АНАЛИЗ РЕЗУЛЬТАТОВ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ – ЗАО «Вестленд»

1. Наиболее ликвидные активы (А1), которые определяют как:

А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения;

А1 = 0+172=172

Быстро реализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (краткосрочная дебиторская задолженность), т.е. -

А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность;

А2 = 104

2. Медленно реализуемые активы (А3), которые состоят из запасов, НДС по приобретенным материальным ценностям, дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (долгосрочная дебиторская задолженность), и прочих активов:

А3 = Запасы + НДС + Долгосрочная дебиторская задолженность + Прочие оборотные активы

А3 =

3. Трудно реализуемые активы (А4).

А4 = Внеоборотные активы

А4 =

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

1. Наиболее срочные обязательства (П1) – к ним относится кредиторская задолженность, а именно:

П1 = Кредиторская задолженность;

П1 =

2. Краткосрочные пассивы (П2), которые включают в себя:

П2 = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства;

П2 =

3. Долгосрочные пассивы (П3), состоящие из:

П3 = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов;

П3 =

4. Постоянные пассивы или устойчивые (П4) – собственный капитал организации, т.е. раздел III «Капитал и резервы»:

П4 = Капитал и резервы;

П4 =

Баланс считается абсолютно ликвидным, а организация платежеспособной, если выполняются следующие неравенства:

1. А1 ≥ П1;

2. А2 ≥ П2;

3. А3 ≥ П3;

4. А4 ≤ П4

Исходя из рассчитанных данных баланс предприятия является .

Более детальный анализ платежеспособности проводят при помощи финансовых коэффициентов[1]. Применяются различные показатели платежеспособности организации, которые отвечают интересам внешних пользователей бухгалтерской отчетности. Например, поставщикам сырья и материалов (в том числе и аудиторской организации) наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности (Кал), равный:

Кал =А1/(П1 + П2).

В зависимости от отраслевой принадлежности организации величина Кал должна быть больше значения 01 – 0,7. Банк, дающий кредит организации, уделяет больше внимание коэффициенту «критической оценки (ликвидности)» (Ккр):

Ккр = (А1 + А2)/(П1 + П2),

который должен иметь допустимое значение Ккр ≥ 0,7 ÷ 0,8, желательно Ккр = 3.

Покупатели и инвесторы в большей мере оценивают финансовую устойчивость по коэффициенту текущей ликвидности (Ктл):

Ктл = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2),

величина которого считается допустимой, если Ктл = 1,5, оптимальным считается Ктл = 2 ÷ 3,5.

Исходя из данных рассматриваемого выше баланса коэффициенты, характеризующие платежеспособность организации имеют следующие значения, которые представлены в таблице 11.

Таблица 11

Коэффициенты ликвидности

АНАЛИЗ РЕЗУЛЬТАТОВ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

В таблице 12 представлены показатели рентабельности

Таблица 12

Показатели рентабельности

Наименование показателя	Способ расчета	За отчетный период
Рентабельность продаж – доля прибыли от продаж в выручке (руб. прибыли на руб. выручки)
Общая рентабельность – доля прибыли до налогообложения (общей прибыли) в выручке (руб. общей прибыли на руб. выручки)
Чистая рентабельность – доля чистой прибыли в выручке (руб. чистой прибыли на руб. выручки)
Затратоотдача – доля прибыли от затрат (сумма стр. 20, 30, 40) (руб. прибыли на руб. затрат)
Валовая рентабельность – доля валовой прибыли от выручки (руб. валовой прибыли на руб. выручки)

[1] Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – 2-е изд. – М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2004. С. 102 - 103.