Предложения по совершенствованию финансового состояния

На основе финансового анализа хозяйственной деятельности предприятия был сделан вывод о неэффективной организации производственной деятельности, которая сопряжена со снижением платежеспособности и ликвидности.

Анализ предприятия позволил сделать выводы о том, что у предприятия за анализируемый период наблюдается снижение темпов роста выручки и, соответственно, уменьшение доли прибыли; увеличилась доля краткосрочной дебиторской задолженности, что повлекло за собой недополучение выручки, извлечение средств из оборота и необходимость получение в банке краткосрочного кредита. Доля собственных средств снизилась на 11,98%. Основные и производственные фонды не обеспечиваются за счет нормальных источников формирования, что позволяет сделать вывод о кризисном состоянии предприятия. Предварительный анализ вероятности банкротства предприятия выявил значительную отрицательную тенденцию, при сохранении которой через вероятность банкротства становиться значительной. Данные выводы подтвердились более точными расчетами при анализе табличным способом, который показал, что предприятие неспособно рассчитываться по наиболее срочным обязательствам (платежный недостаток на конец года составил 30321 тыс.руб.). Анализируя платежеспособность предприятия, мы пришли к выводу о том, что основные источники формирования выросли за счет привлечения краткосрочного банковского займа в размере 20238 тыс. руб., но несмотря на это, доля перманентного капитала уменьшилась из-за отсутствия у предприятия долгосрочных обязательств. Общий анализ баланса показал уменьшение доли таких показателей, как внеоборотные активы (с 76,4% до 69,6%), собственный капитал (на 11,98% пунктов) и увеличение доли дебиторской задолженности со сроком погашения меньше года, оборотных средств и доли краткосрочных обязательств (с 12,7% до 24,15%).

Проведение анализа коэффициентным способом позволило сделать окончательные выводы о финансовом состоянии предприятия, о рентабельности и деловой активности. Отмечается неудовлетворительная платежеспособность; увеличение вероятности банкротства. Выявлено общее снижение по всем показателям рентабельности и деловой активности, из чего можно сделать выводы об общем снижении эффективности производства, об уменьшении спроса на продукцию и о затоваривании.

Таким образом, можно сделать следующие выводы.

Предприятие находится в тяжелом финансовом состоянии, сопровождаемом отсутствием платежеспособности и низкой ликвидностью. За исследуемый период ухудшилась структура пассивов предприятия. Несмотря на то, что доля собственных средств высокая (в конце периода составил 75,85%) наблюдается отрицательная тенденция изменений. Уменьшается доля собственных оборотных средств, а основные источники формирования поддерживаются краткосрочными займами и кредитами. Долгосрочные обязательства отсутствуют как на начало периода, так и на конец, что является явно отрицательной тенденцией, так как краткосрочные обязательства решают нехватку средств только в краткосрочный период. Также наблюдается неспособность предприятия рассчитываться по краткосрочным обязательствам за счет ликвидных активов.

Оценка рентабельности и деловой активности предприятия показала снижение рентабельности продаж, уменьшение доли всех видов прибыли и их абсолютного значения.

Снижение эффективности использования оборотных и внеоборотных активов, оборачиваемости готовой продукции, материальных оборотных средств, мобильных средств, дебиторской и кредиторской задолженности наглядно демонстрирует ухудшение функционирования предприятия.

Очевидно, что руководству предприятия необходимо принять решение о глубоком и проработанном финансовом оздоровлении. Необходимо разработать долгосрочную финансовую стратегию, которая позволит расставить акценты и выявить наиболее приоритетные стороны при дальнейшем существовании предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия не дает полноценной информации для разработки предложений по совершенствованию его финансового состояния. Для этого необходимо более тщательно проанализировать существующий рынок потребителей и конкурентов, выявить отраслевую специфику. Для полноценного анализа необходимо проанализировать финансовую отчетность по меньшей мере за 3 года, для того чтобы с уверенностью сказать, что выявленные тенденции носят не эпизодический характер. В любом случае следует обратить внимание на следующие аспекты:

Следует рассмотреть возможность остановки функционирования предприятия. Предприятие занимает большую территорию и располагается в центре крупного города, что значительно увеличивает стоимость ее площадей. Руководству организации следует просчитать прибыль от возможной продажи или сдачи в аренду части помещений. Полученную величину следует сравнить с теми затратами, которые будут вложены на финансовое оздоровление предприятия и прибылью, полученной от дальнейшего его функционирования.

Если будет принято решение о продолжении функционирования организации, то следует реализовать следующие мероприятия:

1) Более глубоко проанализировать финансовое состояние организации. Рассмотреть продуктовый ряд компании, выявить узкие места, то есть те продукты, которые приносят убыток и принять решение о снятии их с производства;

2) Провести анализ отрасли и соответствующее маркетинговое исследование. Вполне возможно, что продукции предприятия уступает по таким важнейшим показателям как цена, качество, оснащенность производства и т.д., что значительно снижает ее конкурентоспособность;

3) Необходимо найти новые источники пополнения денежных средств. Ими могут оказаться новые инвестиции, средства, привлеченные от выпуска акций, получение долгосрочных займов и кредитов;

4) Следует провести тщательный анализ дебиторской задолженности.

5) Осуществить поиск резервов увеличения прибыли: за счет увеличения цены, снижения себестоимости продукции, увеличения объема реализации продукции;

6) Одними из важных мероприятий являются те, которые направлены на снижение себестоимости продукции. Это может быть как поиск новых каналов для пополнения сырья и материалов, удешевление процесса производства не в ущерб качества продукции, так и снижение издержек производства;

7)Определить финансовую стратегию предприятия, то есть комплексную программу действий, главной целью которой является обеспечение предприятия необходимыми денежными ресурсами. Форма финансовой стратегии может быть произвольной. Она может быть зафиксирована, например, в бизнес-плане предприятия.

Библиографический список

Основная литература по дисциплине

1. Жарылгасов Б.Т. Анализ финансовой отчетности: Электронный учебник. /А.Е. Суглобов.- М.: КНОРУС, 2008.- СД

2. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. -М.: Проспект,2001.-421с.

3. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник.-М.: ООО «ТК Велби»,2002.-424с

4. Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Электронный учебник для вузов. /Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян.- М.: Кнорус, 2009.- CD: зв., цв.

5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов.-3-е изд., перераб. и доп.-М,2006.-424с.

Нормативно-правовые акты

6. Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 06.12.2011) "О несостоятельности (банкротстве)" (с изм. и доп., вступающими в силу с 05.03.2012)

7. Постановление Правительства Российской Федерации от 06.02.2012 № 94 "О внесении изменений в стандарт раскрытия информации организациями, осуществляющими деятельность в сфере управления многоквартирными домами"

8. Постановление Правительства Российской Федерации от 23.09.2010 № 731 "Об утверждении стандарта раскрытия информации организациями, осуществляющими деятельность в сфере управления многоквартирными домами".

9. Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 №367. Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа.

10. Приказ Министерства регионального развития Российской Федерации от 21.12.2011 № 591 "Об утверждении регламента раскрытия информации организациями, осуществляющими деятельность в сфере управления многоквартирными домами, путем ее опубликования в сети Интернет"

11. Приказ Министерства финансов РФ от 2 июля 2010 г. N 66н «О формах бухгалтерской отчетности предприятий» (в ред. Приказа Минфина РФ от 05.10.2011 N 124н)

12. Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 г. N 67н "О формах бухгалтерской отчетности организаций"

13. Приказ Минфина России и ФКЦБ России от 29.01.2003 №10н/03-6/пз. Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ.

14. Приказ ФСФО России от 23.01.2001 №16. Об утверждении методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций.

15. Распоряжение ФУДН при Госкомимуществе РФ от 12.08.1994 N 31-р (ред. от 12.09.1994) «Об утверждении Методических положений по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса».

Дополнительная литература:

16.  Баканов М.И., А.Д. Шеремет, М.В. Мельник Теория экономического анализа – М.: Финансы и статистика, 2008

17. Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта – М.: Финансы и статистика, 2003

18. Бережной В.И., Е.В. Бережная, О.Б. Бигдай и др. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций), - М.:Финансы и статистика, 2011

19. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: Учебно-практическое пособие. М.: Дело и сервис, 2004. 192с.

20. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. 4-е издание, переработанное и дополненное. М.: Издательство «Дело и Сервис», 2001. 304с.

21. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. пособие. Спб.: Издательский дом «Бизнес-пресс», 2006. 304с.

22. Илышева Н.Н., С.И. Крылов Анализ в управлении финансовым состоянием коммерческой организации – М.: Финансы и статистика, 2011

23. Илышева Н.Н., С.И. Крылов Анализ финансовой отчетности– М.: Финансы и статистика, 2011

24. Макарьева В.И., Андреева Л.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации – М.: Финансы и статистика, 2007

25. Мельник М.В., Бердников В.В. Финансовый анализ: система показателей и методика проведения. Учеб. пособие / Под ред. М.В. Мельник. М.: Экономистъ, 2006. 159с.

26. Под ред. Л.М. Полковского "Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности" учебно-методический комплекс– М.: Финансы и статистика, 2011

27. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Учебное пособие. Минск: ООО «Новое знание», 2001. 688с.

28. Финансовый анализ: учебник. Под ред. Васильева Л.С., Петровской М.В.–2-е изд., перераб. и доп. М.: КНОРУС, 2007. 816с.

29. Хеддервик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий / Международная организация труда: Пер. с англ. Д.П. Лукичева / Под ред. Ю.Н. Воропаева. М.: Финансы и статистика, 1996. 192с.

30. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: Инфра-М, 2003. 237с.

31. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа – М.: Инфра-М, 2000

ПРИЛОЖЕНИЕ №1