До виконання індивідуальної роботи

Методичні вказівки і завдання

з дисципліни “Інвестування”

галузь знань: 0305 “Економіка та підприємництво”

напрями підготовки

6.030509 “Облік і аудит”,

6.030508 “Фінанси і кредит”

денної форми навчання

КРИВИЙ РІГ

2011

Укладач ______________________

Методичні вказівки і завдання до виконання індивідуальної роботи розглянуто і схвалено на засіданні кафедри теоретичної та прикладної економіки

Протокол № __

від _____________2011 р.

Завідувач кафедри д.т.н. доцент Короленко С.М.

Методичні вказівки і завдання до виконання індивідуальної роботи розглянуто і схвалено на засіданні Вченої ради інституту

Протокол № ___

від _________ 2011 р.

Голова Вченої ради ____________________________С.М. Короленко

ВСТУП

Дисципліна «Інвестування» спрямована на студентів 3-го курсу денного відділення напрямів підготовки 6.030509 “Облік і аудит”, 6.030508 “Фінанси і кредит” та вивчає економічні відносини, що виникають у сфері інвестування на різних рівнях господарювання.

Метою індивідуальної роботи студентає формування у майбутніх спеціалістів теоретичних знань щодо сутності механізму функціонування інвестиційного процесу, формування системи знань про закономірності і особливості інвестиційного процесу в умовах розвитку ринкових відносин.

Завданням індивідуальної роботи студентає теоретична підготовка студентів з питань вивчення закономірностей і механізму інвестиційних відносин держави, підприємств та фізичних осіб; набуття вмінь використовувати ці закономірності в практиці інвестування, визначати заходи з використання інвестицій, як одного з дійових важелів економічної політики держави.

Студент повинен знати: 

1. Загальну характеристику і складові інвестиційного процесу.

2. Форми і методи інвестиційної діяльності в сучасних умовах.

3. Основи оцінки і обліку інвестицій.

4. Принципи та методи оцінки ефективності реальних інвестицій.

5. Формування інвестиційної стратегії підприємства.

6. Моделі оцінки ефективності окремих інструментів фондового ринку.

7. Принципи і послідовність формування інвестиційного портфелю.

8. Особливості оцінки портфелю реальних інвестиційних проектів.

9. Способи реалізації інвестиційних проектів.

Студент повинен вміти:

1. Проводити економічне обґрунтування ефективних варіантів вкладень коштів в підприємницьку діяльність.

2. Робити оцінку інвестиційних ризиків, інфляції, ліквідності інвестицій.

3. Робити оцінку інвестиційної привабливості окремих підприємств, компаній.

4. Розробляти бізнес-плани інвестиційних проектів.

5. Усно чи письмово викладати свої думки у вигляді економічних розрахунків, таблиць, доповідних записок.

Місце дисципліни у структурно-логічній схемі: дисципліна «Інвестування»належить до циклу професійно-орієнтованих дисциплін. Її вивчення базується на знаннях, одержаних в процесі вивчення таких дисциплін як «Міжнародна економіка», «Державне регулювання економіки», «Економічна теорія», «Економіка підприємств» і потребує знання по суміжним дисциплінам.

1. ТЕМАТИЧНИЙ ПЛАН ДИСЦИПЛІНИ «Інвестування»

2. МЕТОДИЧНІ РЕКОМЕНДАЦІЇ ДО виконання індивідуальної роботи

Індивідуальна робота передбачена робочою програмою і є складовою загальної самостійної роботи студентів. Її метою є надання можливості студенту навчитись вирішувати практичні завдання самостійно, отримуючи необхідну консультацію у викладача, вдосконалити свої знання у сфері розрахунку інвестиційних показників.

На виконання індивідуальної роботи за основними темами дисципліни за графіком самостійної роботи відведено 6 годин. У межах цього часу передбачається виконання двох індивідуальних завдань. Робота виконується студентом самостійно у відповідності до змісту індивідуального завдання.

Перше індивідуальне завдання виконується у вигляді реферату. Структура реферату: вступ (одна сторінка), загальна частина (до 15 сторінок), висновки (одна сторінка), список використаних джерел. Тему індивідуальної роботи студент обирає за своїм бажанням, але вона не повинна повторюватися двічі в одній академічній групі.

Друге індивідуальне завдання складається з розв’язання ситуаційного завдання, яке студент обирає згідно з номером в журналі академічної групи.

Результати виконаних завдань оформляються у вигляді звіту.

При розв’язанні задач слід не тільки вказувати вірну відповідь, але і надати економічну інтерпретацію отриманих відповідей.

Студенти при виконанні завдань індивідуальної роботи повинні дотримуватись наступних вимог:

1. Робота виконується на стандартних аркушах формату А4. Не допускаються виправлення, граматичні і стилістичні помилки. У разі виконання роботи на комп’ютері використовується розмір шрифту 14 мм, полуторний міжрядковий інтервал, тип шрифту Times New Roman нижнє та верхнє поля становлять 2 см, праве поле – 1,5 см, ліве – 3 см.

2. На титульному аркуші повинен бути обов’язково вказаний номер варіанту практичних завдань.

3. Робота повинна містити посилання на використану літературу та список використаних джерел, складений відповідно із загальними вимогами.

Відповіді не повинні дублювати текст підручника або іншого джерела. Студенту необхідно повною мірою виявити свої знання і самостійно сформулювати відповіді, узагальнюючи теоретичні знання та досвід практичної роботи. У той же час не рекомендується давати однозначні відповіді без належних пояснень.

3. Зміст індивідуальних завдань

Тематика рефератів:

1. Основні принципи управління інвестиційною діяльністю підприємства.

2. Історія розвитку теорії інвестування.

3. Особливості формування портфеля цінних паперів в сучасних умовах країни.

4. Оцінка інвестицій з урахуванням фактора інфляції.

5. Методи оцінки фактора ризиків в інвестуванні.

6. Розвиток та державна підтримка інноваційної діяльності в Україні.

7. Вплив інноваційно-технологічного потенціалу підприємства на конкурентоспроможність інноваційного продукту.

8. Державні гарантії захисту іноземних інвестицій в Україні.

9. Концепція і методична основа оцінки грошей в часі.

10. Відсоткові ставки та використання оцінки вартості грошей в часі.

11. Розробка індивідуальних бізнес-планів інвестиційних проектів.

12. Інвестиційні ресурси підприємства - практичне застосування.

13. Діюче законодавство щодо інвестиційної діяльності в Україні: реалії та тенденції.

14. Використання фінансових та реальних інвестицій.

15. Законодавчі акти, що регулюють інноваційну діяльність в Україні.

16. Інвестиції, як форма перетворення частини накопиченого капіталу в альтернативні види активів підприємства.

17. Використання моделей в процесі інвестування.

18. Венчурне інвестування, як перспектива розвитку малого бізнесу.

19. Ліцензування та відповідальність фінансових компаній.

20. Обєкти інвестування коштів фінансовими посередниками.

Задача 1

Визначити майбутню вартість 1200+n грн через 4 роки, якщо складний процент нараховується:

а) щорічно в розмірі 12%;

б) раз на півріччя в розмірі 12%;

в) щомісячно в розмірі 12%

Задача 2

Підрахуйте, скільки буди на рахунку інвестора через 0,5; 1; 5; 10; 15; 20 років, якщо він вклав 1000+n грн. під 8% річних. Нарахування проводиться один раз на рік:

а) за простими процентами;

б) за складними процентами.

Порівняйте результати розрахунків за допомогою графіку.

Задача 3

Маючи дані про акції А та Б вирахуйте:

а) сподівані доходи від акцій;

б) стандартне відхилення;

в) коефіцієнт варіації;

У яких акцій сприятливіші співвідношення ризику та доходу:

Задача 4

Визначте, який з проектів Ви б схвалили. Висновки обґрунтуйте.

Задача 5

Визначити, яку суму необхідно положити на депозит, щоб через 3 роки власник депозиту одержав 8+n тис. грн., якщо ставка депозиту становить 14% річних.

Задача 6

Приміщення здається в оренду на 5 років. Орендні платежі вносяться у розмірі 10+n тис грн. орендатором щорічно в кінці року в банк на рахунок власника компанії. Банк нараховує на суми 20% річних. Визначте яку суму одержить власник компанії в кінці строку оренди, якщо гроші з рахунку не знімалися.

Задача 7

Фірма передбачає створити протягом 3-х років фонд інвестування у розмірі 150+n тис. грн. Фірма має можливість асигнувати на це щорічно 41,2+n тис. грн., розміщуючи їх під 20% річних. Яка сума потрібна фірмі для створення фонду у розмірі 150+n тис. грн., якщо вона помістила б їх у банк одночасно на 3 роки під 20% річних.

Де. N – порядковий номер в журналі.

4. КритеріЇ оцінювання ІНДИВІДУАЛЬНОЇ РОБОТИ

Індивідуальна робота студента оцінюється за наступними критеріями:

1. Написання реферату за обраною темою, повне її розкриття при самостійному опрацюванні достатньої кількості літератури (в першу чергу бібліотечного фонду) та успішний його захист.

2. Опрацювання питань, винесених на самостійне вивчення згідно методичних вказівок.

3. Творче сприйняття й осмислення проблемних питань теоретичного курсу.

4. Рішення практичних задач з поясненнями та висновками.

Результати виконання індивідуальної роботи оцінюються в 8 балів.

5. ПЕРЕЛІК ПИТАНЬ ДЛЯ ПІДСУМКОВОГО КОНТРОЛЮ ЗНАНЬ, УМІНЬ І НАВИЧОК

1. Законодавство України про інвестиційну діяльність.

2. Характеристика фондового ринку України та цінних паперів, що на ньому обертаються.

3. Інвестиційний ринок та його інфраструктура.

4. Інвестиційні ризики.

5. Фінансові ресурси інвестування.

6. Функції і цілі аудиту в оцінці інвестиційних рішень.

7. Методи оцінки реальних інвестиційних проектів.

8. Форми організації суб’єктів інвестиційної діяльності, їх можливості в області інвестування.

9. Амортизація та методи її визначення.

10. Методи оцінки доцільності інвестицій з ризиком.

11. Державне регулювання інвестиційної діяльності.

12. Інвестиції у виробничі фонди.

13. Інтелектуальні інвестиції.

14. Розвиток теорії інвестицій в ході еволюції економічної думки.

15. Оцінка інвестицій в часі.

16. Бізнес-план інвестиційного проекту та його основні розділи.

17. Способі реалізації інвестиційних проектів.

18. Тендерні угоди.

19. Учасники інвестиційного ринку.

20. Інноваційна форма інвестицій.

21. Економічна сутність інновацій та інноваційного процесу.

22. Характеристика та кон’юнктура інноваційного процесу.

23. Основні поняття та суб’єкти інноваційної діяльності.

24. Аналіз та оцінка ефективності фінансових інвестицій.

25. Економічна сутність інновацій та інноваційного процесу.

26. Особливості оцінки нерухомості.

27. Інвестиційна привабливість об’єктів ринку інвестицій.

28. Спеціальні економічні зони, їх класифікація та мета створення.

29. Мета та напрямки інвестиційного менеджменту.

30. Аналіз та оцінка ефективності реальних інвестицій.

31. Економічна сутність реальних інвестицій та кругообіг.

32. Об’єкти та суб’єкти інвестиційної діяльності та їх функції.

33. Теоретичні засади державного регулювання інвестиційних процесів.

34. Методи формування та оцінки вартості інвестиційних ресурсів.

35. Методи оцінки та оцінка інвестиційного проекту в умовах невизначеності.

36. Міжнародні фінансово-кредитні інститути та їх функції на інвестиційному ринку.

37. Методи оптимізації структури джерел інвестиційних ресурсів.

38. Характеристика іноземних інвестицій.

39. Інвестиційний проект: його зміст і форми. Порядок розробки інвестиційного проекту.

40. Політика держави по залученню іноземних інвестицій.

41. Бізнес-план та аналіз інвестиційного проекту.

42. Ціноутворення в інвестиційній сфері.

43. Характеристика та методи формування інвестиційних ресурсів.

44. Методи державного регулювання інвестиційної діяльності.

45. Матеріально-технічне забезпечення інвестиційного проекту.

46. Напрямки інвестиційної політики держави.

47. Інвестиційний проект, його зміст та форми. Аналіз інвестиційного проекту.

48. Оцінка об’єктів реальних інвестицій.

49. Ринок цінних паперів. Порядок формування портфеля цінних паперів.

50. Розробка стратегічних напрямків інвестиційної діяльності.

51. Інвестиційний клімат та інвестиційна привабливість об’єктів ринку інвестицій.

52. Учасники ринку цінних паперів та їх функції.

53. Моніторинг інвестиційного проекту.

54. Міжнародна інвестиційна діяльність та її чинники.5

55. Державне регулювання інвестиційної діяльності в Україні.

56. Врахування ризиків в процесі реалізації інвестиційного проекту.

57. Економічна суть інвестицій. Класифікація інвестицій.

58. Оцінка об’єктів реальних інвестицій.

59. Економічна сутність реальних інвестицій.

60. Аналіз та оцінка ефективності фінансових інвестицій.

6.СПИСОК РЕКОМЕНДОВАНИХ ДЖЕРЕЛ

6. 1 Основні:

1. Абрамов С.И. Инвестирование М.: Центр экономики и маркетинга 2000-440с

2. Аптекар С. Оцінка ефективності інвестиційних проектів// Економіка України. - 2007, №1.-С. 42-49.

3. Борщ Л.Н. Герасимова С.В. «Інвестування: Теорія і практика: Навчальний посібник – 2-ге вид., перероб., та доп. – К., 2007 – 685с.

4. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент : Уч. пос. К.: Ника Центр, Ольга-Н 2002 – 448с.

5. ивана Б.М. Управління інвестиційною діяльністю в Україні// Фінанси України. -2004, № 10.-С. 82-88.

6. Гриньова В. та ін. Інвестування: Навч. пос. /Гриньова В., Корда В., Лепейко Т., Корда О. Харків: Інтек 2003- 302с. 

5. Денисенко М.П. Інноваційний розвиток промисловості   

України. Навчальний посібник. К., -2006 – 648с

6. Денисенко М. Основи інвестиційної діяльності /Підр. К.: Алеута, 2003 – 338с.

7. Інвестиційна діяльність в Україні. Нормативні документи. 

Упорядковано Роїна О.М. К., «Академія» 2007 – 196с.

8. Йохна М.А. Стадник В.В. Економіка і організація інноваційної   

діяльності К., «Академія» - 2005 – 400с.

9. Мойсеєнко І.П. Інвестування: Навчальний посібник – К., -2006

– 490с

10. Майорова Г. В. «Інвестиційна діяльність» К.: 2004

11. Пехнік А.В. Іноземні інвестиції в економіку України:

Навчальний посібник К., «Академія» - 2007 – 235с.

6. 2 Додаткові:

12. Гойко А.Ф. Организация рынка финансового капитала и инвестиций в Украине – К., Будівельник 1995 – 288с.

13. Н.В. Инвестиции: организация, управение и финансирование Ученик М.: ЮНИТИ, 2000 – 413с.

 14. Игошин Б. Інвестиційна діяльність : законодавчі та нормативні акти, К.: 1995 – 220с.

15. Омельченко А.В. Правове регулювання іноземних інвестицій в Україні – К., ЮРІНКОМ, 1996 – 288с.

16 Пересада О.О. Основи інвестиційної діяльності – К., Лібра, 1996 – 344с.

17. Пересада А. Інвестиційний процес в Україні К.: Лібра, 1998 – 392с.

18.  Пересада А. Основи інвестиційної діяльності К.: Лібра 1996 – 244с.

19. Старик Д.Э. Как рассчитать эффективность инвестиций. – М, Финстатинформ, 1996 – 82с

20. Федоренко В.Г. Гойко А.Ф. Інвестознавство Підр. К.: МАУП 2000 – 408с.

21. Шарп У.Ф. и др. Инвестирование учебник М.: ИНФРА-М 1997 – 1024с.

Internet-ресурси:

1. www.president.gov.ua – офіційний сайт Президента України

2. www.rada.gov.ua – офіційний сайт Верховної Ради України

3. www.kmu.gov.ua – офіційний сайт Кабінету міністрів України.

4. www.minfin.gov.ua – офіційний сайт Міністерства фінансів України

5. www.minjust.gov.ua – Офіційний сайт Міністерства Юстиції України