.

Центральный банк использует при проведении денежно-кредитной политики комплекс инструментов, которые различаются:

• - по форме их воздействия (прямые и косвенные); по непосредственным объектам воздействия (предложение денег и спрос на деньги);

• - по характеру параметров, устанавливаемых в ходе регулирования (количественные и качественные). Все эти методы используются в единой системе прежде всего путем ограничения совокупного спроса. По мнению ЦБ, основные причины периодического роста инфляции связаны с проблемой сбалансированности совокупного спроса и предложения[80].

Для решения этой проблемы Федеральным законом о Банке России (ст. 35) предусмотрено применение следующих инструментов и методов:

• процентные ставки по операциям Банка России;

• нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);

• операции на открытом рынке;

• рефинансирование банков;

• валютное регулирование;

• установление ориентиров роста денежной массы;

• прямые количественные ограничения[81].

Закон предусматривает, что ЦБ может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентных ставок. Причем процентные ставки Банка России представляют собой минимальные ставки, по которым он осуществляет свои операции. В Законе подчеркивается, что Банк России использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки в целях укрепления рубля.

Законом предусмотрены условия применения обязательных резервов:

• размер обязательных резервов в процентном отношении к обязательствам кредитной организации, а также порядок их депонирования в Банке России устанавливаются Советом директоров;

• нормативы обязательных резервов не могут превышать 20% обязательств кредитной организации и могут быть дифференцированными для различных кредитных организаций;

• нормативы обязательных резервов не могут быть единовременно изменены более чем на пять пунктов;

• при нарушении нормативов обязательных резервов Банк России имеет право взыскать в бесспорном порядке с кредитной организации сумму недовнесенных средств, а также штраф в установленном им размере, но не более двойной ставки рефинансирования;

• при отзыве лицензии на совершение банковских операций депонированные в банке средства используются для погашения обязательств кредитной организации перед вкладчиками и кредиторами.[82]

Закон о Банке России предусматривает проведение Банком операций на открытом рынке. В ст. 39 отмечается, что под операциями на открытом рынке понимаются купля-продажа Банком казначейских векселей, государственных облигаций и прочих государственных ценных бумаг, краткосрочные операции с ценными бумагами с совершением позднее обратной сделки [83].

Закон предусматривает также рефинансирование, под которым понимается кредитование Банком России банков, в том числе и переучет векселей[84].

Банку России также разрешено проводить валютные интервенции, т.е. куплю-продажу иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег.

Банк России может применять и прямые количественные ограничения, под которыми понимается установление лимитов на рефинансирование банков, проведение кредитными организациями отдельных банковских операций. Причем Банк России вправе применять количественные ограничения в исключительных случаях в целях проведения единой государственной денежно-кредитной политики только после консультаций с Правительством Российской Федерации[85].

Банку России разрешено устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы исходя из основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики[86].

Все эти инструменты и методы денежно-кредитного регулирования экономики должны быть базой Основных направлений денежно-кредитной политики Банка России.

Отмечается усиление регулирующего воздействия проводимой денежно-кредитной политики Банка России на формирование основных экономических тенденций. Главным образом это проявилось в последовательном замедлении интенсивности инфляционных процессов. Вместе с тем возможности ограничения темпов инфляции лишь средствами денежно-кредитной политики имеют объективные пределы: рост цен в значительной степени зависит от цен на продукцию естественных монополистов, а также замедления процессов демонополизации производства и структурной перестройки экономики, кризиса неплатежей и продолжающегося спада в инвестиционной сфере[87].

Банк России осуществляет межбанковские расчеты через свои учреждения. Законодательством установлено, что иностранная валюта как средство платежа при осуществлении безналичных расчетов за товары и услуги может использоваться лишь в случаях, установленных федеральными законами.

Правительство Российской Федерации, выполняя функцию по регулированию денежных расчетов, устанавливает предельный размер расчетов наличными деньгами между юридическими лицами. В настоящее время в соответствии с Постановлением Правительства РФ от 17 ноября 1994 г. № 1258 «Об установлении предельного размера расчетов наличными деньгами в Российской Федерации между юридическими лицами»—это 2 тысячи руб. по одному платежу. Все расчеты между юридическими лицами на суммы свыше 2 тысяч руб. осуществляются в безналичном порядке[88].

Банк России может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентной ставки. Процентные ставки Банка России представляют собой минимальные ставки, по которым он осуществляет свои операции. Банк России использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки в целях укрепления рубля[89].

Нормативы обязательных резервов не могут превышать 20% обязательств кредитной организации и могут быть дифференцированными для различных кредитных организаций. Нормативы обязательных резервов не могут быть единовременно изменены более чем на пять пунктов. При нарушении нормативов обязательных резервов Банк России имеет право применить установленные законом санкции[90].

Банк России может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы исходя из основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год представляются Банком России в Государственную Думу ежегодно до 1 декабря. Предварительно проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики представляется Президенту РФ и Правительству РФ.

Таким образом, Центральный Банк является структурой, контролирующей и регулирующей денежно-кредитную систему и денежную массу, как в количественном, так и в качественном отношении[91]. В соответствии со стоящими перед Центральным банком задачами он является:

• единым эмиссионным центром, т.е. пользуется монопольным правом денежной эмиссии на территории всей страны, хранит и учитывает национальные золотовалютные резервы;

• банком Правительства, т.е. обязан поддерживать государственные экономические программы, осуществлять кредитование дефицита государственного бюджета, размещать государственные ценные бумаги;

• органом поддержания стабильности национальной денежной системы, т.е. отвечать за беспрепятственное осуществление внутреннего платежного оборота и антиинфляционной политики, а также операций с зарубежными контрагентами;

• банком банков, т.е. является кредитором последней инстанции, предоставляющим национальным институтам возможность рефинансирования на определенных условиях в случае временного дефицита ликвидных средств;

• органом банковского надзора, т.е. поддерживает необходимый уровень стандартизации и профессионализма в национальной кредитной системе[92].

В конечном итоге, Центральный банк выполняет три основные функции: регулирующую, контролирующую и информационно-исследовательскую.

Теперь более подробно остановимся на определении статуса Центрального банка Российской Федерации.

Банк России является юридическим лицом, осуществляет свои расходы за счет собственных доходов и не регистрируется в налоговых органах. Государство не отвечает по обязательствам Банка России, а Банк России — по обязательствам государства, если они не приняли на себя такие обязанности или если иное не предусмотрено федеральными законами[93].

Закон определяет место Центрального банка Российской Федерации в системе органов в государственной власти и управления. Так, Банк России подотчетен Государственной Думе Федерального собрания Российской Федерации[94]. Подотчетность Банка России Государственной Думе означает:

· назначение на должность и освобождение от должности Государственной Думой Председателя Банка России по представлению Президента РФ;

· назначение на должность и освобождение от должности Государственной Думой членов Совета директоров Банка России — высшего органа Банка, определяющего основные направления его деятельности;

· представление Банком России Государственной Думе на рассмотрение годового отчета, а также аудиторского заключения;

· определение Государственной Думой аудиторской фирмы для проведения аудиторской проверки Банка России

· проведение парламентских слушаний о деятельности Банка России с участием его представителей;

· доклады Председателя Банка России Государственной Думе о деятельности Банка России (два раза в год — при представлении годового отчета и основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики)[95].

Банк России в пределах полномочий, предоставленных ему Конституцией и федеральными законами, независим в своей деятельности. Федеральные органы государственной власти субъектов Российской Федерации и органы местного самоуправления не имеют права вмешиваться в деятельность Банка России по реализации его законодательно закрепленных функций и полномочий, принимать решения, противоречащие федеральному закону о Банке России.

Банк России по вопросам своей компетенции издает нормативные акты, обязательные для федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления, всех юридических и физических лиц. Причем нормативные акты Банка России не могут противоречить федеральным законам[96].

Для реализации возложенных на него функций Банк России участвует в разработке экономической политики Правительства РФ. Банк России и Правительство РФ информируют друг друга о предполагаемых действиях, имеющих общегосударственное значение, координируют свою политику, проводят регулярные консультации. Банк России консультирует Министерство финансов РФ по вопросам графика выпуска государственных ценных бумаг и погашения государственного долга с учетом их воздействия на состояние банковской системы и приоритетов единой государственной денежно-кредитной политики.[97]

В обязанности Банка России входит установление и публикация официальных котировок иностранных валют по отношению к рублю, так как он является органом государственного валютного регулирования и валютного контроля и осуществляет эту функцию в соответствии с Законом РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» и федеральными законами.[98]

Для осуществления своих функций Банку России предоставлено право открывать представительства в иностранных государствах.

Банк России осуществляет постоянный надзор за соблюдением кредитными организациями банковского законодательства, нормативных актов Банка России, в частности установленных ими обязательных нормативов.

Главная цель банковского регулирования и надзора — поддержание стабильности банковской системы, защита интересов вкладчиков и кредиторов. Банк России не вмешивается в оперативную деятельность кредитных организаций, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами.[99]

В случае нарушения кредитной организацией федеральных законов, нормативных актов и предписаний Банка России, непредставления информации, представления неполной или недостоверной информации Банк России имеет право взыскивать штраф с кредитной организации в размере до 0,1 % от размера минимального уставного капитала либо ограничивать проведение отдельных операций на срок до шести месяцев[100]. В случае невыполнения в установленный Банком России срок предписаний об устранении нарушений, а также в случае, если эти нарушения или совершаемые кредитной организацией операции создали реальную угрозу интересам кредиторов (вкладчиков), Банк России вправе:

· взыскать с кредитной организации штраф до 1 % от размера оплаченного уставного капитала;

· потребовать от кредитной организации осуществления мероприятий по финансовому оздоровлению кредитной организации, замены руководителей кредитной организации и ее реорганизации;

· изменить для кредитной организации обязательные нормативы на срок до шести месяцев;

· ввести запрет на осуществление кредитной организацией отдельных банковских операций, предусмотренных выданной лицензией, на срок до одного года, а также на открытие филиалов на срок до одного года;

· назначить временную администрацию по управлению кредитной организацией на срок до 18 месяцев;

· отозвать лицензию на осуществление банковских операций в порядке, предусмотренном федеральными законами.[101]

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, при написании курсовой работы были сделаны следующие выводы.

Сегодня законодательство о денежной системе состоит из ряда статей, размещенных в Конституции РФ, ГК РФ, федеральных законах "О Банке России", "О валютном регулировании и валютном контроле" и ряде иных подзаконных актах Российской Федерации.

Денежная система представляет собой совокупность отношений, связанных с обращением национальной валюты в стране.

Она состоит из следующих элементов: денежной единицы, масштаба цен, вида денег, эмиссионной системы, механизма денежно-кредитного регулирования. Национальная валютная система, обладая относительной самостоятельностью, также входит в денежную систему страны.

В Российской Федерации денежная система включает в себя:

- официальную денежную единицу;

- порядок эмиссии наличных денег;

- организацию и регулирование денежного обращения.

В соответствии с гл. VI Федерального закона от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" официальной денежной единицей (валютой) РФ является рубль, состоящий из ста копеек. Введение на территории страны других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещаются. Официальный курс рубля к иностранным денежным единицам определяется Центральным банком и публикуется в печати.

Банкноты и монеты являются безусловными обязательствами Банка России, обеспечиваются всеми его активами и обязательны к приему по нарицательной стоимости при всех видах платежей.

Под денежным обращением понимается движение денежной массы внутри страны в наличной и безналичной формах. В настоящее время создана денежная система, включающая официальную денежную единицу (банкноты Банка России, а также металлическую монету); эмиссию наличных денег; организацию наличного денежного обращения.

Правовой основой денежного обращения выступают нормы Конституции РФ, Закон о Банке России, Федеральный закон от 3 февраля 1996 г. № 17-ФЗ "О банках и банковской деятельности", различные нормативные акты Президента и Правительства РФ.

На территории России функционируют наличные деньги (банкноты и монеты) и безналичные деньги (в виде средств на счетах в кредитных учреждениях).

В сфере регулирования денежного обращения в стране только Банк России наделен правом осуществления эмиссии наличных денег, т.е. дополнительно выпускать в обращение денежные знаки.

Регулирование кассовых операций относится к функциям Банка России. Юридической основой такой регулирующей функции именно Центрального банка страны является Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

Ведение кассовых операций на предприятиях и организациях регулирует также Положение от 22 сентября 1993 г. № 40 "Порядок ведения кассовых операций в РФ".

Детально порядок ведения кассовых операций устанавливается Банком России в его нормативных актах, обязательных для исполнения всеми банками, предприятиями, учреждениями и иными организациями вне зависимости от их организационно-правовой формы и подчиненности.

Таким образом, денежная система Российской Федерации функционирует в соответствии с Федеральным законом о Центральном Банке РФ и ряде иных подзаконных актах Российской Федерации, определившие ее правовые основы.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ:

Нормативно-правовые акты:

1. Конституция Российской Федерации: Принята на всенародном голосовании 12.12.1993 г. (с изм. и доп. от 30.12.2008 г. № 7-ФКЗ) // Рос. газета - 2009 - 21 января.

2. Гражданский кодекс РФ. (Часть 2): ФЗ от 26.01.1996 г. № 14-ФЗ (с изм. и доп. от 09.02.2009г. №7-ФЗ) // Собр. законодательства - 2009 - № 7. - Ст. 775.

3. О банках и банковской деятельности: ФЗ от 03.02.1996 г. № 17-ФЗ (с изм. и доп. от 28.02.2009 г. №28-ФЗ) // Собр. законодательства - 2009. - №9 - Ст.1043.

4.  О простом и переводном векселе: ФЗ от 11.03.1997 г. № 48-ФЗ // Собр. законодательства - 1997 - №11, - Ст. 1238.

5.  О Центральном Банке РФ (Банке России): ФЗ от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ (с изм. и доп. от 30.03.2008 № 317-ФЗ) // Собр. законодательства - 2008 - № 1. - Ст.25.

6.  О валютном регулировании и валютном контроле: ФЗ от 10.12.2003 г. № 173-ФЗ (с доп. и изм. от 22.07.2008г. № 150-ФЗ) // Рос. газете – 2008. – 25 июля.

7. Об установлении предельного размера расчетов наличными деньгами в Российской Федерации между юридическими лицами: Постановление Правительства РФ от 17.11.1994 г. № 1258 // Рос. газета – 1994. – 21 ноября.

8. О дополнительных мерах по ограничению налично-денежного обращения: Указ Президента РФ от 14.06.1992 г. № 622 // Рос. газета – 1992. – 20 июня.

9. Об улучшении расчетов в хозяйстве и повышении ответственности за их своевременное проведение: Указ Президента РФ от 19.10.1993 г. № 1662 (с изменениями от 15.09.1997 г.) // Рос. газета – 1993. – 21 августа.

10. О порядке ведения кассовых операций в кредитных организациях на территории РФ: Положение ЦБ РФ от 09.10.2002 г. № 199-П // Вестник Банка РФ - 2002 - № 66. – С.8-14.

11. Об установлении ЦБ РФ официальных курсов иностранных валют по отношению к рублю: Положение ЦБ РФ от 19.12.2001 г. № 169-П // Вестник Банка России - 2001 - № 77. – С.5-9.

12. О безналичных расчетах в Российской Федерации: Положение ЦБ РФ от 3 октября 2002 г. № 2-П (с изменениями от 22.01.2008 г.) // Вестник Банка России - 2002. - № 74. – С.13-15.

13. О выпуске в обращение памятных монет из драгоценных металлов: Письмо ЦБР от 29.09.2003 г. // Вестник Банка России - 2003. - № 55. – 5-7.

Специальная литература:

1. Артемьева С.С., Митрохин В.В. Финансы, Денежное обращение, Кредит: Учебник. – М.: Академпроект, 2008. – 470с.

2. Асадов А.М. Правовые основы организационного обеспечения финансовой деятельности государства в России. – Екатеринбург: Урал. универ., 2005. – 344с.

3. Банковское дело / Под ред. Колесникова В.И. - М.: Финансы и статистика, 2008. – 200с.

4. Банковское дело: Учебник / Под ред. Лаврушина О.И. - М.: Финансы и статистика, 2005. – 242с.

5. Белкин В.Г., Кузнецова Л.Г. Особенности движения денег в современной экономике // Финансы и кредит - 2006. - №13. – С. 2-8.

6. Белотелова Н.П., Белотелова Ж.С. Деньги. Кредит. Банки. - М., 2008. – 484с.

7. Белоцветов А. Новое положение о порядке ведения кассовых операций. Комментарии к проекту // Бухгалтерия и банки - 2007 - №3. – С.7-15.

8. Бойко Т.С., Лещенко С.К. Финансовое право. – М., 2006. - 320с.

9. Боровиков В.И. Денежное обращение, Кредит, Финансы: Курс лекций. – М.: Центр, 2002. – 224с.

10. Булатов А.С. Экономика. - М.: Бек, 2004. – 224с.

11. Вахрин П.И., Нешитой А.С. Финансы. Денежное обращение. Кредит. - М., 2002. – 656с.

12. Воронин В.П., Федосова С.П. Денги, Кредит, Банки: Учебник.– М.: Юрайт-Издат, 2002. – 272с.

13. Вострикова Л.Г. Валютное право: Учебное пособие. – М.: Юстицинформ, 2006. – 224с.

14. Вострикова Л.Г. Финансовое право: Учебник. – 3-е изд перераб и доп . – М.: Юстицинформ, 2007. – 376с.

15. Галицкая С.В. Деньги. Кредит. Финансы. - М., 2008. – 736с.

16. Горбунова О.Н., Денисов Е.Р. Некоторые вопросы финансово-правового регулирования денег и денежного оборота в Российской Федерации // Финансовое право - 2007. - №8. – С.5-8.

17. Грачева Е.Ю., Ивлиева М.Ф. Финансовое право в вопросах и ответах. – М.: Проспект, 2009. - 232с.

18. Грачева Е.Ю., Соколова Э.Д. Финансовое право. – М.: Юристъ, 2005. - 352с.

19. Гукасьян Г.М. Экономическая теория: Ключевые вопросы. – М., 2008. – 322с.

20. Деньги, Кредит, Банки / Под общ. ред. Лаврушина О.И. – М.: Финансы и статистика - 2008. – 560с.

21. Дрободина Л.А., Окунева Л.П. Финансы. Денежное обращение. Кредит. – М.: Юнити-Дана, 2000. – 480с.

22. Евтух А.Т. Суть денег через призму современных финансов // Финансы и кредит - 2006. - №6. – С.14-21.

23. Егоров Д.Г., Егорова А.В. К вопросу об определении понятия "деньги" // Финансы и кредит - 2006. - №5. – С.14-16.

24. Жуков Е. Ф., Зеленкова Н. М. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов - М., 2007. – 704с.

25. Казимагомедов А.А., Гаджиев А.А. Деньги. Кредит. Банки. - М.: Экзамен, 2007. – 560с.

26. Камаев В.Д. Учебник по основам экономической теории. – М., 2006. – 264с.

27. Камаев В.Д., Абрамова М.А. Экономическая теория. - М.: Экономист, 2001. – 266с.

28. Ковалёв А.П., Колбачёв Е.Б. Финансы и кредит. – Ростов на-Дону: Феникс, 2003. – 416с.

29. Ковалёва А.Н. Финансы, Денежное обращение, Кредит. – Ростов на-Дону: Феникс, 2001. – 480с.

30. Колпакова Г.М. Финансы, Деньги, Кредит. 2-е изд. перераб и доп. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 496с.

31. Кочетов О.С. Экономика. - М.: Норма-Инфра-М, 2005. – 288с.

32. Крохина Ю.А. Финансовое право России. – М.: Норма-Инфра-М, 2008. - 720с.

33. Кузнецова Е.И. Деньги, Кредит, Банки. - М., 2007. – 528с.

34. Мировая валютная система и проблема конвертируемости рубля / Под ред. Огарковой Н. - М., 2006. – 328с.

35. Моисеев С.Р. Правила денежно-кредитной политики // Финансы и кредит - 2008. - №5. – С.7-11.

36. Морозов Ю.В. Банковская система - пути и перспективы развития // Деньги и кредит - 2007. - № 8. – С.16-21.

37. Никулина И.А. Правовое регулирование денег и их роль в финансовой системе государства // Юридическая работа в кредитной организации - 2005. - № 4. – С.11-14.

38. Носова С.С. Экономическая теория. - М.: Владос, 2006. - 290с.

39. Нуреев Р.М. Экономика развития. Модели становления рыночной экономики. - М., 2008. – 640с.

40. Основные направления единой государственной денежно - кредитной политики на 2007 год // Деньги и кредит - 2006. - № 12. – С.17-21.

41. Павлов П.В. Финансовое право. – М.: Омега-Л, 2008. - 336с.

42. Парусимова Н.И., Зверьков А.И. История денежно-кредитной системы России. – М.: Норма-Инфра-М, 2004. – 422с.

43. Самуэльсон П.А. Экономика. – М.: Феникс, 2005. – 290с.

44. Семенов С.К. Деньги: Эмиссия как ресурс банков // Финансы и кредит - 2007. - №28. – С.25-28.

45. Семенов С.К. Деньги: Эмиссия, ее сущность и процедуры // Финансы и кредит - 2007. - №9. – С.19-23.

46. Тедеев А.А., Парыгина В.А. Финансовое право: Учебник. – М.: Эксмо, 2004. – 480с.

47. Тиникашвили Т.Ш. Методы оптимизации денежного хозяйства Российской Федерации // Финансы и кредит - 2008. - №6. – С.41-48.

48. Федин С.В. Основы экономики. – М.: Экономика, 2004. - 200с.

49. Финансовое право / Под ред. Запольского С.В. – М.: Эксмо, 2006. – 640с.

50. Финансовое право для экономических специальностей: Учебник. – 3-е изд. перераб. и доп. / Под общ. ред. Шохина С.О. – М.: Кнорус, 2008. – 544с.

51. Финансовое право России. Актуальные проблемы / Под ред. Ялбулганова А.А. – М.: Академия, 2007. - 288с.

52. Финансы. Деньги. Кредит: Учебник / Под ред. Соколовой О.В. – М.: Юристъ, 2001. – 784с.

53. Химичева Н.И., Покачалова Е.В. Финансовое право. – М.: Норма-Инфра-М, 2007. - 464с.

54. Царьков В.А. Влияние депозитной ставки на динамику и величину роста денежной массы // Финансы и кредит - 2008. - №20. – С.29-31.

55. Шелопаев Ф.М. Финансы, Денежное обращение, Кредит. – М.: Юрайт-издат, 2002. – 276с.

56. Щеголева Н. Г., Васильев А.И. Деньги и денежное обращение. - М., 2007. – 144с.

[1] Химичева Н. И., Покачалова Е. В. Финансовое право. – М., 2007. - С.212.

[2] Финансовое право: Учебное пособие / Отв. ред. Рукавишникова И.В. – М., 2007. - С.430.

[3] Быбля А.Б., Горбунова О.Н. Финансовое право. – М., 2007. - С.144.

[4] Шелопаев Ф.М. Финансы, Денежное обращение, Кредит. – М., 2002. - С.123.

[5] Белотелова Н.П., Белотелова Ж.С. Деньги. Кредит. Банки. - М., 2008. - С.96.

[6] Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебное пособие / Под ред. Самсонова Н.Ф. – М., 2003. - С.103.

[7] Шелопаев Ф.М. Финансы, Денежное обращение, Кредит. – М., 2002. - С.126.

[8] Белотелова Н.П., Белотелова Ж.С. Деньги. Кредит. Банки. - М., 2008. - С.98.

[9] АртемьеваС.С., Митрохин В.В. Финансы, Денежное обращение, Кредит: Учебник.– М.,2008. - С.133.

[10] Лунц Л.А. Деньги и денежные обязательства в гражданском праве. - М., 2006. - С. 29.

[11] Шелопаев Ф.М. Финансы, Денежное обращение, Кредит. – М., 2002. - С.127.

[12] Пилипенко А.А.. Финансовое право. – М., 2007. - С.98.

[13] Быбля А.Б., Горбунова О.Н. Финансовое право. – М., 2007. - С.143.

[14] Банковское дело: Учебник / Под ред. Лаврушина О.И. - М., 2005. - С.37.

[15] Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник 2-е изд. перераб и доп. / Сенчагов В.К., Архипов А.И.. – М., 2004. - С.73.

[16] Финансы, Денежное обращение, Кредит: Учебник / Артемьева С.С., Митрохин В.В. – М., 2008. - С.135.

[17] Быбля А.Б., Горбунова О.Н. Финансовое право. – М., 2007. - С.144.

[18] Гукасьян Г.М. Экономическая теория: Ключевые вопросы. – М., 2008. - С.63.

[19] Вострикова Л.Г. Финансовое право: Учебник. – М., 2005. - С.89.

[20] Мальцев В.А. Финансовое право. – М., 2007. - С.111.

[21] Финансовое право / Под ред. Запольского С.В. – М., 2006. - С.83.

[22] Быбля А.Б., Горбунова О.Н. Финансовое право. – М., 2007. - С.146.

[23] Лунц Л.А. Деньги и денежные обязательства в гражданском праве. - М., 2006. - С.29.

[24] Сенчагов В.К., Архипов А.И. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник 2-е изд. перераб и доп. – М., 2004. - С.74.

[25] Финансовое право / Под ред. Запольского С.В. – М., 2006. - С.84.

[26] Быбля А.Б., Горбунова О.Н. Финансовое право. – М., 2007. - С.147.

[27] Быбля А.Б., Горбунова О.Н. Финансовое право.– М., 2007. - С.148.

[28] Лунц Л.А. Деньги и денежные обязательства в гражданском праве. - М., 2006. - С. 29.

[29] Финансовое право / Под ред. Запольского С.В. – М., 2006. - С.85.

[30] Мальцев В.А. Финансовое право. – М., 2007. - С.114.

[31] Быбля А.Б., Горбунова О.Н. Финансовое право. – М., 2007. - С.148.

[32] Дрободина Л.А., Окунева Л.П. Финансы. Денежное обращение. Кредит. – М., 2000. - С.75.

[33] Сенчагов В.К., Архипов А.И. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник. - 2-е изд. перераб. и доп. – М., 2004. - С.128.

[34] Курс экономической теории: Учебник / Под ред. Чепурина М.Н. – М., 2004. - С.183.

[35] Финансовое право / Под ред. Запольского С.В. – М., 2006. - С.235.

[36] Финансовое право / Под ред. Запольского С.В. – М., 2006. - С.86.

[37] Сенчагов В.К., Архипов А.И. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник. - 2-е изд. перераб. и доп. – М., 2004. - С.129.

[38] Павлов П.В. Финансовое право. – М., 2008. - С.98.

[39] Моисеев С.Р. Правила денежно-кредитной политики // Финансы и кредит - 2008 - №5. – С. 7-11.

[40] Финансовое право / Под ред. Запольского С.В. – М., 2006. - С.238.

[41] Белотелова Н.П., Белотелова Ж.С. Деньги. Кредит. Банки. - М., 2008. - С.99.

[42] Сенчагов В.К., Архипов А.И. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник. - 2-е изд. перераб. и доп. – М., 2004. - С.180.

[43] Финансовое право России. Актуальные проблемы / Под ред. Ялбулганова А.А. – М., 2007. - С.84.

[44] Роббинс Л. Предмет экономической науки. – М., 2004. - С.144.

[45] Боровиков В.И. Денежное обращение, кредит, финансы: Курс лекций. – М., 2002. - С.24.

[46] Финансы, налоги, кредит: Учебное пособие. - 2-е изд. доп. и перераб. / Под ред. Мацкуля И.Д.. – М., 2007. - С.131.

[47] Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник. - 2-е изд. перераб. и доп. / Сенчагов В.К., Архипов А.И. – М., 2004. - С.181.

[48] Финансы, налоги, кредит: Учебное пособие. - 2-е изд. доп. и перераб. / Под ред. Мацкуля И.Д. – М., 2007. - С.133.

[49] Мальцев В.А. Финансовое право. – М., 2007. - С.123.

[50] Белотелова Н.П., Белотелова Ж.С. Деньги. Кредит. Банки. - М., 2008. - С.114.

[51] Крохина Ю.А. Финансовое право России. – М., 2008. - С.233.

[52] Горбунова О.Н., Денисов Е.Р. Некоторые вопросы финансово-правового регулирования денег и денежного оборота в Российской Федерации // Финансовое право - 2007 - №8. – С.5-8.

[53] Моисеев С.Р. Правила денежно-кредитной политики // Финансы и кредит - 2008 - №5. – с. 7-11.

[54] Белотелова Н.П., Белотелова Ж.С. Деньги. Кредит. Банки. - М., 2008. - С.115.

[55] Добрынин А.И., Тарасевич Л.С. Экономическая теория. – СПб., 2004. - С.261.

[56] Тиникашвили Т.Ш. Методы оптимизации денежного хозяйства Российской Федерации // Финансы и кредит - 2008 – №6. – С. 41-48.

[57] Горбунова О.Н., Денисов Е.Р. Некоторые вопросы финансово-правового регулирования денег и денежного оборота в Российской Федерации // Финансовое право - 2007 - №8. – С.5-8.

[58] Морозов Ю.В. Банковская система - пути и перспективы развития // Деньги и кредит - 2007. - №8. - С.15.

[59] Белотелова Н.П., Белотелова Ж.С. Деньги. Кредит. Банки. - М., 2008. - С.117.

[60] Петрова Г.В. Финансовое право. – М., 2006. - С.158.

[61] Денги, Кредит, Банки / Под ред. Жукова Е.Ф. – М., 2008. - С.211.

[62] Белотелова Н.П., Белотелова Ж.С. Деньги. Кредит. Банки. - М., 2008. - С.118.

[63] Петрова Г.В. Финансовое право. – М., 2006. - С.159.

[64] Банковское дело / Под ред. Колесникова В.И. - М., 2008. - С.63.

[65] Евтух А.Т. Суть денег через призму современных финансов // Финансы и кредит - 2006 - №6 – С.14-21.

[66] Жуков Е.Ф., Зеленкова Н.М. Денги, Кредит, Банки / Под ред. Жукова Е.Ф. – М., 2008. - С.213.

[67] Финансовое право: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. / Отв. ред. Грачёва Е.Ю., Толстопятенко Г.И. – М., 2007. - С.329.

[68] Евтух А.Т. Суть денег через призму современных финансов // Финансы и кредит - 2006 - №6 – С.14-21.

[69] Мирзорян Р.Э. Денежно-кредитная политика РФ // Финансовое право - 2008 - №4. – С.9-15.

[70] Белотелова Н.П., Белотелова Ж.С. Деньги. Кредит. Банки. - М., 2008. - С.119.

[71] Жуков Е.Ф., Зеленкова Н.М. Денги, Кредит, Банки / Под ред. Жукова Е.Ф. – М., 2008. - С.214.

[72] Банковское дело: Учебник / Под ред. Лаврушина О.И. - М., 2005. - С.153.

[73] Банковское дело / Под ред. Колесникова В.И. - М., 2008. - С.65-66.

[74] Финансовое право России. Актуальные проблемы / Под ред. Ялбулганова А.А. – М., 2007. - С.62.

[75] Щеголева Н.Г., Васильев А.И. Деньги и денежное обращение. - М., 2007. - С.72.

[76] Мирзорян Р.Э. Денежно-кредитная политика РФ // Финансовое право - 2008. - №4. – С.9-15.

[77] Щеголева Н.Г., Васильев А.И. Деньги и денежное обращение. - М., 2007. - С.73.

[78] Вострикова Л.Г. Валютное право: Учебное пособие. – М., 2006. - С.48.

[79] Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник / Под ред. Поляка Г.Б. – М., 2006. - С.45.

[80] Финансовое право: Учебник / Отв. ред. Грачева Е.Ю., Толстопятенко Г.П. - М., 2004. - С.362.

[81] Семенов С.К. Деньги: Эмиссия как ресурс банков // Финансы и кредит - 2007 - №28 – С. 25-28.

[82] Финансовое право: Учебник / Отв. ред. Грачева Е.Ю., Толстопятенко Г.П. - М., 2004. - С.363.

[83] Семенов С.К. Деньги: Эмиссия, ее сущность и процедуры // Финансы и кредит - 2007 - №9 – С.19-23.

[84] Мальцев В.А. Финансовое право. – М., 2007, с.124.

[85] Семенов С.К. Деньги: Эмиссия, ее сущность и процедуры // Финансы и кредит - 2007 - №9 – с. 19-23.

[86] Эдвин Дж. Долан, Колин Д. Кэмпбелл, Розмари Дж. Кэмпбелл. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. - М., 2007. - С.182.

[87] Булатов А.С. Экономика. - М., 2004. - С.152.

[88] Жуков Е.Ф., Зеленкова Н.М. Денги, Кредит, Банки / Под ред. Жукова Е.Ф. – М., 2008. - С.215.

[89] Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник / Под ред. Поляка Г.Б. - М., 2003. - С.51.

[90] Эдвин Дж. Долан, Колин Д. Кэмпбелл, Розмари Дж. Кэмпбелл. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. - М., 2007. - С.183.

[91] Петрова Г.В. Финансовое право. – М., 2006. - С.161.

[92] Галицкая С.В. Деньги. Кредит. Финансы. - М., 2008. - С.74.

[93] Денги, Кредит, Банки / Под ред. Жукова Е.Ф. – М., 2008. - С.216.

[94] Эдвин Дж. Долан, Колин Д. Кэмпбелл, Розмари Дж. Кэмпбелл. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика - М., 2007. - С.185.

[95] Петрова Г.В. Финансовое право. – М., 2006. - С.162.

[96] Галицкая С.В. Деньги. Кредит. Финансы. - М., 2008. - С.75.

[97] Петрова Г.В. Финансовое право. – М., 2006. - С.164.

[98] Денги, Кредит, Банки / Под ред. Жукова Е.Ф. – М., 2008. - С.218.

[99] Галицкая С.В. Деньги. Кредит. Финансы. - М., 2008. - С.77.

[100] Петрова Г.В. Финансовое право. – М., 2006. - С.166.

[101] Галицкая С.В. Деньги. Кредит. Финансы. - М., 2008. - С.79.