СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ

МАТЕМАТИЧНА МОДЕЛЬ 

ТЕХНІКО-ЕКОНОМІЧНОЇ ОЦІНКИ 

ЕФЕКТИВНОСТІ ПРОЕКТУ

І.В. Голіков, канд. техн. наук1

В.І. Голіков, доц., канд. техн. наук2

1Миколаївський національний університет, м. Миколаїв

2Національний університет кораблебудування, м. Миколаїв

Анотація. Розроблена математична модель, яка відображає особливості проекту у вироб-

ництві на передінвестиційній фазі. Особливістю даної моделі є адаптивність до багатоваріантності початкових умов.

Ключові слова. математична модель, передінвестиційна фаза, ефективність проекту, критерії ефективності проекту.

-звичайно подається економіко-математичною

-моделлю у вигляді сукупності математичних

-виразів — рівнянь, нерівностей та ін. Ці вирази описують реально існуючі зв’язки між критеріями ефективності проекту і незалежними змінними задачі. Це відповідає світовій практиці вирішення задач організаційного управління, вибору та обґрунтування раціональних управлінських рішень [5, 10, 11].

При цьому ефективне управління проектом повинне включати в себе ретельне техніко-економічне обґрунтування та прийняття стратегічних рішень щодо проекту вже на передінвестиційній фазі. Різноманітні варіанти проектів, неприйнятні з економічної точки зору, повинні виключатися вже на

початкових етапах передінвестиційної фази, оскільки наступні фази управління проектом керуються положеннями, розробленими саме на цій фазі.

СТАН ВИВЧЕНОСТІ

ПРОБЛЕМИ

У закордонній і вітчизняній літературі є цілий ряд публікацій, присвячених різним УДК 005.31: 519.8 Г 60

ЕЛЕКТРОННИЙ ВІСНИК НУК • №5 • 2010 аспектам управління проектами у виробництві. Однак питання, пов’язані з управлінням проектів та вибором їх оптимального варіанта на передінвестиційній фазі, не знайшли достатнього відображення. Це не дозволяє у ряді випадків одержати науково обґрунтовані висновки відносно проекту.

МЕТОЮ ДОСЛІДЖЕННЯ є розробка математичної моделі техніко-економічної оцінки ефективності інвестиційно-інноваційного проекту у виробництві.

ВИКЛАД ОСНОВНОГО

МАТЕРІАЛУ

Для вибору та обґрунтування раціональних управлінських рішень, оцінки економічної ефективності проекту на передінвестиційній фазі розроблена математична модель, яка дозволяє отримати адекватний кінцевий результат. Блок-схема математичної моделі оцінки економічної ефективності інвестиційно-інноваційних проектів у виробництві наведена на рисунку [1, 2].

Як вектор незалежних змінних математичної моделі обрано: витрати підготовчого періоду; вартість необоротних активів; ціну продукції; прямі витрати; постійні витрати; заробітну плату; об’єм фінансування; тривалість проекту.

Фіксованими параметрами є: база оподатковування, ставка дисконтування, кількість пробних варіантів. Обмеження являють собою функціональні і тривіальні вимоги, які залежать від стану економічного середовища. Вони визначають область прийнятних рішень, у якій бажано відшукати оптимальні. Як критеріальні обмеження задачі прийняті: період окупності (PB); дисконтований період окупності (DPBP); чиста теперішня вартість (NPV); індекс прибутковості проекту (PI); внутрішня рентабельність проекту (IRR); середня норма рентабельності (ARR). Зазначений підхід істотно розширює можливості інвестиційно-інноваційного проектування  в  плані вибору та обґрунтування області прийнятних рішень.На відміну від існуючих програмних продуктів управління і бюджетування проектів, результат досягається при систематичному варіюванні незалежних змінних

ЕЛЕКТРОННИЙ ВІСНИК НУК • №5 • 2010

задачі в умовах знаходження оптимального рішення.Наведений алгоритм дозволяє для одного ряду значень незалежних змінних і фіксованих параметрів розрахувати величину критеріїв ефективності і виробити ознаки виконання всіх обмежень задачі в умовах корпоративної економіко-математичної моделі, що являє собою динамічну модель грошових потоків.Надходження і виплати коштів, які здійснюються протягом життєвого циклу проекту, представлені у математичній моделі як події, що відбуваються в певні моменти часу. Під надходженнями розуміються: виторг від реалізації продукції та послуг; реалізація активів підприємства; внески у статутний фонд; банківські позики,  а також інші доходи (наприклад, доходи по банківських вкладах), отримані підприємством у результаті його діяльності.

Під виплатами відповідно розуміються: інвестиційні витрати на придбання і створення активів; інші витрати підготовчого періоду; виробничі витрати; витрати на маркетингові дослідження; податки; витрати на погашення та обслуговування боргових зобов’язань; виплати дивідендів та інші витрати.

Як критерії ефективності проекту використовуються показники комерційної оцінки інвестиційного проекту: «фінансова спроможність» та «економічна ефективність».

Проведений аналіз показує, що при прийнятті рішень по проекту звичайно використовують наступні показники: PB, ARR, DPBP, NPV, PI, IRR. Ці показники цілком відображають техніко-економічну ефективність проекту та є наслідком фінансового стану проекту в цілому (звіт про прибутки і збитки, кеш-фло, розподіл прибутку, фінансові показники, баланс). Тому наведені показники взято як критерії ефективності при прийнятті рішень на передінвестиційній фазі проекту.

Можливість точної оцінки ефективності варіанта проекту при відомих значеннях витрат підготовчого періоду, вартості необорот-них активів, ціни продукції, прямих витрат,

постійних витрат, заробітної плати, фінансування та фіксованих параметрів визначила прийняття останніх як незалежних змінних.

Це відповідає практиці аналізу проектів на передінвестиційній фазі і рекомендаціям фахівців із системного аналізу [6–10]. Необґрунтоване  збільшення кількості незалежних змінних призводить до значного ускладнення розрахунків і збільшення машинного часу, але аж ніяк не гарантує підвищення вірогідності результатів. Про це чимало написано в науковій літературі, зокрема відзначено академіком В.В. Новожиловим у спеціальній статті [5].

Залежності для обґрунтування економічної ефективності інвестиційно-інноваційних проектів виробництва реалізовані в математичній моделі, яка використовується у програмному комплексі MCIExpert [3, 4].

ВИСНОВКИ

1. Розроблена математична модель техніко-економічної оцінки ефективності інвестиційно-інноваційного проекту у виробництві на передінвестиційній фазі, яка реалізована за допомогою авторського програмного комплексу MCIExpert.

2. Використання створеної математичної моделі на передінвестиційній фазі суттєво розширює можливості управління проектом щодо вибору та обґрунтування оптимального рішення.

СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ

[1] Голиков, И. В. Математическая модель оценкиэффективностиинвестиционныхпро-

ектов [Текст] / И. В. Голиков // Зб. наук. праць НУК. — Миколаїв : НУК, 2004. — № 6

(399). — С. 142–148.

[2] Голиков, И. В. Математическоемоделированиеоценкиинвестиционныхпроектов

[Текст] / И. В. Голиков // ТрудыОдесскогополитехн. ун-та : науч. и произв.-практ.

сб. по техн. и естественным наукам. — О., 2004. — Спецвыпуск : в 3 т. — Т. 1. — С.

174–178.

ЕЛЕКТРОННИЙ ВІСНИК НУК • №5 • 2010

[3] Голіков, І. В. Програмне забезпечення оцінки ефективності інноваційно-інвестиційних

проектів на передінвестиційній фазі [Текст] / І. В. Голіков // Управління проектами та

розвиток виробництва : зб. наук. праць. — Луганськ : Вид-во СНУ ім. В. Даля, 2007. —

№ 1 (21). — С. 83–88.

[4] Голиков, И. В. Решение задач инвестиционногопроектирования в программномкомп-

лексеMCIExpert [Текст] / И. В. Голиков // ТрудыОдесскогополитехн. ун-та : науч.

и произв. -практ. сб. по техн. и естественным наукам. — О., 2004. — Спецвыпуск : 

в 3 т. — Т. 1. — С. 178–181.

[5] Новожилов, В. В. Математическиемодели и точностьинженерныхрешений [Текст] / 

В. В. Новожилов // Судостроение. — 1976. — № 7. — С. 5–6.

[6] Павленко, І. А. Економіка та організація інноваційної діяльності [Текст] : навч.-метод.

посіб. для самост. вивч. дисц. / І. А. Павленко, Н. П. Гончарова, Г. О. Швиданенко. —

К. : КНЕУ, 2002. — 150 с.

[7] Пересада, А. А. Реалізація інвестиційних проектів в Україні [Текст] / А. А. Пересада, 

В. В. Зубленко // Фінанси України. — 2004. — № 3. — С. 106–112.

[8] Попков, В. П. Организация и финансированиеинвестиций [Текст] / В. П. Попков, 

В. П. Семенов. — С.Пб. : Питер, 2001. — 224 с.

[9] Соболь, И. М. Выбороптимальныхпараметров в задачах сомногимикритериями

[Текст] / И. М. Соболь, Р. Б. Статников. — М. : Наука, 1981. — 210 с.

[10] Шевчук, В. Я. Основи інвестиційної діяльності [Текст] / В. Я. Шевчук, П. С. Рого-

жин. — К. : Генеза, 1997. — 432 с.

[11] Gitman, L. T. Fundamentals ofinvesting [Text] / L. T. Gitman, M. Jochak. — NY., 1998. —

395 p.